Bitcoin nagle upadł dzisiaj, spadając do 66 000 dolarów, wywołując szok na rynku kryptowalut, a byki jeszcze bardziej spłynęły krwią. Pojawiło się jednak ciekawe zjawisko: do Memecoina napłynęły środki z walut głównego nurtu, a obecnie całkowita wartość rynkowa Memecoina wzrosła do 70 miliardów dolarów. Nawet analitycy mówią, że to „dziwna hossa”. Jeśli chcemy porozmawiać o innym szczególnym zjawisku tej hossy, może to być karnawał, na którym jeżą się włosy na głowie.
Najnowszy Binance LaunchPool wystartował ponownie i tym razem głównym tokenem jest ENA. Dziś, wraz z rosnącą falą cyfryzacji, dziedzina finansów rozpoczyna destrukcyjną zmianę. Ethena Labs, jako innowator w dziedzinie zdecentralizowanych finansów, przewodzi trendowi tej zmiany dzięki swojemu głównemu protokołowi projektowemu w postaci dolarów syntetycznych. Myślę, że wielokrotnie czytałeś artykuły o ENA w kręgach społecznościowych. Po ich przeczytaniu nadal jesteś zdezorientowany. Nie wiesz, czym jest projekt ENA? Dzisiaj przedstawię ENA.
Przede wszystkim projekt ten jest bardzo przyciągający wzrok, skupiający się na projekcie stablecoin USDE. Obecnie roczna stopa zwrotu z posiadania USDE sięga 35%. Projekt ten wykorzystuje CDP do arbitrażu, który jest rodzajem handlu bazowego. Pochodzenie stojących za tym inwestorów jest zdumiewające. Zaangażowani są w to nie tylko giganci branży, tacy jak Binance, Ouyi i Kraken, ale sam założyciel Guy Young ma ponad 20-letnie doświadczenie na Wall Street i pracował w znanych instytucjach, takich jak Morgan Stanley. , Goldman Sachs i Citadel.
Jak zatem osiągnięto 35% rocznego dochodu tego projektu?
Mówiąc najprościej, projekt buduje portfel inwestycyjny, wykorzystuje kontrakty do krótkiej pozycji Ethereum w celu uzyskania długich stóp finansowania, a następnie wykorzystuje spot Ethereum do stakowania płynności w celu uzyskania dochodu. Dlatego projekt ten ma ogromny potencjał rozwoju w warunkach hossy.
Kiedy więc wejść?
Biorąc pod uwagę, że nakład monety wynosi 15 miliardów dolarów, zatem przy cenie każdej monety wynoszącej 0,01 dolara jej wartość rynkowa wynosi 1,5 miliarda dolarów przy cenie 0,02 dolara, a wartość rynkowa wynosi 3 miliardy dolarów.
Obecnie emisja Dai, podobnego projektu stablecoin jak Maker, wynosi 5 miliardów, podczas gdy emisja USDE ENA wynosi 1,5 miliarda. Całkowita wartość rynkowa Makera wynosi 4 miliardy dolarów, zatem konserwatywna wycena ENA również powinna wynosić około 1,5 miliarda dolarów, czyli około 0,1 dolara.
Rzeczywista cena będzie jednak prawdopodobnie znacznie wyższa niż 0,1 dolara. Czy zauważyłeś jego rosnącą tendencję? szybko rośnie. Inwestując, skupiamy się nie na obecnych cenach, ale na przyszłym potencjale. Dlatego też prawdziwa cena rynkowa zostanie prawdopodobnie wyceniona w ramach przyszłych perspektyw wzrostu.
Zgodnie z obecnym trendem, może on zostać wyceniony na kwotę rynkową zbliżoną do 4 miliardów dolarów Makera, zatem można rozważać ceny poniżej 0,2, a nawet 0,3 dolara. Oczywiście konkretne możliwości cenowe, jakie daje rynek, zależą od emisji waluty. Jednak obecnie jego wartość rynkowa wynosi 0,6 dolara, co daje kapitalizację rynkową na poziomie około 9 miliardów dolarów. Ta cena jest nieco wysoka. Jeśli kupisz ją po tej cenie, możesz mieć ograniczony potencjał zysku w krótkim okresie, a ryzyko może przeważyć nad możliwościami. Jeśli cena otwarcia jest zbyt wysoka, nie ma powodu do paniki. Możemy poczekać na wycofanie przed zakupem, tak jak w przypadku Etherfi, cena po otwarciu idzie w górę i w dół, a potem wchodzimy i wtedy szybko eksploduje, prawda?
Długoterminowy potencjał rozwoju tego projektu jest nadal znaczny. Biorąc za przykład Binance, po wycofaniu się BUSD z rynku, giełda może rozważyć wprowadzenie innych stablecoinów w celu wzbogacenia opcji walutowych, takich jak TUSD, USDC i FDUSD. Czy jest zatem szansa, że USDE zostanie przyjęte przez Binance? Chociaż prawdopodobieństwo jest niewielkie, jeśli się spełni, będzie to niesamowita okazja. Myślę, że ceny powyżej dolara są możliwe.
Dodatkowo, czy w ramach tego projektu uruchomione zostaną w przyszłości RWA (Real World Assets) obligacji USD typu Maker czy TrueFi w celu podniesienia wyceny, to ona również wzrośnie o ponad 30%. Są to bardzo dobre przestrzenie rozwojowe, więc z punktu widzenia projektu mają różnorodne potencjalne możliwości promocji.
Jednak wchodząc w bessę, stopa finansowania kontraktu Ethereum staje się ujemna, a możliwości arbitrażu są znacznie ograniczone, więc zwroty mogą znacznie spaść. Ale wiesz, która moneta nie spadnie w czasie bessy? Jest to bezsporny fakt. Ogólnie rzecz biorąc, potencjalny rozwój tego projektu jest całkiem dobry. Jednakże rentowność w dalszym ciągu zależy od możliwości zakupu po niższej cenie. Podbicie ceny otwarcia to jednak kwestia metafizyczna. Nie ma co się zbytnio niepokoić. Wszystko zależy od losu! W każdym razie trzymanie BNB to zdecydowanie stały zysk. Nigdy nie stracisz pieniędzy na wydobywaniu, więc zakup większej ilości BNB i wydobycie większej liczby kopalń może być właściwym wyborem.
Wprowadzenie do projektu ENA
Nazwa projektu: Ethena
Skrót tokena: ENA
Całkowita liczba tokenów: 15 miliardów
Sektor: DeFi
Ethena to syntetyczny protokół USD zbudowany na Ethereum, który zapewni kryptonatywne rozwiązanie dla walut nie opierających się na tradycyjnej infrastrukturze systemu bankowego, a także dostępny na całym świecie instrument oszczędnościowy denominowany w USD – „Obligacje internetowe”. Syntetyczny dolar amerykański Etheny, USDe, zapewni pierwsze odporne na cenzurę, skalowalne i stabilne rozwiązanie kryptograficzne dla finansowania uzyskiwanego poprzez zabezpieczenie postawionego zabezpieczenia Ethereum. USDe będzie w pełni obsługiwane w łańcuchu i będzie można je swobodnie łączyć w ramach DeFi.
Stabilność powiązania USDe jest zapewniona poprzez zastosowanie pozycji w instrumentach pochodnych zabezpieczonych delta w stosunku do zabezpieczenia ustanowionego w protokole.
„Obligacja internetowa” połączy wpływy ze stakowania Ethereum z finansowaniem i podstawą z rynków wieczystych i kontraktów futures, aby stworzyć pierwszą w łańcuchu krypto-natywną „obligację”, z której użytkownicy w dozwolonych jurysdykcjach będą mogli korzystać, z instrumentem oszczędnościowym denominowanym w dolarach.
Zrozum podstawowe tło projektu, ale nie możesz po prostu patrzeć na przechwałki samego projektu. Musisz także sprawdzić, czy projekt jest obiecujący i jakie jest jego finansowanie. Podaje się, że całkowita kwota finansowania projektu Ethenas wynosi 20,5 mln USD, przy wycenie 300 mln USD. Instytucje finansujące to dobrze znane instytucje, takie jak Dragonlfly, Binance Labs i Paypel Ventures. Dlatego też, mając poparcie wspaniałej grupy i wielkiego szefa, wydaje się, że ma ona przed sobą świetlaną przyszłość. Jednak niektóre osoby odkryły, że dodatkowa emisja USDe może spowodować spiralny wzrost ETH i stworzyć ryzyko run dla ETH, co zamieni ETH w następną Lunę. Jednak w kręgu walutowym, gdzie ciągnięcie rynku jest sprawiedliwością, mogą to być jedynie wisienka na torcie. Ważniejsza jest cena po wprowadzeniu na rynek.
Obecnie, po pierwszym notowaniu $ENA na Binance dzisiaj o godzinie 16:00, cena otwarcia wyniosła 0,3 dolara amerykańskiego, a najwyższa 0,84 dolara. W chwili publikacji cena rynkowa wynosiła 0,624 dolara amerykańskiego. Ogólnie występ był średni. Jednak ci, którzy mają wysokie oczekiwania wobec tego projektu, mogą chcieć dać tej nowej monecie trochę czasu i mieć nadzieję, że w tym roku stanie się ona stukrotnie czarnym koniem. Ale sprawdzenie, czy może stać się czarnym koniem, zajmie trochę czasu.
Jakie jest pochodzenie nowej monety BN ENA? Czy warto ją kupić?
Czy wiesz, że kolejna wielka eksplozja Bitcoina może być już niedaleko? Jego obecna cena jest poważnie zaniżona, a Wall Street jest zaniepokojona bardziej niż ktokolwiek inny. USDT, gorący pieniądz w kręgu walutowym, wciąż szaleńczo napływa i wynosi blisko 110 miliardów dolarów, czyli znacznie więcej niż 80 miliardów emisji w czasie ostatniej hossy wynoszącej 69 000. Dlatego też według standardy ostatniej hossy, obecna cena Bitcoina osiągnęła 90 000, jest rozsądna. Ponadto dane dotyczące łańcucha również dają tę samą odpowiedź. Na początku ostatniej hossy akcje Bitcoina były na giełdzie blisko 18% Teraz, po 4 latach ciągłego WK, zasoby Bitcoinów na giełdzie. Wręcz przeciwnie, jest mniej Bitcoinów, a zasoby giełd jeszcze bardziej spadły, osiągając wieloletnie minimum na poziomie 11%, co pokazuje. że gigantyczne wieloryby gorączkowo zbierają fundusze i prawie opróżniają giełdy. Dane w łańcuchu są znacznie bardziej FOMO niż myślisz. Innymi słowy, tylko 11% wszystkich Bitcoinów znajduje się obecnie na giełdach. Ta kwota jest znacznie rzadsza niż ostatnio hossa. Poza tym fundusze ETF z Wall Street kupują i sprzedają jak szalone, więc nie tylko zmniejsza się podaż, ale i popyt maleje. Wzrost, więc teraz wszystkie dane pokazują, że jesteśmy na skraju eksplozji. Oczywiście jedyną obawą na rynku jest teraz to, że Bitcoin został skorygowany o 20% przed i po halvingu w poprzednich latach. Może to być ostatecznym minusem, po zakończeniu halvingu będzie to kompletna hossa.
Jeśli jednak Bitcoin umrze, ponownie się podwoi, więc potencjał wzrostu niektórych małych monet jest w rzeczywistości większy.
BN wprowadziło nową walutę ENA. Jak wygląda ten projekt. Ile powinniśmy kupić?
Przede wszystkim ten projekt jest bardzo przyciągający uwagę. Jest to stabilny projekt walutowy USDE. Obecny roczny zwrot z posiadania USDE wynosi 35%. Do arbitrażu wykorzystuje CDP, co jest rodzajem handlu bazowego. Jego doświadczenie inwestorskie jest niesamowite W inwestycji uczestniczyli nie tylko tacy giganci jak BN, OKX czy Kraken. Sam założyciel powiedział, że pochodzi z Wall Street i pracował w Morgan Stanley i Citadel przez ponad 20 lat. Skąd więc wziął się 35% roczny dochód tego projektu? Krótko mówiąc, porozmawiajmy o stworzeniu portfela inwestycyjnego, wykorzystaniu kontraktów do krótkiej sprzedaży i wykorzystaniu Ethereum do gromadzenia długoterminowej stopy finansowania, a następnie wykorzystania Ethereum do składania zobowiązań w zakresie płynności w celu zarabiania monet.
Dlatego jej przestrzeń rozwoju na hossie jest bardzo duża, więc ile możemy kupić nakład tej monety wynosi 15 miliardów, więc cena to 1 cent, a jej wartość rynkowa to 1,5 miliarda, a 2 centy to 3 miliardy? Obecnie wartość emisji projektu walutowego Maker wynosi 5 miliardów, podczas gdy emisja ENA w USDE wynosi 1,5 miliarda. Całkowita wartość rynkowa Makera wynosi 4 miliardy dolarów amerykańskich, a ENA ma konserwatywne 1,5 miliarda dolarów, co stanowi 0,1 U, ale jest to jego wartość. rzeczywista Cena jest zdecydowanie znacznie wyższa niż 0,1.
Obecny kurs otwarcia ENA wynosi 0,5, więc można go kupić poniżej 0,2 lub nawet 0,3U. Zależy to od tego, czy rynek da Ci szansę, jeśli USDE ma szansę zostać adoptowany przez BN, choć szanse są niewielkie. jeśli tak się stanie, będzie niesamowity. Do licha, myślę, że możliwe jest przejście do 1U.
Logika zarabiania pieniędzy Etheny
1. Załóżmy, że inwestujemy 1000 dolarów w #stETH. Po odjęciu różnych kosztów zabezpieczeń i kosztów operacyjnych możemy wybić 1000 dolarów w USDe.
2. Następnie Ethena automatycznie otworzy krótką pozycję w kontrakcie wieczystym na równą kwotę ETH w stosunku do U ($USDT lub $USD) na scentralizowanej giełdzie (#CEX) w celu zabezpieczenia.
3. StETH, który wprowadzimy, nie zostanie wrzucony bezpośrednio do CEX, ale zostanie przekazany instytucjom powierniczym, takim jak #Copper,#CEFFUi #Cobo. Może to uniknąć problemów, takich jak sprzeniewierzenie aktywów lub eksplozja CEX.
4. W tej operacji istnieją dwa sposoby dalszego zarabiania pieniędzy, które również zostaną przekazane zadeklarowanym USDe (sUSDe) jako nagrody:
5. Dochód ze stakowania PoS na Ethereum wynosi około 3,2% rocznie; dochód ze stakowania PoS jest stosunkowo stały, co zapewnia podstawowy stabilny dochód.
6. Istnieje również opłata kapitałowa i spread bazowy uzyskane z zabezpieczenia delta tych pozycji w instrumentach pochodnych, a roczna stopa zwrotu może wynosić od 5 do 30%.
Zespół Etheny
Guy Young jest założycielem i dyrektorem generalnym Etheny. Z publicznych informacji wynika, że Guy Young nie ma żadnego innego doświadczenia projektowego.
Elliot Parker jest dyrektorem ds. zarządzania produktami w Ethena Labs. Wcześniej był menedżerem produktu w Paradigm i pracował w Deribit. Jest jednym z niewielu członków zespołu z dużym doświadczeniem w Web3.
Stan finansowania Etheny
Ethena zakończyła zalążkową rundę finansowania o wartości 6,5 mln dolarów w lipcu 2023 r., prowadzoną przez Dragonfly, z udziałem firm Deribit, Bybit, OKX Ventures, BitMEX itp.
24 lutego na czele spółki ponownie stanął Dragonfly, dokonując strategicznej inwestycji o wartości 14 milionów dolarów od PayPal Ventures, Binance Labs, Deribit, Gemini Frontier Fund, Kraken Ventures itp. Wycena tej rundy wynosi 300 mln dolarów.
Oferta finansowania Etheny jest bardzo luksusowa, w inwestycji biorą udział znane wiodące giełdy, a tradycyjne finanse obejmują także PayPal. A ponieważ sam projekt opiera się na scentralizowanych giełdach i giełdach instrumentów pochodnych, za Etheną może być zaangażowana każda dobrze znana giełda, którą znasz.
Siła zarobkowa Eteny
W zeszłym tygodniu dzienny dochód Etheny sięgnął 6,8 mln dolarów, co czyni ją najbardziej dochodową zdecentralizowaną aplikacją (DApp).
Według oficjalnej strony internetowej Etheny wydaje ona obecnie stablecoiny USDe ponad 350 000 użytkowników, a roczna stopa zwrotu wynosi do 67,2%. Z danych DefiLlama wynika, że wartość rynkowa USDe Etheny wzrosła w zeszłym tygodniu o 43% i 409% w ciągu miesiąca, osiągając łączną wartość 840 mln USD.
Ethena Labs oficjalnie zadebiutowała w publicznej sieci 19 lutego tego roku, a USDe od razu po premierze oferowała roczną stopę zwrotu na poziomie 27,6%, znacznie przekraczającą 20% podane przez Anchor Protocol. To więcej niż wartość TerraUSD (UST) przed krachem w maju ubiegłego roku.
Ethena buduje infrastrukturę instrumentów pochodnych, która umożliwia Ethereum przekształcenie się w globalną obligację internetową poprzez neutralne delta pozycje na stETH, tworząc pierwszą natywną kryptowalutę, generującą zysk stablecoina: USDE.
Jakie jest pochodzenie Etheny?
1. Ethena ukończyła budowę touzi o wartości 20,5 miliona dolarów, prowadzona przez#Dragonflyi wspierana przez platformy handlowe takie jak BN, Deribit, Bybit, OKX, Gemini i Huobi, a także założyciel BitMEX Arthur Hayes i jego rodzinne biuro.
•Runda zalążkowa: cena nieznana, finansowanie 6,5 mln, wycena nieznana
•Finansowanie strategiczne: cena 0,019u, finansowanie 1400w, wycena 286 mln
2. Założyciel MakerDAO#Runewybił także 5,66 miliona USDT na USDe poprzez swój osobisty adres 30-go
Znane wady Etheny
Austin zauważył w artykule, że woli nazywać USDe „notą strukturalną”, a nie stabilną walutą, i przeanalizował cztery warstwy potencjalnego ryzyka USDe:
1. Jest to ryzyko bezpieczeństwa na poziomie zastawu. Czy można zagwarantować bezpieczeństwo i trwałość węzła zastawu;
2. Jest to ryzyko bezpieczeństwa platformy otwierania kontraktów futures, niezależnie od tego, czy jest to DEX czy CEX, istnieje ryzyko ataku hakerskiego;
3. Istnieje ryzyko dostępności kontraktu. Czasami płynność może nie być wystarczająca do przeprowadzenia krótkiej sprzedaży;
4. Jest to ryzyko stopy finansowania Chociaż stopa finansowania dla pozycji krótkich jest w większości przypadków dodatnia, istnieje również możliwość zmiany na ujemną, jeśli całkowita stopa zwrotu po dochodach z ważonego zastawu będzie ujemna w przypadku „stabilnych monet”. To całkiem zabójcze. Chociaż podejście Etheny jest innowacyjne i ma potencjał, projekt znajduje się obecnie wciąż w fazie testów i nie został jeszcze w pełni uruchomiony.
Ze względu na niepewność i zmienność na rynku kryptowalut, stablecoin USDe Etheny nadal jest narażony na potencjalne ryzyko.
Prognoza cen Etheny
Całkowita ilość ENA wynosi 15 miliardów, przy początkowym nakładzie 1,425 miliarda (9,5%).
Obecnie na rynku dostępnych jest wiele modeli wyceny prognoz cen ENA, takich jak:
1. Odwołaj się do ceny transakcyjnej platform OTC (takich jak aevo itp.): 0,65 USD;
2. Według średniej rentowności poprzednich projektów wydobywczych Binance (w ujęciu rocznym 123%): 0,45 USD.
3. Jeżeli wycena zostanie dokonana na podstawie PE, cena będzie wyższa. Ponieważ na podstawie ostatnich przychodów #Ethena, roczne przychody Etheny osiągną 330 milionów dolarów.