Ethena to protokół dolara syntetycznego zbudowany na Ethereum. Wprowadza koncepcję dolara syntetycznego, gdzie protokół opiera się na nowatorskich technologiach, takich jak hedging delta i wypróbowane i przetestowane podmioty, takie jak ETH, w celu utrzymania powiązania dolara. Zbadajmy dalej:
Token USDe:
Protokół Ethena oferuje token USDe, który jest promowany jako odporny na cenzurę syntetyczny dolar z innowacyjnymi przypadkami użycia.
W przeciwieństwie do tradycyjnych monet typu stablecoin, Ethena nie nazywa USDe monetą typu stablecoin i zamiast tego określa go jako dolara syntetycznego.
Tokeny USDe mają docelowy poziom 1 dolara i są bite w momencie deponowania tokenów ETH na platformie.
Generowanie plonów:
Rentowność USDe generowana jest z dwóch źródeł:
Stakowanie Ether: Użytkownicy mogą postawić swoje ETH w walidatorze i zarobić 5% od kapitału.
Skracanie kontraktów terminowych na Ether: Ethena rejestruje stopę finansowania poprzez zwarcie kontraktów terminowych na Ether, szacowaną na ponad 20% w oparciu o modelowanie historyczne.
Ten mechanizm kontraktów futures jest podobny do transakcji typu „cash and carry”, w której inwestor zajmuje długą pozycję na aktywach, jednocześnie sprzedając bazowy instrument pochodny.
Finanse Etheny:
Ethena Labs jest pionierem w konfiguracji Ethena Finance, która przekształca ETH w przynoszącego dochód syntetycznego dolara za pośrednictwem tokena USDe.
Postawione tokeny USDe można również dostarczyć na inne platformy DeFi, aby uzyskać dodatkowy zysk.
Wpływy i wycena:
Protokół Ethena przyciągnął znaczące inwestycje, w tym tak znane nazwiska, jak Arthur Hayes, Brevan Howard Digital i Dragonfly Capital.
Na dzień 27 lutego 2024 r. USDe zajmuje dziewiąte miejsce wśród światowych monet stabilnych pod względem kapitalizacji rynkowej, z wybitymi ponad 287 milionami dolarów.
Pamiętaj, że krajobrazy kryptowalut są dynamiczne i istnieje ryzyko. Zawsze przeprowadzaj dokładne badania przed podjęciem decyzji inwestycyjnych! 🚀🌟
