Od początku roku złoto ustanawiało kolejne rekordy wszechczasów, przyciągając uwagę inwestorów i napędzając i tak już znacznie zwiększony popyt. Finbold wybrał dwie tokenizowane złote kryptowaluty, w które chce zainwestować i zyskać ekspozycję na wiodący towar
W chwili pisania tego tekstu indeks TradingView dla złota osiągnął najwyższy w historii poziom 2431 dolarów za uncję. Co więcej, kontrakty na złoto zamknęły tydzień – w piątek 12 kwietnia – z wyceną na poziomie 2343 dolarów za uncję. Patrząc w przyszłość, ekspert ds. towarów z Bloomberg Intelligence prognozuje, że cena złota może osiągnąć 3000 dolarów za uncję.
Indeks cen złota. Źródło: TradingView
Jednak inwestowanie w złoto może czasami być kosztowne i ograniczone w zależności od lokalizacji geograficznej lub budżetów inwestycyjnych.
Alternatywne inwestycje w złoto
Na przykład młodzi chińscy inwestorzy zaczęli kupować fizyczne złote ziarna, aby zyskać bardziej dostępną ekspozycję na metal szlachetny. Dzieje się tak dlatego, że te żetony złota mają niższą minimalną wartość wejścia. Ponadto są łatwiejsze do przechowywania i przenoszenia niż zwykłe sztabki złota i inne fizyczne warianty wiodącego na świecie aktywa.
Z drugiej strony dostęp do instrumentów pochodnych na złoto, takich jak fundusze ETF lub różnorodne kontrakty, wiąże się z podobnym problemem w postaci znaczących barier wejścia dla przeciętnej populacji. W rezultacie cena złota na różnych rynkach może różnić się od podstawowych indeksów, takich jak TradingView.
Warto zauważyć, że niektóre projekty kryptowalutowe odpowiadają na to zapotrzebowanie, oferując bardziej dostępne wersje syntetycznych tokenów złota. W związku z tym umożliwienie bardziej zróżnicowanej ekspozycji na dominujący towar, oprócz łatwiejszego przechowywania, przenoszenia i możliwości arbitrażu.
2 żetony złota, które każdy może kupić
W tym kontekście Finbold wybrał dwie najpopularniejsze kryptowaluty lub tokeny zabezpieczone złotem. Aktywa te stanowią syntetyczną wersję towaru, z mechanizmami zbudowanymi w celu utrzymania powiązania z ceną złota.
Złoto na uwięzi (XAUt)
Po pierwsze, Tether ma swój własny token złota pod znacznikiem XAUt, wykorzystując nominację złota jako waluty ponadnarodowej. Firma jest wiodącym emitentem monet stablecoin w branży kryptowalut, kontrolującym USDT, z kapitalizacją rynkową przekraczającą 105 miliardów dolarów.
W szczególności tokenizowane złoto Tether jest notowane nieco powyżej indeksu TradingView, na poziomie 2345 dolarów za uncję. XAUt to kryptowaluta o kapitalizacji rynkowej wynoszącej 577,75 miliona dolarów, co wskazuje na projekt o niskiej kapitalizacji zgodnie z parametrami branżowymi.
Wykres 1-miesięczny Tether Gold (XAUt). źródło: Finbold
PAX Złoto (PAXG)
Pax Gold (PAXG) to kryptowaluta zabezpieczona złotem emitowana przez Paxos, regulowaną infrastrukturę blockchain. Firma jest znana głównie z tego, że pełni funkcję kontrolera kryptowalut Binance (BUSD), pomimo posiadania własnego syntetycznego dolara, USDP.
Co ciekawe, notowania PAXG mają prawie 2% premię w stosunku do indeksu, wycenianego na 2385 dolarów przy ciągłej zmienności. Złoty token Paxos ma kapitalizację 435 milionów dolarów i zajmuje 159. pozycję według indeksu CoinMarketCap.
Pax Gold (PAXG) 1-miesięczny wykres cen. źródło: Finbold
HSBC posiada również swoje aktywa w złocie syntetycznym, choć dostępne tylko dla klientów banku.
Podsumowując, tokenizowane złote kryptowaluty Tether i Paxos to najsolidniejsze tokeny, w które można łatwo inwestować i zdobywać ekspozycję na metal szlachetny za pośrednictwem infrastruktury blockchain w sposób bez pozwolenia.
Niemniej jednak tokenizowane wersje towaru wiążą się ze znacznym ryzykiem i są podatne na uczciwość i zdrowie tych podmiotów. Inwestorzy muszą zachować należytą staranność i zrozumieć ryzyko przed podjęciem decyzji finansowych.