DŹWIGNIA TO KATASTROFA NA RYNKACH
Myślę, że mówiłem to wystarczająco dużo razy: nie używaj dźwigni, nie próbuj kontraktów futures, stracisz tylko pieniądze. Mogę cię o tym zapewnić. Ale nie o tym chcę tym razem mówić. Chcę porozmawiać o wpływie dźwigni na ruchy na rynkach kryptowalut. Zwróć uwagę, ponieważ zrozumienie tego jest niezwykle istotne.
Przede wszystkim zrozum, jak działa dźwignia: wyobraź sobie, że otwierasz transakcję kupna za 100 USD z dźwignią 10x, będzie to działać tak, jakbyś miał 1000 USD. Jak to działa? Giełda (podobnie jak Binance) po prostu pożyczy Ci 900 dolarów, a w zamian, jeśli cena spadnie o 10% (a więc Twoje 1000 dolarów zamieni się w 900 dolarów), Twoja pozycja zostanie automatycznie zamknięta, aby zapobiec zadłużeniu się na giełdzie. Jesteście tak zwani „zlikwidowani”.
Kiedy zostajesz zlikwidowany na pozycji długiej, w momencie twojej likwidacji natychmiast tworzy się sprzedaż rynkowa: oznacza to, że pozostałe 900 $ zostaje sprzedane, aby Binance mogło odzyskać swoje pieniądze.
A teraz weźmy to zjawisko i zastosujmy je na znacznie większą skalę: wyobraźmy sobie, że 10 000 osób wchodzi długo z 10-krotną dźwignią na BTC na 3 różnych poziomach: 65 tys. dolarów, 67,5 tys. dolarów i 70 tys. dolarów. A teraz wyobraźcie sobie, że cena spada do 63 tys. dolarów, czyli -10% z 70 tys. dolarów. Osoby, które weszły, zostaną zlikwidowane, co spowoduje masową sprzedaż na rynku, co mocno obniży cenę BTC, która następnie spadnie do 60 750 USD z powodu masowych likwidacji, co spowoduje likwidację tych, którzy weszli po 67,5 USD k, i tak dalej... Nazywa się to likwidacją kaskadową.
Kiedy zbyt wiele osób wchodzi na rynek z dźwignią, stwarza to ryzyko bardzo silnych i szybkich likwidacji, które mogą spowodować „błyskawiczne krachy”, czyli kilkuminutowe momenty, w których BTC może stracić -20 lub -25%. Podobnie jest w tradycyjnych finansach, w skali banków/funduszy hedgingowych itp., ale to już inny temat.
Dziękuję za przeczytanie.
Zapraszam do lajkowania, komentowania, udostępniania i subskrybowania, to bardzo pomaga. Możesz mi też dać napiwek, to mój jedyny sposób na zarabianie. Dziękuję bardzo tym, którzy to zrobią.
