„Spójrz na nieskończone, najnowocześniejsze technologie, zyskaj wgląd w przyszłość i poprowadź nową erę badań inwestycyjnych.„Niniejszy raport dostarcza Instytut Badawczy „WTR”:
Identyfikator użytkownika na Twitterze: Jindanriji @jindanriji; Ełk się nie zgubi @crypto_elk_; Brat wymiany walut; Xibei @Asterismone;
Przegląd tego tygodnia
W tym tygodniu od 1 do 8 kwietnia najwyższa wartość Bingtang Orange wyniosła blisko 71 288 dolarów, a najniższa – blisko 64 493 dolarów, przy zakresie wahań wynoszącym około 9,45%.
Obserwując wykres dystrybucji żetonów, istnieje duża liczba żetonów w obrocie, w pobliżu około 66 000, co zapewni pewne wsparcie lub presję.
analizować:
59000-63000 około 600 000 sztuk;
64000-68000 około 990 000 sztuk;
Prawdopodobieństwo, że w krótkim terminie nie spadnie poniżej 57 000~61 000 wynosi 82%;
Wśród nich prawdopodobieństwo, że w krótkim terminie nie wzrośnie powyżej 71 tys. do 74 tys., wynosi 53%.
Ważne wiadomości
wiadomości gospodarcze
Rentowność 10-letnich obligacji skarbowych Stanów Zjednoczonych i cena BTC wykazały istotną ujemną korelację, osiągając -90,84%, a rentowność 10-letnich obligacji skarbowych wzrosła gwałtownie o 1% do 4,4%;
Indeks dolara amerykańskiego po raz pierwszy od listopada 2023 roku przekroczył 105, a BTC spadł o 5%.
Bank of America powiedział, że nawet jeśli Rezerwa Federalna obniży stopy procentowe po pierwszym kwartale 2024 r., nadal podtrzyma swoją prognozę ceny złota na poziomie 2400 dolarów za uncję.
Zaszyfrowane wiadomości ekologiczne
Stefan von Haenisch, dyrektor agencji OSL SG Pte, powiedział, że perspektywa mniejszych obniżek stóp procentowych przez Rezerwę Federalną będzie miała wpływ na kryptowaluty W miarę nadchodzenia tygodnia wyprzedaż kryptowalut nie będzie miała żadnego wpływu, szczególnie na tę branżę te, których ceny miały wpływ w ciągu ostatnich sześciu miesięcy. Monety przekraczające BTC.
Amerykańska Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) złożyła zawiadomienie o zmianie spółki Grayscale Spot ETHETF (konwersja), przedstawiając poprawkę nr 1 dotyczącą proponowanych zmian w zasadach notowania i handlu akcjami funduszu powierniczego Grayscale ETH.
Amerykańska Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) zwraca się do opinii publicznej o opinię na temat funduszy ETF typu Grayscale, Bitwise i Fidelity Spot ETH.
SEC stwierdziła w swoim zgłoszeniu dotyczącym Bitwise: Komisja publikuje niniejsze zawiadomienie, aby uzyskać uwagi od zainteresowanych osób na temat proponowanych zmian przepisów (zmienionych poprawką nr 1). Uwagi należy składać w ciągu 21 dni.
Raport z badania Coinbase stwierdził, że trend rozwojowy rynku kryptowalut w drugim kwartale jest dobry, większość negatywnych czynników ma już przeszłość, a pozytywne mogą „stać się bardziej oczywiste dopiero od drugiej połowy kwietnia”.
W zeszłym tygodniu fundusz typu spot BTC ETF kupił BTC o wartości 1,6 miliarda dolarów, przy średnich dziennych zakupach przekraczających 406 milionów dolarów. Po odjęciu wypływów GBTC w skali Grayscale, napływ netto w zeszłym tygodniu wyniósł 510 milionów dolarów. Wolumen obrotu kasowymi funduszami ETF BTC osiągnął w marcu 111 miliardów dolarów, trzykrotnie więcej niż 42,2 miliarda dolarów w lutym.
Spostrzeżenia długoterminowe: wykorzystywane do obserwacji naszej długoterminowej sytuacji: hossy/bessy/zmian strukturalnych/stanu neutralnego
Eksploracja średnioterminowa: służy do analizy, na jakim etapie się obecnie znajdujemy, jak długo ten etap będzie trwał i z jakimi sytuacjami się spotkamy.
Obserwacja krótkoterminowa: służy do analizy krótkoterminowych warunków rynkowych, a także pojawienia się niektórych kierunków i możliwości wystąpienia określonych zdarzeń w określonych warunkach;
długoterminowe spostrzeżenia
Względna pozycja netto wymiany wielorybów
Wymień pozycję netto
Czy obecna faza rynku zbliża się do szczytu?
Jest to bieżący temat omawiany w tym tygodniu;
Biorąc pod uwagę ten temat, należy go szukać w sztywności wykorzystania samych funduszy, czyli podstawowego przepływu środków.
(Poniższy wykres przedstawia pozycję netto w stosunku do Giełdy Wielorybów)
Dane wieloryba pokazują ponadto, że nadal gromadzi on więcej środków i aktywów kryptograficznych.
Ogólna presja na sprzedaż również zaczęła powoli spadać, a rynek powrócił do równowagi. Oczekiwania dotyczące halvingu w kwietniu zostały skorygowane i z góry zrozumiano, że ten miesiąc może być ważnym etapem w osiągnięciu równowagi.
(Wykres poniżej: pozycja giełdowa netto)
Za każdym razem, gdy następuje gwałtowna wyprzedaż lub gdy rynek zbliża się do szczytu, sprzedana zostanie duża liczba pozycji netto.
Na szczęście na tym etapie nie ma zbyt wielu dużych napływów na giełdy.
Wręcz przeciwnie, coraz więcej inwestorów lub instytucji zabiera żetony z giełdy do swoich portfeli. Jest to ogromna akumulacja, a rynek wciąż znajduje się w fazie kupna i akumulacji.
Liczba żetonów na giełdzie maleje, co jest dobrą wiadomością, jeśli uda się utrzymać tę siłę nabywczą, po halvingu może ona nadal odgrywać główną rolę w pchaniu ceny.
eksploracja średnioterminowa
Całkowity wpływ
Pozycja netto trendu giełdowego
Internetowa pozytywność
Skumulowane punkty trendu
(Rysunek poniżej przedstawia całkowity wpływ)
Po okresie dostosowań i napraw rynek osiągnął niższy punkt okresowej presji sprzedaży.
W miarę jak łączny wpływ stale się zbiega, presja na rynek również stale maleje.
Być może w najbliższej przyszłości ryzyko będzie mniejsze.
Oczywiście wymagana jest dynamiczna obserwacja.
(Rysunek poniżej: pozycja netto w trendzie giełdowym)
Ogólna pozycja netto giełdy pokazuje strukturę trendu akumulacji odpływów.
Jednocześnie, w połączeniu z całkowitą wielkością wpływu, jeśli nie będzie dalszej presji sprzedaży, rynek może stopniowo wejść w fazę słabszej presji.
Do tego czasu mogą pojawić się lepsze trendy.
(Wykres poniżej: pozytywność emocjonalna w Internecie)
Chociaż ogólna presja na sprzedaż osłabła, nastroje handlowe nadal podlegają korekcie i naprawie, nie wykazując żadnych sygnałów ani tendencji z prawej strony.
Może się zdarzyć, że ogólny nastrój w sieci będzie nadal wymagał dostosowania i naprawy, a rynek będzie musiał zostać uporządkowany na jakiś czas.
(Poniższy obrazek przedstawia skumulowane punkty trendu)
Sytuacja akumulacyjna na obecnym etapie jest słaba i możliwe, że entuzjazm rynku wobec uczestnictwa w obecnym rynku jest nadal stosunkowo ostrożny.
Ze statusu każdego adresu wynika, że obecnie tylko adresy > 10 tys. powoli gromadzą żetony, ale tempo jest stosunkowo ostrożne.
Jednocześnie model ten odzwierciedla również fakt, że popularność partycypacji w ostatnim miesiącu była stosunkowo ostrożna.
krótkotrwała obserwacja
Współczynnik ryzyka instrumentów pochodnych
Wskaźnik transakcji zamiaru opcji
Wolumen obrotu instrumentami pochodnymi
Opcja implikowana zmienność
Kwota przeniesienia zysków i strat
Dodaj nowe adresy i aktywne adresy
Pozycja netto Bingtang Orange Exchange
Ciocia wymienia pozycję netto
Wysoka presja sprzedaży na wagę
Stan globalnej siły nabywczej
Pozycja netto wymiany stablecoinów
Dane wymiany poza łańcuchem
Ocena instrumentów pochodnych: Współczynnik ryzyka znajduje się w strefie zagrożenia, a ryzyko instrumentów pochodnych jest wysokie.
(Poniższy rysunek przedstawia współczynnik ryzyka instrumentów pochodnych)
Zachowanie rynku było w zasadzie zgodne z oczekiwaniami z zeszłego tygodnia, rynek podlegał wahaniom, w związku z czym pozycje długie i krótkie zostały zlikwidowane. Obecny współczynnik ryzyka znajduje się w strefie zagrożenia, jednak wielkość likwidacji instrumentów pochodnych nie jest duża. Oczekuje się, że w tym tygodniu na rynku może jeszcze nastąpić dwustronne rozliczenie instrumentów pochodnych.
(Poniższy wykres przedstawia współczynnik transakcji opcyjnych)
Nastąpił ogromny spadek wskaźnika sprzedaży, a także wolumenu obrotu opcjami.
(Poniższy rysunek przedstawia wolumen obrotu instrumentami pochodnymi)
W zeszłym tygodniu wspomniano, że wolumen obrotu był na niskim poziomie, co wskazywało, że jest bliski ponownej zmiany. Teraz po krótkim wzroście rynek powrócił do niskiego poziomu.
(Poniższy wykres przedstawia zmienność implikowaną opcji)
W krótkim okresie zmienność implikowana nieznacznie wzrosła.
Ocena stanu nastroju: Neutralny
(Poniższy rysunek przedstawia kwotę transferu zysków i strat)
Krótkoterminowy koszt posiadania wynosi około 59 tys. Koszt posiadaczy obligacji krótkoterminowych wzrósł w tym tygodniu jedynie nieznacznie. Jednocześnie pozytywne nastroje i panika w dalszym ciągu spadały, co pozostawiło wystarczająco dużo miejsca na zmiany perspektyw rynkowych.
(Poniższy obrazek przedstawia nowe adresy i aktywne adresy)
Nowe i aktywne adresy plasują się na średnim poziomie.
Oceny struktury rynku kasowego i presji sprzedaży: Ogólna sytuacja charakteryzuje się kumulacją dużych odpływów, a presja sprzedaży jest niska.
(Wykres poniżej: Pozycja netto Bingtang Orange Exchange)
Wielki tort znajduje się obecnie w stanie kumulacji masowych odpływów, a pozycja netto na giełdzie w dalszym ciągu spada.
(Rysunek poniżej przedstawia pozycję netto giełdy E-Pacific)
Erbing również znajduje się obecnie w stanie odpływu i akumulacji.
(Zdjęcie poniżej pokazuje dużą presję sprzedaży na wagę)
Nie ma jeszcze dużej presji sprzedaży.
Ocena siły nabywczej: Globalna siła nabywcza i siła nabywcza monet stabilnych wzrosły umiarkowanie w porównaniu z zeszłym tygodniem.
(Rysunek poniżej przedstawia stan globalnej siły nabywczej)
Obecnie, z wyjątkiem siły nabywczej Ameryk, siła nabywcza Azji i Europy znajduje się w stanie ciągłego spadku.
(Wykres poniżej: Pozycja netto na giełdzie USDT)
W porównaniu z zeszłym tygodniem ogólna pozycja netto USDT umiarkowanie wzrosła.
Ocena danych dotyczących transakcji poza łańcuchem: chęć zakupu na poziomie 63 000, chęć sprzedaży na poziomie 72 000.
(Dane poza łańcuchem Coinbase na obrazku poniżej)
Istnieje chęć zakupu po cenach w okolicach 60 000 i 62 000;
Istnieje chęć sprzedaży po cenach w pobliżu 72000, 73000, 74000 i 75000.
(Rysunek poniżej: Dane Binance poza łańcuchem)
Istnieje chęć zakupu po cenach w okolicach 60 000 i 62 000;
Istnieje chęć sprzedaży po cenach w okolicach 72000 i 73000.
(Zdjęcie poniżej: dane Bitfinex poza łańcuchem)
Istnieje chęć zakupu po cenach w okolicach 60 000 i 63 000;
Istnieje chęć sprzedaży po cenach w okolicach 72000 i 74000.
Podsumowanie tego tygodnia:
Sekcja publicznej oferty publicznej WTR:
Od lutego faktyczny stan środków będzie ujawniany co miesiąc.
Strategia: Stała strategia.
Wysokość kapitału założycielskiego: 240 000 USD.
Obecne finansowanie: 318 700 USD.
Wydajność: 32,7%.
Podsumowanie wiadomości:
Z makroekonomicznego punktu widzenia BTC jest ujemnie skorelowany z amerykańskimi obligacjami skarbowymi, a BTC jest ujemnie skorelowany z dolarem amerykańskim. BTC jest ryzykownym aktywem, a te dwa ostatnie stanowią „aktywa bezpiecznej przystani” w okresie podwyżki stóp procentowych dwa gwałtownie wzrosły, podczas gdy BTC gwałtownie spadło.
Rentowność 10-letnich obligacji skarbowych Stanów Zjednoczonych wzrosła z 2% w 2022 r. do 5% w październiku 2023 r. (spadek BTC), spadła do 3,8% w grudniu (wzrost BTC), a ostatnio odbiła do 4,4% (spadek BTC).
Chwytając punkt zwrotny rentowności 10-letnich amerykańskich obligacji skarbowych, można uchwycić kierunek całego trendu kryptowalut.
Rynek obecnie ogólnie uważa, że wraz ze spadkiem stóp procentowych w tym roku rentowność amerykańskich obligacji będzie nadal spadać.
Logicznie rzecz biorąc, środki, które może przeznaczyć makro, nie zmniejszą się ani nawet nie zwiększą w przypadku kryptowalut. Ogólne ryzyko pogorszenia się kryptowalut zostanie odpowiednio zmniejszone, a nawet wznowione.
Oczywiście z drugiej strony:
Obecna sytuacja jest bardzo podobna do sytuacji, gdy kryptowaluty stworzył Satoshi Nakamoto, który napisał, że „Kanclerz Skarbu jest o krok od wprowadzenia drugiej rundy ratowania banków”.
Jeśli tym razem ciasto straci swoje funkcje podczas cyklu uwalniania wody, bo nie pasuje do własnego położenia, to sens istnienia ciasta i główni uczestnicy głównego nurtu na świecie również ulegną większym zmianom szczegółowe dostosowania ogólnego szyfrowania, innymi słowy, jest to poważny test.
Długoterminowe spostrzeżenia dotyczące łańcucha:
Presja sprzedaży wielorybów wciąż maleje, a kwiecień może być etapem, w którym rynek wchodzi w stan równowagi;
Sądząc po ogólnej długoterminowej pozycji netto, uczestnicy nadal akumulują. Jeśli tendencja zakupowa będzie się utrzymywać, żetony po halvingu zostaną zmniejszone, co w dalszym ciągu będzie sprzyjać wzrostowi rynku.
Rynek nadający ton:
Powoli przechodź od presji sprzedaży do etapu równowagi i akumulacji.
Eksploracja średnioterminowa w łańcuchu:
Niedawny stres był łagodny;
Pozycje netto trendu giełdowego pokazują, że odpływy w dalszym ciągu się kumulują;
Ogólne nastroje handlowe nadal się poprawiają;
Uczestnicy w zeszłym miesiącu byli bardziej ostrożni.
Rynek nadający ton:
ostrożny
Obecna presja jest niewielka, a entuzjazm dla uczestnictwa w zeszłym miesiącu był stosunkowo ostrożny. Konieczne może być stopniowe dostosowywanie się, aby wejść na kolejny etap rynku.
Krótkoterminowe obserwacje na łańcuchu:
Współczynnik ryzyka znajduje się w strefie zagrożenia i ryzyko jest wysokie.
Liczba nowo dodanych aktywnych adresów kształtuje się na stosunkowo średnim poziomie.
Stan nastrojów na rynku Ocena: Neutralna.
Ogólna pozycja netto giełdy wykazuje duży stan odpływu i akumulacji, a presja sprzedaży jest niska.
W porównaniu z zeszłym tygodniem globalna siła nabywcza i siła nabywcza monet stabilnych wzrosły umiarkowanie.
Z danych dotyczących transakcji pozałańcuchowych wynika, że istnieje chęć zakupu po cenie 63 tys.; istnieje chęć sprzedaży po cenie 72 tys.
Prawdopodobieństwo, że w krótkim okresie nie spadnie poniżej 57 000 ~ 61 000, wynosi 82%; prawdopodobieństwo, że nie spadnie poniżej 71 000 ~ 74 000 w krótkim okresie, wynosi 53%.
Rynek nadający ton:
Ogólne nastroje na rynku są neutralne, a dynamika kosztów posiadacza krótkoterminowego spadła i obecnie wynosi około 59 tys. Oczekuje się, że w tym tygodniu może nastąpić likwidacja instrumentów pochodnych, a prawdopodobieństwo wystąpienia skrajnych tendencji spadkowych jest w dalszym ciągu niskie.
ostrzeżenie o ryzyku:
Powyższe informacje mają charakter dyskusji i eksploracji rynku i nie zawierają ukierunkowanych opinii na temat inwestycji. Prosimy o ostrożne przyglądanie się ryzyku rynkowemu związanemu z czarnym łabędziem i zapobieganie mu.
Niniejszy raport udostępnia Instytut Badawczy „WTR”.
Zapraszamy do śledzenia nas!