Republic First Bank został oficjalnie przejęty przez amerykańskie organy regulacyjne, co stanowi duży cios dla regionalnego sektora bankowego. Decyzja ta podjęta przez Departament Bankowości i Papierów Wartościowych Pensylwanii została podjęta po tym, jak bank z siedzibą w Filadelfii wycofał się z rozmów o finansowaniu importu z grupą inwestorów.
Federalna Korporacja Ubezpieczeń Depozytów (FDIC) wyznaczyła Fulton Bank, jednostkę Fulton Financial Corp, do przejęcia prawie wszystkich depozytów i aktywów Republic Bank, operacyjnej nazwy Republic First.
Burzliwe czasy prowadzą do przejęcia banku
To przejęcie następuje w okresie zamieszania w Republice First, która według stanu na 31 stycznia 2024 r. posiadała aktywa ogółem na poziomie około 6 miliardów dolarów i depozyty na poziomie 4 miliardów dolarów. FDIC szacuje, że koszt tego niepowodzenia dla ich funduszu ubezpieczeniowego wyniesie około 667 milionów dolarów .
Oprócz depozytów Republic First posiadała także pożyczki i inne zobowiązania o wartości około 1,3 miliarda dolarów. Dzięki przejęciu Fulton Bank niemal podwoi swoją obecność na rynku filadelfijskim, zwiększając swoje łączne depozyty do około 8,6 miliarda dolarów.
Wykres FRBK.PK. Źródło: TradingView
Curt Myers, prezes i dyrektor generalny Fulton, wyraził entuzjazm w związku z ekspansją, stwierdzając: „Dzięki tej transakcji cieszymy się, że podwoimy naszą obecność w regionie”. Zgodnie z tą strategią 32 oddziały Republic Bank w New Jersey, Pensylwanii i Nowym Jorku zostaną ponownie otwarte pod szyldem Fulton Bank, począwszy od soboty w zwykłych godzinach pracy.
Walki finansowe i reakcje rynku
Wcześniejsze próby ustabilizowania Republic First obejmowały zawarcie umowy z grupą inwestorów, w skład której wchodziły wybitne osobistości, takie jak biznesmen George Norcross i prawnik Philip Norcross. Jednak wysiłki te nie powiodły się w lutym, co doprowadziło do odzyskania kontroli przez FDIC i sprzedaży banku.
„Wall Street Journal” jako pierwszy poinformował o tej sytuacji. W obliczu presji finansowej i nierentownej działalności Republic Bank już na początku 2023 r. zwolnił miejsca pracy i zakończył działalność w zakresie udzielania kredytów hipotecznych.
Cena akcji Republic Bank spadła z nieco ponad 2 dolarów na początku roku do około 1 centa w piątek, zmniejszając kapitalizację rynkową do poniżej 2 milionów dolarów. Po wycofaniu spółki z giełdy Nasdaq w sierpniu jej akcje przeszły do obrotu pozagiełdowego.
Ten ostatni incydent jest częścią szerszego zjawiska dotykającego banki regionalne, które pogłębia wzrost stóp procentowych i spadek wartości nieruchomości komercyjnych. Wyzwania te są szczególnie dotkliwe w przypadku budynków biurowych, w których po pandemii odnotowano wzrost wskaźnika pustostanów. Kredyty zabezpieczone na zdewaluowanych nieruchomościach stają się coraz trudniejsze do refinansowania, co stwarza poważne ryzyko.
Upadek Republic First Bank jest pierwszą instytucją ubezpieczoną przez FDIC, która w tym roku upadła w USA, a ostatni taki przypadek miał miejsce w listopadzie, kiedy Citizens Bank w Sac City w stanie Iowa zamknął swoje podwoje. W typowej silnej gospodarce oczekuje się, że każdego roku upadnie tylko około czterech do pięciu banków.
Tymczasem upały odczuwają także inne banki. W zeszłym miesiącu grupa inwestorów, w skład której wchodził były sekretarz skarbu USA Steven Mnuchin, uruchomiła plan ratunkowy obejmujący ponad 1 miliard dolarów, aby uratować New York Community Bancorp przed skutkami słabego sektora nieruchomości komercyjnych i wyzwaniami związanymi z niedawnym kryzysem gospodarczym przejęcie zagrożonego banku.