Autor: Mario Laul, badacz zastępczy Źródło: tłumaczenie zastępcze: Shan Oppa, Golden Finance
Zdecentralizowane publiczne sieci blockchain istnieją już od około 15 lat, a podstawowe aktywa kryptograficzne przeżywają obecnie czwarty główny cykl rynkowy. Na przestrzeni lat, szczególnie od uruchomienia Ethereum w 2015 r., poświęcono dużo czasu i zasobów na prowadzenie badań teoretycznych i rozwój aplikacji w tych sieciach. Chociaż poczyniono imponujące postępy w przypadkach zastosowań finansowych, inne typy aplikacji borykają się z trudnościami, głównie ze względu na zapewnienie skalowalności w ramach ograniczeń narzuconych przez decentralizację i fragmentację między różnymi ekosystemami i standardami oraz bezproblemową obsługę użytkownika. Jednak ostatnie postępy technologiczne w branży blockchain i poza nią nie tylko czynią szersze zastosowania bardziej wykonalnymi,
Wczesne przyjęcie Blockchain było spowodowane raczej wąską definicją jego podstawowej funkcjonalności: umożliwieniem bezpiecznego wydawania i śledzenia wartości cyfrowej bez polegania na scentralizowanych pośrednikach, takich jak tradycyjne agencje finansowe lub rządowe. Niezależnie od tego, czy mówimy o wymiennych tokenach natywnych dla blockchain, takich jak BTC i ETH, reprezentacjach w łańcuchu aktywów poza łańcuchem, takich jak waluty krajowe i tradycyjne papiery wartościowe, czy też reprezentacje dzieł sztuki, przedmiotów w grach lub wszelkich innych typów obiektów niebędących -fungible tokens (NFT) W przypadku produktów cyfrowych lub przedmiotów kolekcjonerskich blockchain śledzi te aktywa i umożliwia każdemu, kto ma połączenie internetowe, przeprowadzanie z nimi transakcji na całym świecie, bez dotykania scentralizowanych szyn finansowych. Biorąc pod uwagę wielkość i znaczenie sektora finansowego, szczególnie w kontekście postępującej cyfryzacji,
W tych wąskich ramach, oprócz podstawowych rejestrów aktywów i zdecentralizowanych sieci, które je utrzymują, istnieje obecnie pięć aplikacji typu blockchain o znaczącym dopasowaniu do rynku produktowego: Aplikacje do wydawania tokenów Programy, aplikacje do przechowywania kluczy prywatnych i przesyłania tokenów (portfele) , aplikacje do handlu tokenami (w tym zdecentralizowane giełdy, zwane również DEX), aplikacje do pożyczania i pożyczania tokenów oraz korzystania z tokenów. Aplikacje o przewidywalnej wartości w stosunku do tradycyjnych walut fiducjarnych (stablecoin). W chwili pisania tego tekstu popularny agregator danych o rynku kryptowalut Coingecko wymienia ponad 13 000 pojedynczych aktywów kryptograficznych o łącznej kapitalizacji rynkowej wynoszącej około 2,5 biliona dolarów i dziennym wolumenie obrotu przekraczającym 10 miliardów dolarów. Prawie połowa tej wartości koncentruje się w jednym aktywie, BTC, a zdecydowana większość drugiej połowy jest rozłożona na 500 największych aktywów. Jednak bardzo długi i rosnący ogon tokena, zwłaszcza teraz, gdy do miksu dodano NFT, pokazuje, jak duże jest zapotrzebowanie na blockchain jako księgę aktywów cyfrowych.
Według ostatnich szacunków około 420 milionów ludzi na całym świecie posiada tokeny kryptograficzne, chociaż wielu z nich mogło nigdy lub rzadko mieć kontakt ze zdecentralizowanymi aplikacjami. Ledger, wiodący producent portfeli sprzętowych, zgłasza około 1,5 miliona aktywnych użytkowników swojego oprogramowania Ledger Live miesięcznie, podczas gdy popularni dostawcy portfeli programowych MetaMask i Phantom zgłaszają odpowiednio około 30 milionów i 3,2 miliona aktywnych użytkowników miesięcznie. W połączeniu z dziennym wolumenem obrotu DEX wynoszącym około 5-10 miliardów dolarów, wartością kapitału zablokowanego na rynku pożyczek on-chain wynoszącą około 30-35 miliardów dolarów i kapitalizacją rynkową monet stabilnych wynoszącą około 130 miliardów dolarów, liczby te reprezentują pięć zastosowań wymienionych powyżej Obecny poziom adopcji – wciąż niski w porównaniu z tradycyjnymi finansami i fintech, ale nadal znaczący. Trzeba przyznać, że liczby te należy postrzegać w kontekście niedawnego wzrostu cen aktywów kryptograficznych, ale w miarę jak blockchain staje się coraz bardziej legitymizowany poprzez regulacje (zatwierdzenie spotowego funduszu ETF Bitcoin i dostosowane do indywidualnych potrzeb ramy regulacyjne, takie jak europejski MiCA, są najnowszymi godnymi uwagi przykłady), prawdopodobnie będą one również w dalszym ciągu przyciągać nowy kapitał i użytkowników, szczególnie w kontekście rosnącej integracji z tradycyjnymi aktywami i instytucjami finansowymi.
Ale tokeny, portfele, DEXy, pożyczki i monety stablecoin to tylko wierzchołek góry lodowej, jeśli chodzi o aplikacje, które można zbudować na uniwersalnym programowalnym łańcuchu bloków. Jednym ze sposobów pomiaru adopcji blockchain jest wykluczenie tych pięciu aplikacji z analizy poprzez spojrzenie na blockchain nie tylko jako ulepszoną księgę aktywów, ale także jako bardziej ogólną alternatywę dla scentralizowanych baz danych i platform aplikacji internetowych. Warto zauważyć, że według najnowszego raportu twórców kryptowalut liczba globalnych programistów zbliża się do 30 milionów. Według danych Electric Capital liczba aktywnych programistów miesięcznie korzystających z publicznych blockchainów wciąż wynosi mniej niż 25 000, z zaledwie około 7 000. z nich to pełnoetatowi programiści. Liczby te sugerują, że blockchain nie jest obecnie w stanie konkurować z tradycyjnymi platformami oprogramowania, jeśli chodzi o przyciąganie programistów. Jednak liczba programistów z co najmniej 2-letnim doświadczeniem w kryptowalutach wzrosła piąty rok z rzędu, a branża posiada wiele ekosystemów specyficznych dla sieci, z których każdy ma ponad 1000 autorów, i przyciągnęła ponad 90 miliardów inwestycji typu venture capital w ciągu ostatnich 6-7 lat . Chociaż zdecydowana większość środków przeznaczana jest na budowę podstawowej infrastruktury blockchain i podstawowych usług zdecentralizowanych finansów (DeFi) (kręgosłupa wschodzącej gospodarki opartej na łańcuchu), istnieje również duże zainteresowanie przypadkami użycia podstawowych aplikacji użytkowych o charakterze niefinansowym , takie jak tożsamość online, gry, sieci społecznościowe, łańcuchy dostaw, sieci IoT i zarządzanie cyfrowe. Jak skuteczne są tego typu aplikacje w kontekście najbardziej dojrzałego i powszechnie stosowanego blockchainu inteligentnych kontraktów?
Istnieją trzy główne wskaźniki, które można wykorzystać jako przybliżenie poziomu zainteresowania określonym łańcuchem bloków i aplikacją: dzienne aktywne adresy, codzienne transakcje i dzienne opłaty. Ważnym zastrzeżeniem przy interpretacji tych wskaźników jest to, że wszystkie można stosunkowo łatwo sztucznie zawyżać i dlatego stanowią najbardziej hojne szacunki dotyczące adopcji organicznej. Według internetowego agregatora danych Artemis w ciągu ostatnich 12 miesięcy 6 sieci radziło sobie dobrze we wszystkich trzech wskaźnikach (w każdej z nich co najmniej dwie znajdowały się w pierwszej szóstce): BNB Chain, Ethereum, NEAR Protocol, Polygon (PoS), Solana i sieć TRON. Cztery z sieci (BNB, Ethereum, Polygon, TRON) korzystają z wersji maszyny wirtualnej Ethereum (EVM), korzystając z rozbudowanych narzędzi i efektów sieciowych otaczających Solidity, język programowania stworzony specjalnie dla EVM. Zarówno NEAR, jak i Solana mają własne, natywne środowiska wykonawcze, oba oparte głównie na Rust, które pomimo tego, że są bardziej złożone, oferują różne korzyści w zakresie wydajności i bezpieczeństwa w porównaniu z Solidity, a także dobrze prosperujący ekosystem poza branżą blockchain.
Aktywność w łańcuchu we wszystkich sześciu sieciach skupia się głównie na 20 najpopularniejszych aplikacjach, a poza tym dzienne aktywne adresy (zawyżony serwer proxy dla codziennie aktywnych użytkowników) spadają do tysięcy, a nawet setek, w zależności od sieci. Według stanu na marzec 2024 r., typowego dnia, 20 najpopularniejszych aplikacji odpowiada za 70–100% aktywności we wszystkich trzech wskaźnikach, przy czym najwyższe stężenie mają Tron i NEAR, a najniższe – Ethereum i Polygon. We wszystkich sieciach pierwsza 20 składa się głównie z aplikacji związanych z tokenizacją, portfelami i podstawowymi prymitywami DeFi (handel, pożyczanie, monety typu stablecoin), przy czym nie ma żadnych aplikacji lub jest ich tylko kilka (0-4 na sieć) i nie mieści się w tych trzech aplikacjach kategorie. Z wyłączeniem pomostów, które przenoszą wartość między różnymi łańcuchami bloków i rynkami, na których handluje się transakcjami NFT (oba powinny zostać uwzględnione w kategorii transferu i wymiany aktywów), kilka pozostałych wartości odstających to zazwyczaj gry lub aplikacje społecznościowe. Jednak w pięciu z sześciu przypadków aplikacje te miały mniejszy udział w ogólnej aktywności sieciowej (w najlepszym przypadku Polygon mniej niż 20%, ale często mniej niż 10%). Jedynym wyjątkiem jest Near, ale jego wykorzystanie jest bardzo skoncentrowane, tylko dwie aplikacje (Kai-Ching i Sweat) odpowiadają za około 75–80% całej aktywności w łańcuchu, a łączna liczba aplikacji z ponad 1000 aktywnych dziennie adresy nie są do 10. Aplikacje te mają niski udział w ogólnej aktywności sieciowej (mniej niż 20% w najlepszym przypadku Polygon, ale często mniej niż 10%). Jedynym wyjątkiem jest Near, ale jego wykorzystanie jest bardzo skoncentrowane, tylko dwie aplikacje (Kai-Ching i Sweat) odpowiadają za około 75–80% całej aktywności w łańcuchu, a łączna liczba aplikacji z ponad 1000 aktywnych dziennie adresy nie są do 10. Aplikacje te mają niski udział w ogólnej aktywności sieciowej (mniej niż 20% w najlepszym przypadku Polygon, ale często mniej niż 10%). Jedynym wyjątkiem jest Near, ale jego wykorzystanie jest bardzo skoncentrowane, tylko dwie aplikacje (Kai-Ching i Sweat) odpowiadają za około 75–80% całej aktywności w łańcuchu, a łączna liczba aplikacji z ponad 1000 aktywnych dziennie adresy nie są do 10.
Wszystko to odzwierciedla dziedzictwo początków blockchain i jeszcze bardziej umacnia jego podstawową propozycję wartości jako cyfrowej księgi aktywów. Powszechna krytyka braku zastosowań blockchainów jest oczywiście bezpodstawna, gdyż ich podstawową funkcją jest programowalna finansjalizacja i bezpieczne rozliczanie tokenizowanej wartości. Oferty aktywów, portfele, DEX (lub szerzej giełdy), protokoły pożyczkowe i monety typu stablecoin są tak dobrze dopasowane do rynku produktowego po prostu dlatego, że są tak ściśle powiązane z tym celem. Biorąc pod uwagę stosunkowo prostą logikę biznesową i silne pętle pozytywnego sprzężenia zwrotnego tych pięciu łańcuchów bloków, nie jest zaskakujące, że pierwsza generacja wiodących łańcuchów bloków inteligentnych kontraktów jest zwykle zdominowana przez aplikacje obsługujące ten wąski przypadek zastosowania finansowego.
Ale gdzie to plasuje blockchain w kontekście bardziej ambitnej wizji blockchainu jako uniwersalnej platformy aplikacji? Dwa największe wyzwania stojące przed branżą kryptowalut na przestrzeni lat to (1) skalowanie łańcuchów bloków (pod względem przepustowości i kosztów) oraz (2) osiągnięcie łatwości bez poświęcania decentralizacji i gwarancji bezpieczeństwa podstawowej infrastruktury. W kontekście skalowania często dokonuje się rozróżnienia między bardziej zintegrowanymi i bardziej modułowymi. Solana jest często używana jako przykład tego pierwszego, podczas gdy Ethereum i jego rosnący ekosystem sieci warstwy 2 ogólnego przeznaczenia i specyficznych dla aplikacji (agregacja) demonstrują końcowy. W rzeczywistości te dwa podejścia nie wykluczają się wzajemnie i w znacznym stopniu nakładają się na siebie i krzyżują. Ale ważniejsze jest to, czy dana aplikacja musi dzielić stan z innymi aplikacjami i maksymalną kompozycją, czy też nie zależy jej na płynnej interoperacyjności, jednocześnie czerpiąc wiele z całkowitej suwerenności nad zarządzaniem i gospodarką. Korzyści, oba teraz zostały udowodnione opcje skalowania blockchainów.
Znaczący postęp poczyniono także w zakresie poprawy komfortu korzystania z aplikacji typu blockchain przez użytkownika końcowego. W szczególności, dzięki technologiom takim jak abstrakcja kont, abstrakcja łańcuchów, agregacja dowodów, uproszczona weryfikacja klienta i nie tylko, istnieją obecnie sposoby na bezpieczne usunięcie niektórych z głównych przeszkód w zakresie doświadczenia użytkownika, które od lat nękają kryptowaluty: konieczność przechowywania prywatnych fraz mnemonicznych , wymagania Tokeny specyficzne dla sieci do płacenia za opłaty transakcyjne, ograniczone opcje odzyskiwania konta i nadmierne poleganie na zewnętrznych dostawcach danych, szczególnie podczas nawigacji między wieloma niezależnymi łańcuchami bloków. W połączeniu z rosnącą liczbą zdecentralizowanych magazynów danych, weryfikowalnymi obliczeniami poza łańcuchem i innymi usługami backendowymi wykorzystywanymi w celu zwiększenia funkcjonalności aplikacji on-chain, obecne i nadchodzące cykle rozwoju aplikacji wykażą, czy blockchain spełni swoją rolę. Główna rola globalnego infrastrukturę finansową, czy obsługującą blockchain. Jako coś bardziej ogólnego. Biorąc pod uwagę ogromną liczbę przypadków użycia poza DeFi, które skorzystają na większej odporności i bardziej skoncentrowanej na użytkowniku kontroli nad danymi i transakcjami, takimi jak tożsamość i reputacja w Internecie, publikacje, gry, infrastruktura bezprzewodowa i fizyczna, taka jak sieci IoT (DePin), Zdecentralizowana nauka (DeSci) i zajęcie się kwestią autentyczności w świecie treści cyfrowych coraz częściej generowanych przez sztuczną inteligencję, to drugie zawsze było teoretycznie przekonujące. Teraz jest to możliwe w praktyce.