W wyniku niezwykłego obrotu wydarzeń fundusze ETF BlackRock Bitcoin doświadczyły znacznych odpływów, co oznacza rzadki dzień wypłat netto z tych instrumentów inwestycyjnych. Miało to miejsce w dniu, w którym amerykańskie fundusze ETF Bitcoin odnotowały łączny odpływ ponad 500 milionów dolarów, przy czym sam fundusz BlackRock stracił około 37 milionów dolarów. Ta zmiana jest godna uwagi, ponieważ stanowi pierwsze tego typu zdarzenie w przypadku funduszu BlackRock iShares Bitcoin Trust, podkreślając szerszą tendencję zmniejszonego zaufania inwestorów do funduszy ETF Bitcoin w tym okresie.
Trendy rynkowe wpływające na fundusze ETF Bitcoin
W trudnych warunkach w środę odnotowano rekordowy odpływ środków z amerykańskich funduszy ETF typu spot na Bitcoin, w tym znaczące wypłaty z FBTC należącej do Fidelity i funduszu Grayscale Bitcoin Trust (GBTC). FBTC przewodziło odpływowi środków, wycofując 191,1 mln dolarów, sygnalizując potencjalne obawy wśród byczych inwestorów. Tego samego dnia prezes Rezerwy Federalnej Jerome Powell potwierdził utrzymanie stóp procentowych na stałym poziomie, wpływając na krótki wzrost cen Bitcoina. Gołębie stanowisko Powella, faworyzującego wzrost gospodarczy zamiast restrykcyjnej polityki pieniężnej, wraz z planami ograniczenia zacieśnienia ilościowego, zapewniło pewne wsparcie dla ryzykownych aktywów, w tym kryptowalut.
Pomimo znacznych odpływów w wysokości odpowiednio 1 miliarda dolarów i 3 miliardów dolarów w tym roku, ceny złota w funduszach ETF iShares Gold i SPDR Gold odnotowały wzrost o 16%, jak zauważył prezes ETF Store Nate Geraci w poście z 2 maja.
To środowisko polityczne może odegrać kluczową rolę w krótkoterminowych trajektoriach funduszy ETF Bitcoin.
Tak więc fundusz iShares Bitcoin ETF ma pierwszy dzień wypływów (37 milionów dolarów)…
Zarobił ponad 15 miliardów dolarów od początku roku.
Dla perspektywy, w tym roku fundusz iShares Gold ETF odnotował *wypływ* 1 miliarda dolarów.
SPDR Gold ETF ma wypływy w wysokości 3 miliardów dolarów.
Złoto wzrosło o 16% od początku roku.
Tym właśnie zajmują się fundusze ETF. Napływy nie rosną liniowo.
— Nate Geraci (@NateGeraci) 2 maja 2024 r
Globalne zmiany inwestycyjne
BNP Paribas, drugi co do wielkości bank w Europie, dokonał strategicznego ruchu w krajobrazie inwestycji w kryptowaluty. Zarządza imponującymi aktywami o wartości 600 miliardów dolarów. Bank zainwestował w BlackRock iShares Bitcoin Trust, co stanowi znaczący krok. Ten krok wskazuje na szerszą instytucjonalną akceptację Bitcoina. Według zgłoszenia złożonego 1 maja 13F inwestycja wyniosła 41 684 dolarów za 1030 jednostek.
Ten gest BNP Paribas nie tylko podkreśla jej proaktywne podejście. Służy także jako silny wskaźnik stałego zainteresowania ze strony dużych inwestorów instytucjonalnych. Szczególnie zainteresowanie to jest godne uwagi w okresach zwiększonej zmienności rynku.
Co więcej, inwestycja ta jest zgodna z prognozami Erica Balchunasa, starszego analityka ETF firmy Bloomberg. Niedawno Balchunas podkreślił tendencję wzrostową w zaangażowaniu instytucjonalnym w fundusze ETF Bitcoin. Zaprzeczając wcześniejszym twierdzeniom Jima Bianco o niskim poziomie adopcji instytucjonalnej, Balchunas jest optymistą. Przewiduje, że wkrótce ponad 500 doradców inwestycyjnych ujawni swoje zasoby w funduszach Bitcoin ETF. Oczekuje się, że ujawnienia te zostaną ujawnione w nadchodzących zgłoszeniach 13F do połowy maja 2024 r. Prognozy Balchunasa podkreślają rosnące zaufanie do trajektorii przyjęcia instytucjonalnych funduszy ETF Bitcoin. Sugeruje to potencjalną zmianę w sposobie, w jaki tradycyjne podmioty finansowe postrzegają aktywa cyfrowe.
Dynamikę społeczności inwestycyjnej dodatkowo ilustrują działania City Holding Co. Spółka ta jest spółką zależną Royal Bank of Canada. W kwietniu zapuścił się w przestrzeń kryptowalut, nabywając 100 jednostek Grayscale Bitcoin Trust (GBTC). Ten ruch tradycyjnych instytucji finansowych w stronę Bitcoina i innych aktywów cyfrowych podkreśla szerszy trend. Sygnalizuje stopniowe, ale znaczące przyjęcie, sugerując solidną przyszłość dla funduszy ETF Bitcoin. Te fundusze ETF stają się opłacalnymi instrumentami inwestycyjnymi w różnych warunkach rynkowych.
BlackRock i adopcja instytucjonalna
Inwestycja BNP Paribas w BlackRock Bitcoin ETF podkreśla szerszy trend rosnącego przyjęcia instytucjonalnego. Podczas gdy rynek odnotowuje znaczny odpływ środków, niektórzy gracze instytucjonalni ustawiają się, aby wykorzystać potencjalne przyszłe zyski z Bitcoina. Przyjęcie to ma kluczowe znaczenie, ponieważ podkreśla rosnącą akceptację funduszy ETF Bitcoin wśród tradycyjnych instytucji finansowych, co mogłoby ustabilizować rynek po złagodzeniu obecnej niepewności gospodarczej.
Perspektywy na przyszłość dla funduszy ETF BlackRock
Pomimo niedawnych odpływów eksperci pozostają optymistami co do funduszy ETF na Bitcoin firmy BlackRock. Uważają, że te fundusze ETF są na dobrej pozycji do ożywienia. Ponadto mogą przyciągnąć nowe inwestycje w miarę stabilizacji rynku. Odporność struktur ETF odgrywa kluczową rolę w tym optymizmie. Ponadto kluczowe znaczenie ma strategiczne zainteresowanie dużych podmiotów zarządzających aktywami, takich jak BNP Paribas. Zainteresowanie to może znacząco wpłynąć na fazę ożywienia gospodarczego.
W miarę ewolucji warunków rynkowych oferta BlackRock prawdopodobnie pozostanie dominująca. Są gotowi przewodzić w instytucjonalnych strategiach inwestycyjnych Bitcoin. Jest to szczególnie prawdziwe, jeśli Bitcoin odbija się w niepewnym finansowo świecie.
Podsumowując, doświadczenie BlackRock z funduszami ETF Bitcoin odzwierciedla szerszą dynamikę rynku. Odzwierciedla także nastroje inwestorów, przedstawiając zarówno wyzwania, jak i możliwości. W miarę jak fundusze te przechodzą okresy zmienności, ich znaczenie rośnie. Ich rola w kształtowaniu inwestycji instytucjonalnych w aktywa cyfrowe nadal cieszy się dużym zainteresowaniem.