Od końca 2023 roku wiele zrzutów projektów zaczęło wykorzystywać punkty do wydawania zrzutów. Dla nas, praktyków, inicjatywa została przeniesiona na stronę projektu. Przed wydaniem zrzutów możemy zobaczyć tylko serię liczb punktów na ile tokenów można zamienić ten ciąg liczb, zależy wyłącznie od strony projektu, dzięki czemu łatwo możemy zostać zaatakowani.
Airdrop jest procesem długotrwałym. Jeżeli zostanie odwrócony, cały czas i środki zainwestowane w poprzednich miesiącach zostaną zmarnowane, a w związku z tym pilnie potrzebujemy [Ramy obliczania zysków z Airdropu punktów].
W moich poprzednich tutorialach dotyczących zrzutów celowo lub nieumyślnie wstawiałem „Proces odliczania punktów zrzutów”, ale zawsze uważałem, że nie jest to zbyt dokładne. Nie wiedziałem zbyt wiele, dopóki nie zobaczyłem artykułu na temat odliczania punktów w Gomble Games opublikowanego przez Despread opublikowany przez koreańskie media. Potrzebna jest dokładniejsza metoda dedukcji.
Dzisiejszy artykuł nie będzie opisywał, jak zdobyć airdropy od Gomble Games, ani nie podzielę się historią Gomble Games. Najpierw podzielę się procesem obliczania zrzutu. Wykorzystałem artykuł o Despread jako materiał dydaktyczny i przetłumaczyłem go na coś, co możemy zrozumieć. W trakcie tego procesu poprawiłem wiele błędów w danych w oryginalnym tekście i dodałem artykuły, które dokonują obliczeń proces odpowiedni dla Chińczyków.
Przyszłe analizy projektów będą pisane w tym formacie, dzięki czemu budżet dochodów będzie dokładniejszy.
1. Wprowadzenie do zrzutów Gomble
(1) Zrzut punktów MM
Na tym etapie użytkownicy mogą zdobywać punkty MM, uczestnicząc w Gomble Games. Istnieją dwa sposoby uczestnictwa:
Jednym z nich jest wykonywanie darmowych zadań w celu zdobycia punktów MM;
Drugim jest zastawienie BNB/USDT/USDC w celu uzyskania punktów MM (stosunek wynosi 3:1:1);
Do godziny 05:00 5 maja (UTC) codziennie będzie rozdawane 616 320 000 MM jako nagrody STAWKI. Wydarzenie rozpoczyna się 29 lutego i kończy 5 maja, łącznie trwa 65 dni.
Po wydarzeniu otrzymasz punkty MM i SpaceKids NFT (w sumie na tę rundę wydarzeń przydzielono 1530 NFT, co stanowi 27,5% całkowitej kwoty NFT).
(2) Informacje o NFT firmy Gomble Games
Gomble Games ma dwie gry NFT, jedna to OG Spaceship, a druga to SpaceKids Saga.
2.1 ORAZ statek kosmiczny
OG Spaceship to nagroda NFT wydawana wczesnym ofiarodawcom. W tej rundzie działań rozdanych zostanie łącznie 100 sztuk. Ponieważ ilość jest ograniczona, jest to najcenniejszy NFT w projekcie, około 40 000U każdy, a wzrost wciąż jest ogromny.
Istnieją 4 typy statków kosmicznych OG, które są dystrybuowane w drodze aukcji.
Alfa: α-10, 10 (zakończona)
Bravo: β-20, 20 sztuk (23 kwietnia ~ 26 kwietnia)
Charlie: γ-30, 30 sztuk (30 kwietnia ~ 3 maja)
Delta delta-40, 40 szt. (inwentarz zespołu)
2.1.1 Informacje o zasadach aukcji statków kosmicznych OG
Użytkownicy mogą brać udział w aukcji za BNB $;
Początkowa cena aukcyjna zaczyna się od 1,0 BNB USD, przy minimalnym przebiciu oferty wynoszącym 0,1 BNB USD;
Jeśli w tabeli liderów licytacji ktoś zaoferuje wyższą cenę niż Ty, zostaniesz wyrzucony z tabeli liderów, a Twoja oferta w BNB zostanie automatycznie zwrócona;
Po zakończeniu aukcji użytkownicy znajdujący się w tabeli liderów zostaną uznani za zwycięzców i otrzymają OG NFT
Klasyfikacja aukcji przedstawia się następująco:
Strzał próbny: 1-10 miejsce (pełny zwrot pieniędzy)
1. aukcja: 1.–10. miejsce (bez zwrotu pieniędzy)
2. aukcja: 1.–20. miejsce (bez zwrotu pieniędzy)
Aukcja końcowa: 1-30 (bez zwrotów)
Użytkownicy, którzy nie znajdują się w tabeli liderów, otrzymają pełny zwrot pieniędzy.
2.1.2 Nagrody dla posiadaczy statku kosmicznego OG
Posiadacze OG Spaceship otrzymają zrzuty tokenów $G i prawa Free Mint w postaci 5 SpaceKids (PFP NFT) w zależności od typu NFT (co oznacza WL).
2.2 Saga SpaceKids NFT
SpaceKids NFT to gra NFT w grze. Późniejsze gry Gomble Games rozwiną narrację wokół SpaceKids NFT i tokenów $G.
Całkowita liczba SpaceKids NFT wynosi 5555, które są dystrybuowane za pośrednictwem Free Mint. Jeśli jednak chcesz uzyskać uprawnienia Free Mint, musisz wziąć udział w różnych działaniach związanych z projektem. Dystrybucja SpaceKids NFT wygląda następująco:
(3) Podsumowanie zrzutu
Celem Gomble Games przed 3 maja będzie: aukcja statku kosmicznego OG, zrzut za 0 punktów MM i zrzut w ramach darowizny (obliczanie punktów MM).
Biorąc udział w aukcji OG NFT i obstawiając zakłady, będziesz mieć możliwość otrzymania zrzutów tokenów SpaceKids NFT i tokenów o wartości G $.
OG Spaceship znajduje się obecnie w fazie beta aukcji (kończy się 26 kwietnia). Kiedy piszę ten artykuł, 10 najlepszych ofert wynosi około 73 BNB, co w przybliżeniu równa się 43800U/OG NFT. Jeden OG NFT może wybić 5 SpaceKids NFT+ Zrzut tokena $G.
Można wstępnie obliczyć, że przyszła cena SpaceKids NFT wyniesie 2000-4000U za sztukę, a wartość posiadania OG NFT w celu uzyskania w przyszłości zrzutu tokena o wartości G $ wyniesie ponad 15000U;
Ponieważ tokeny $G wyemitowane przez OG NFT są określane w oparciu o charakter NFT, cena minimalna OG NFT w rundzie γ może się zmienić, a odpowiadająca jej wartość zrzutu tokenów $G może również się zmieniać.
Powyższe jest przybliżonym wnioskiem opartym na aktualnej sytuacji rynkowej. Następnie użyjemy bardziej profesjonalnej metody, aby przyjrzeć się konkretnej wartości uczestnictwa w obstawianiu i zdobyciu zrzutu punktów MM.
2. O obliczaniu punktów w Gomble Games
Artykuł na temat Gomble Games na temat Despread uważa, że system punktowy stopniowo stanie się w przyszłości standardem przy wydawaniu tokenów dla większości projektów, ale punkty zawsze były przetwarzane poza łańcuchem, a dystrybucja punktów nie jest publiczna, więc zwykle tego nie robimy nie dostaniemy go do końca. Nie wiadomo, ile otrzymamy tokenów i jaka będzie ich wartość.
Choć na whales.market możemy zobaczyć cenę punktów jeszcze przed otwarciem targowiska, nie pomaga nam to określić, czy warto brać udział przed otwarciem targowiska.
Dlatego nadal potrzebujemy schematu wyceny punktów, który pomoże nam ocenić, czy warto wziąć udział w projekcie.
3. Co można uzyskać z obliczenia stopy zwrotu punktów?
Dzięki schematowi naliczania punktów możemy uzyskać następujące informacje, które pomogą nam zdecydować, czy warto wziąć udział w zrzucie:
Stosunek punktów do tokenów
Koszt kapitału do zdobycia punktów, koszt wydobycia tokena i FDV
Utwórz model oczekiwanego zwrotu (ROI) w oparciu o FDV projektu
Weźmy jako przykład wydarzenie zrzutu Gomble, aby zobaczyć, jak działa struktura oceny punktów.
4. Wymagane warunki referencyjne do obliczenia stopy zwrotu punktów
Ogólnie rzecz biorąc, tworząc model obliczeniowy zrzutów punktów, należy określić następujące czynniki (można założyć wadliwe części), aby obliczyć koszt udziału w zrzucie i wykorzystać to do wyceny cen punktów i tokenów.
Całkowita podaż tokenów
Całkowita dystrybucja zrzutów
Całkowita podaż punktów
Całkowita liczba punktów przydzielonych do obstawiania (lub punktów na postawiony zasób)
Czas trwania stawki
Spodziewany powrót
TVL
projekt wzorcowy
5. Podstawowe informacje o zrzucie Gomble
1. Całkowita ilość tokenów: 1 miliard $G
2. Całkowita kwota zrzutu: 100 milionów dolarów G (10% całkowitej kwoty)
Zgodnie z ogłoszeniem GOMBLE STAKE, użytkownicy biorący udział w stakingu w pulach BNB, USDT i USDC mogą codziennie dzielić 616 320 000 MM (równowartość punktów). Wydarzenie trwa łącznie 65 dni Poprzez udział w zastawie rozdysponowanych zostanie 40 060 800 000 MM.
Powyższe jest pewną informacją, a pozostałe podstawowe warunki możemy jedynie założyć.
Załóżmy, że następujące czynniki:
1. Punkty MM zdobywa się poprzez obstawianie i zadania społecznościowe. Nie można oszacować całkowitej podaży punktów, ponieważ dla nas, masturbatorów, przyjemniejsze wydaje się uczestnictwo w zadaniach społecznościowych z wieloma kontami przy zerowej masturbacji, więc całkowita podaż MM będzie się zwiększać. Dlatego należy symulować udział nagród w Stake MM.
2. TVL: Chociaż obstawianie jest elastyczne, możemy założyć, że TVL jest stała od pierwszego dnia i zablokowana na 65 dni.
3. Oczekiwany zwrot: Nawet jeśli TVL jest stały, oczekiwany zwrot będzie się zmieniać, ponieważ waga każdej puli zmienia się w czasie, a wartość BNB nadal się zmienia. Do obliczeń zakładamy:
Cena i roczna stopa procentowa (APR) każdego aktywa są stałe;
Stosunek TVL BNB, USDT i USDC jest ustalony na 3:1:1;
100% tokenów zostanie wyemitowanych na TGE;
Wyzwanie MM nie będzie liczone. Dare to gra o sumie zerowej z przewagą platformy wynoszącą 10%.
Na tej podstawie wracamy do pytania „co można uzyskać obliczając stopę zwrotu punktów”:
Stosunek punktów do tokenów
Koszt kapitału do zdobycia punktów, koszt wydobycia tokena i FDV
Utwórz model oczekiwanego zwrotu (ROI) w oparciu o FDV projektu
Zacznijmy po kolei od tych pytań:
6: Stosunek punktów i tokenów do wymiany
Punkty MM można zdobyć na dwa sposoby:
Zadania społeczności (0游)
zastaw
Chociaż zadeklarowano stałą kwotę MM (40 060 800 000 MM), nie można obliczyć MM uzyskanego na zadania społeczności, dlatego do obliczenia kursu wymiany stosuje się udział MM w puli zastawów.
Współczynnik konwersji = Całkowita suma MM dla stakowania / (Udział stawki MM * Łączna suma $G rozdzielona na MM)
Przetłumaczone jest to:
Współczynnik konwersji = całkowita kwota zadeklarowanego MM / (udział zastawionego MM * całkowita ilość tokenów $G przydzielonych do MM)
Całkowita ilość MM uzyskana przez pulę stakingu (Całkowita liczba MM do stakowania): 40 060 800 000
Łączna suma G $ rozdzielona na MM: 100 000 000
Całkowita ilość tokenów $G: 1 000 000 000
W normalnych okolicznościach stosuje się przydział od 10% do 50% wartości mediany, a współczynnik wymiany punktów i tokenów przedstawia się następująco:
Odpowiednia krzywa jest następująca:
Należy tutaj zauważyć, że użytkownicy posiadający OG Spaceship NFT będą również otrzymywać tokeny zrzutów, a darmowe monety WL SpaceKids będą dystrybuowane poprzez stakowanie i zrzuty, więc do obliczeń należy dodać pewne parametry do powyższej tabeli.
Obecnie nie ma dostępnych informacji na temat liczby tokenów, które zostaną rozdane użytkownikom posiadającym NFT. Tutaj możesz odnieść się do przydziału zrzutów Dymension i AltLayer w ramach obu projektów.
Zrzuty wymiarowe stanowiące 1,25% całkowitej podaży dla różnych NFT
AltLayer dystrybuuje 1,06% całkowitej podaży do posiadaczy NFT
Biorąc pod uwagę, że wystrzelony przez Gomble NFT będzie odgrywał ważną rolę w ekosystemie, zakładamy, że 2% całkowitej podaży zostanie przeznaczone dla Spaceship i SpaceKids, a następnie w następujący sposób:
Zrzut punktów MM o wartości G $: 80 000 000
Posiadacze NFT zrzucają kwotę G $: 20 000 000
Całkowita kwota zrzutu G $: 100 000 000
Całkowita kwota G $: 1 000 000 000
Skorygowany stosunek wymiany punktów do tokenów wynosi: 5008:1 ~ 1002:1
W tym momencie otrzymujemy z grubsza stosunek wymiany pomiędzy punktami MM a tokenem $G.
Przyjrzyjmy się kosztowi kapitału punktów, kosztowi wydobycia tokenów i FDV:
7. Koszt kapitału punktów, koszt wydobycia tokena i FDV
Zrzuty zawsze wiążą się z kosztami i 0Lu nie jest wyjątkiem. Chociaż obstawianie w celu uzyskania zrzutów jest również darmowym sposobem na uzyskanie zrzutów, nadal będą wiązać się z kosztami. Wymaga to od nas obliczenia oczekiwanej stopy zwrotu, a inwestorzy mogą intuicyjnie zobaczyć oczekiwane zyski i straty.
Jeśli przeznaczysz 1000 dolarów na pule BNB, USDC i USDT w stosunku 3:1:1, oczekiwany zwrot wyniesie 20,05%.
BNB: RRSO 21,51%, w oparciu o średnią roczną stopę procentową Binance Launchpool wynoszącą 24% (składaną codziennie)
USDT: RRSO 17,59%, w oparciu o RRSO 3/6 podaży Venus (składane codziennie)
USDC: RRSO 18,13%, w oparciu o RRSO 3/6 podaży Venus (składane codziennie)
Jeśli pojawi się produkt z wyższą roczną stopą procentową, oczekiwana stopa zwrotu również będzie wyższa.
Należy tutaj zauważyć, że Gomble jest platformą do gier, a nie platformą ponownego zastawu. Stawianie w tym przypadku oznacza, że musisz zrezygnować ze stałych stóp procentowych innych produktów finansowych i zaakceptować ryzyko związane z Gomble, aby osiągnąć wyższe zyski. .
Możemy więc wywnioskować, że oczekiwany zwrot ze stakowania w Gomble powinien wynosić ponad 20,05% (oczekiwany zwrot w ciągu 65 dni wynosi 3,57%).
Ten oczekiwany zwrot można obliczyć, korzystając z poniższego wzoru w celu obliczenia kosztu wydobycia na MM:
Koszt wydobycia na MM = (oczekiwany zwrot TVL) / {(Całkowity przydział zrzutów Udział punktów tyczenia) * Współczynnik konwersji}
Przetłumaczone jest to:
Koszt wydobycia każdego punktu MM = (oczekiwany przychód TVL) / {(całkowita kwota zrzutu, udział w punktach) * współczynnik wymiany}
Niedawno całkowita zablokowana wartość Gomble’a (TVL) osiągnęła 10 milionów dolarów. Podstawiając to do wzoru, koszt na MM wyniósłby 0,000009 USD.
Z powyższej tabeli wynika, że całkowita podaż postawionych MM jest stała, koszt każdego punktu MM jest stały niezależnie od postawionego udziału w nagrodzie MM. Jednak wraz ze wzrostem TVL koszt każdego MM rośnie liniowo, jak pokazano poniżej:
Widać stąd, że obstawianie z niższym TVL tak wcześnie, jak to możliwe, będzie w stanie uzyskać punkty MM niższym kosztem i uzyskać więcej nagród MM, ponieważ punkty MM są dystrybuowane liniowo zgodnie z łańcuchem blokowym.
Znając koszt punktów MM, możemy obliczyć koszt wydobycia tokenów $G, wzór wygląda następująco:
Koszt wydobycia $G = koszt wydobycia na MM * Współczynnik konwersji
Przetłumaczone jest to:
Koszt wydobycia $G = Koszt wydobycia każdego MM * Stosunek wymiany
Ponieważ stosunek wymiany zmienia się wraz ze stosunkiem nagrody MM, koszt wydobycia na G $ różni się od MM.
Na przykład, jeśli udział w nagrodach MM za stakowanie wynosi 10% całkowitej podaży punktów, a TVL pozostaje na poziomie 10 mln, wówczas koszt za G wynosi 0,0357 USD. Po przejściu do trybu online FDV w wysokości G powinno wynosić powyżej 35,7 mln USD, aby było opłacalne .
Dostosowujemy TVL, aby zobaczyć, jak koszt wydobycia każdego MM, $G i FDV zmieniają się w zakresie udziału 10 ~ 50%.
W przeciwieństwie do TVL, która jest jedynym czynnikiem wpływającym na koszt, koszt na G $ i FDV nie są liniowe, ponieważ kurs wymiany zmienia się w zależności od udziału nagród za obstawianie MM.
Powyższy rysunek pokazuje punkt przegięcia, co oznacza, że koszt wydobycia w wysokości G $ staje się bardziej zmienny w miarę wzrostu TVL.
Można zauważyć, że czynnikiem kosztowym wpływającym na wydobywanie tokenów $G jest całkowita podaż punktów TVL i MM, a całkowita podaż zostanie zawyżona przez zadania społeczności, co oznacza, że w miarę jak coraz więcej osób będzie uczestniczyć w zadaniach społecznościowych, staking Uczestnicy będą stopniowo znajdować się w niekorzystnej sytuacji (wzrost podaży ogółem → spadek udziału → wzrost kosztów).
Konstrukcja systemu punktowego Gomble wiąże się z powyższymi zagrożeniami dla uczestników udziałów. Aby chronić uczestników stakingu przed niekorzystnymi warunkami, projekty powinny uwzględniać:
1. Kontroluj całkowitą podaż
2. Stwórz mechanizm konsumpcji
3. Zwiększ alokację MM do stakowania
Kontrolowanie całkowitej podaży jest prawie niemożliwe, ponieważ projektom trudno jest porzucić szum społeczności, dlatego należy rozważyć opcje 2 i 3 w celu zwiększenia stakingu TVL.
8. Twórz scenariusze ROI w oparciu o FDV projektów benchmarkowych
Jeśli Gomble osiągnie 100 milionów TVL i 5% udziału w punktach stakowych, FDV wydobycia G wyniesie 892 miliony dolarów, podobnie jak FDV Shrapnel.
Czy zatem przy w pełni rozwodnionej wartości (FDV) wynoszącej 892 mln USD warto wydobyć G USD?
Dlatego musimy korzystać z projektów porównawczych branżowych, aby stworzyć scenariusze i zdecydować, czy warto w nich uczestniczyć.
Gomble to studio gier obsługiwane przez Binance Labs. Dlatego powinniśmy wykorzystać grupę projektów gier zainwestowanych przez Binance Labs i wymienione projekty jako docelowy FDV po wydaniu Gomble.
Porównajmy te projekty:
Fusionist ($ACE) — wspierany przez Binance Labs, notowany na Binance, FDV: 1,89 miliarda dolarów
Bezsenna sztuczna inteligencja ($AI) — wspierana przez Binance Labs, notowana na Binance, FDV: 2,15 miliarda dolarów
Shrapnel ($SHRAP) – notowany na Binance, FDV: 872 mln dolarów
Bigtime ( $BIGTIME ) — notowane na Binance, FDV: 2,32 miliarda dolarów
Portal ($PORTAL) — notowany na Binance, FDV: 2,19 miliarda dolarów
Wybierz 3 projekty, aby stworzyć bycze, neutralne i niedźwiedzie scenariusze i obliczyć cenę docelową na poziomie G USD.
Wykorzystując koszt wydobycia TVL w wysokości G w wysokości G do obliczenia ROI, oto dwa przypadki ROI z różnymi TVL i scenariuszami.
Przypadek 1: Proporcja MM wynosi 1% i jest poważnie atakowana przez czarownice. Widzimy tutaj ujemną sytuację ROI (to znaczy, zakładając, że zostałeś przekierowany), co oznacza, że postawiony przez Ciebie token jest droższy niż cena docelowa. Zakładając, że TVL będzie rosła w przyszłości, Twój współczynnik wygranych będzie bardzo wysoki Niski.
Przypadek 2: Udział stawki MM wynosi 40%, z czego udział MM jest dodatni. W tym przypadku Twój zrzut jest opłacalny.
ROI różni się w zależności od udziału nagród MM i TVL, przy czym ustawienie własnych projektów i scenariuszy porównawczych pomoże Ci podejmować lepsze decyzje.
Podsumować
Samo obliczenie wartości punktu nie wystarczy, zrozumienie kosztów i FDV oraz stworzenie scenariuszy podejmowania decyzji jest kluczowe. Zrozumienie systemu punktów i stworzenie ram pomoże Ci w podjęciu decyzji w następujących sytuacjach:
Zdecyduj, czy warto stawiać – oblicz koszt wydobycia tokenów i punktów oraz stwórz scenariusze, korzystając z projektów porównawczych
Zdecyduj, kiedy przestać obstawiać – mierz TVL na podstawie kosztu środków lub własnego oczekiwanego zwrotu, aby obliczyć zysk i stratę
Wycena przed IPO – rozważ postawienie kosztów wydobycia.
Jeśli i Ty chcesz wydedukować ten proces, możesz obejrzeć mój dokument elektroniczny.
centrum
Gomble nie ma metod aukcji zerowej, ale obecnie projekt koncentruje się na aukcji statku kosmicznego OG. OG Spaceship znajduje się obecnie w fazie beta aukcji (kończącej się 26 kwietnia). Gdy kończę pisanie tego artykułu, 10 najlepszych ofert wynosi około 95 BNB, co w przybliżeniu równa się 57 000 U/OG NFT Zrzut tokenów SpaceKids NFT+ o wartości G o wartości G.
---------------Linia dzieląca----------------
Dowolnego zrzutu można używać na wielu kontach. Narzędzie do obsługi wielu kont, którego obecnie używam, to przeglądarka linii papilarnych MoreLogin Browser. To narzędzie jest obecnie jedyną przeglądarką linii papilarnych dla Web3 zatwierdzoną przez Manwu.
Tutorial wygląda następująco:
Otwórz więcej samouczków