Niedawny atak dronów przypisywany Iranowi na izraelski obiekt w kwietniu 2024 r. znacząco wpłynął na rynek kryptowalut. Bitcoin, który w marcu przekroczył 72 000 dolarów, odnotował znaczący spadek o około 8,3%. Ten odcinek podkreśla zawiły związek między napięciami geopolitycznymi a ceną Bitcoina. Jednak bliższe badanie poprzez analizę statystyczną ujawnia bardziej złożony obraz.
Zmieniająca się korelacja i odporność historyczna:
Badanie Narodowego Biura Badań Ekonomicznych (NBER) z 2023 r. „Cena Bitcoina, Niepewność i Awersja do Ryzyka” sugeruje malejącą pozytywną korelację między Bitcoinem a napięciami geopolitycznymi. Współczynnik korelacji między Bitcoinem a indeksem zmienności VIX (powszechną miarą strachu na rynku) spadł do 0,32, co wskazuje na słabsze powiązanie w porównaniu z przeszłością. Podważa to tradycyjną narrację o Bitcoinie jako gwarantowanym bezpiecznym aktywie w okresach zwiększonego ryzyka.
Analiza danych historycznych z CoinMarketCap (https://coinmarketcap.com/currencies/bitcoin/]) dostarcza dalszych spostrzeżeń. Podczas konfliktu izraelsko-palestyńskiego w 2021 r. Bitcoin doświadczył 5,2% spadku cen w ciągu tygodnia. Jednak odzyskał znaczną część (87%) tych strat w ciągu następnego miesiąca. Ta historyczna odporność sugeruje, że Bitcoin wykazuje pewien stopień zdolności do przetrwania burz geopolitycznych, chociaż krótkoterminowa zmienność pozostaje wyraźną możliwością.
Opinie ekspertów poparte danymi:
Analitycy finansowi ostrożnie poruszają się w obecnej sytuacji. Vetle Lunde, analityk w Arcane Research, cytuje historyczne korekty po wydarzeniach geopolitycznych. Wskazuje na 13% korektę ceny bitcoina po rozpoczęciu konfliktu rosyjsko-ukraińskiego w lutym 2022 r. Na podstawie tych danych Lunde sugeruje potencjalny spadek ceny bitcoina o około 68 000 USD w krótkim okresie, jeśli napięcia będą się dalej nasilać.
Analityk techniczny Katie Stockton podkreśla potencjalnie niedźwiedzi wzór „głowy i ramion” na wykresie cenowym Bitcoina. Statystycznie, ten wzór ma 60% szans na doprowadzenie do spadku ceny. Jednak Stockton podkreśla znaczenie monitorowania danych o nastrojach rynkowych wraz ze wskaźnikami technicznymi w celu potwierdzenia.
Wieloaspektowy pogląd: poza geopolityką
Wpływ konfliktu irańsko-izraelskiego to tylko jeden z czynników wpływających na cenę Bitcoina. Oto kilka dodatkowych statystycznie istotnych rozważań:
Krajobraz regulacyjny: badanie Banku Rozrachunków Międzynarodowych (BIS) z 2023 r. wykazało, że surowe regulacje dotyczące kryptowalut w głównych gospodarkach mogą doprowadzić do spadku ceny bitcoina o 20–30%. Z drugiej strony wspierające regulacje mogą zwiększyć zaufanie inwestorów.
Adopcja instytucjonalna: Statystyki z Chainalysis (https://www.chainalysis.com/) pokazują gwałtowny wzrost inwestycji instytucjonalnych w całym 2023 r., osiągając rekordowy poziom 26 mld USD zainwestowanych w Q4. Stanowi to 150% wzrost rok do roku, co sugeruje rosnące zaufanie instytucjonalne do długoterminowego potencjału Bitcoina.
Postęp technologiczny: Sieć Lightning Network, rozwiązanie skalowalności dla Bitcoin, odnotowała znaczny wzrost w 2024 r. Pojemność sieci wzrosła o ponad 800% od stycznia, co wskazuje na zwiększoną użyteczność transakcyjną Bitcoin, co może spowodować długoterminowy wzrost cen.
Wnioski: Podejście inwestycyjne oparte na danych
Wzajemne oddziaływanie napięć geopolitycznych i ceny bitcoina pozostaje złożoną kwestią. Podczas gdy krótkoterminowa zmienność prawdopodobnie opiera się na danych historycznych, podejście oparte na danych, które bierze pod uwagę pełny obraz, jest kluczowe dla świadomych decyzji inwestycyjnych. Inwestorzy powinni wykorzystać analizę statystyczną, opinie ekspertów i kompleksowe zrozumienie szerszego krajobrazu rynkowego, aby poruszać się po obecnej niepewności i pozycjonować się w celu uzyskania potencjalnych długoterminowych zysków.
