Wprowadzenie: #ENA
Ethena buduje infrastrukturę instrumentów pochodnych, która umożliwia Ethereum przekształcenie się w globalną obligację internetową poprzez neutralne delta pozycje na stETH, tworząc pierwszą natywną kryptowalutę, generującą zysk stablecoina: USDE. Inkubatorem projektu jest Binance Labs.
Tagi: Zdecentralizowane finanse, Protokół Stablecoin
Obie rundy finansowania prowadziła firma Dragonfly, a wśród inwestorów znalazły się również czołowe instytucje, takie jak: Binance Labs, OKX Ventures, Kraken Ventures, Wintermute itp.
Od strony finansowej widzimy, że wiele dużych instytucji podchodzi do tej umowy bardzo optymistycznie, a wycena sięgnęła 300 mln dolarów!
Jest to także 50. nowy projekt wydobywania monet Binance.
Niedawno ogłoszono także cenę inwestycji krótkoterminowej:
2 kwietnia wyemitowano 750 milionów ENA z ponad 90 000 kwalifikujących się adresów użytkowników (2000 najlepszych użytkowników z punktami i posiadacze tokenów YT Pendle odblokuje początkowo tylko 50%, a pozostałe 50% zostanie odblokowane liniowo w ciągu 6 miesięcy od odblokowania). Ponadto 3% całkowitej liczby tokenów w tym zrzucie (0,15% całkowitej podaży) zostanie rozdane posiadaczom NFT serii SchizoPosters i Redacted Remilio Babies.)
Tło zespołu:
Guy Young: Założyciel i dyrektor generalny, ma ponad 20-letnie doświadczenie na rynkach finansowych, piastując stanowiska handlowe i kierownicze w czołowych instytucjach finansowych, takich jak Morgan Stanley, Goldman Sachs i Citadel.
Elliot Parker: Dyrektor ds. zarządzania produktami z ponad 10-letnim doświadczeniem w zarządzaniu produktami, pracując dla gigantów technologicznych, takich jak Google, Facebook i Amazon.
Conor Ryder: Kierownik działu badań z ponad 5-letnim doświadczeniem w badaniach nad kryptowalutami, pracujący w wiodących firmach zajmujących się kryptowalutami, takich jak BitMEX, Deribit i Aave.
Dogłębna analiza Ethena Labs i jej stablecoina USDe
Przegląd projektu:
Ethena Labs to projekt poświęcony stworzeniu „neutralnej dla Delta” monety stablecoin USDe.
Projekt jest mocno wspierany przez założyciela BitMEX Arthura Hayesa, który sam wybił nawet dużą liczbę USDe.
Aktywa hipoteczne USDe składają się z równych kwot długich transakcji kasowych ETH i krótkich kontraktów futures na ETH, co ma na celu zapewnienie, że na pozycję kredytów hipotecznych nie będą miały wpływu niewielkie wahania ceny ETH.
Największą zaletą USDe jest jego znaczna rentowność. Oficjalne dane pokazują, że jego najwyższa roczna rentowność może osiągnąć 87,55%.
Korzyści z projektu:
Wysoka rentowność: USDe zapewnia użytkownikom zastawu stabilne zyski z długich pozycji typu spot i niestabilne zyski z krótkich stóp finansowania kontraktów futures. Połączenie tych dwóch elementów pozwala osiągnąć wysokie zyski.
Silna odporność na ryzyko: Dzięki konstrukcji „Delta Neutral” pozycja hipoteczna USDe może w pewnym stopniu oprzeć się ryzyku wahań cen ETH.
potencjalne zagrożenia:
Zagrożenia bezpieczeństwa na poziomie tyczenia: istnieją potencjalne zagrożenia dla bezpieczeństwa i trwałości węzłów tyczenia.
Zagrożenia bezpieczeństwa platform otwierania kontraktów futures: Niezależnie od tego, czy jest to DEX, czy CEX, istnieje ryzyko ataków hakerskich.
Ryzyko dostępności kontraktu: W pewnych okolicznościach otwarcie lub zamknięcie kontraktu futures może nie być możliwe.
Ryzyko stopy finansowania: Istnieje możliwość, że stopa finansowania stanie się ujemna. Jeżeli całkowita stopa zwrotu będzie ujemna, będzie to stanowić zagrożenie dla stabilności USDe.
Progres projektu:
Całkowita wartość emisyjna USDe wynosi 234 miliony dolarów i w ciągu ostatnich kilku miesięcy silnie rosła.
Ethena Labs właśnie zamknęła finansowanie strategiczne o wartości 14 milionów dolarów i otworzyła dostęp do produktów.
Ethena Labs aktywnie poszukuje współpracy z innymi projektami w celu dalszego rozwoju USDe.
Perspektywy na przyszłość:
Ethena Labs będzie w dalszym ciągu udoskonalać funkcje produktów USDe i zwiększać swój wpływ na rynek.
Oczekuje się, że USDe stanie się czarnym koniem na rynku monet stabilnych, zapewniając użytkownikom wyższe zyski i bezpieczniejsze opcje monet stabilnych.
Oto kilka ciekawostek, na które warto zwrócić uwagę:
W jaki sposób Ethena Labs zaradzi potencjalnym zagrożeniom, na jakie narażony jest USDe?
Jaki wpływ będzie miało publiczne uruchomienie USDe na rynek stablecoinów?
Jak Ethena Labs będzie rozwijać swoją działalność w przyszłości