Posiedzenie Federalnego Komitetu Otwartego Rynku USA
Na środowym posiedzeniu Rezerwa Federalna, zgodnie z oczekiwaniami, zdecydowała się pozostawić docelową stopę funduszy federalnych na niezmienionym poziomie (stopa bazowa 5,00%-5,25%). Do końca tego roku Fed planuje trzy obniżki stóp procentowych – oczekiwane obniżki stóp procentowych o 75 punktów bazowych w ciągu roku. Nastawienie Fed było bardziej gołębi niż oczekiwano, skutecznie zwiększając zaufanie na rynku.
Goldman Sachs zaktualizował swój wykres i nadal przewiduje, że stopy procentowe w 2026 r. wyniosą 3,25–3,5%. Nazywamy to „neutralnym”. Powodem neutralności jest to, że inflacja prawdopodobnie będzie oscylować wokół tego poziomu przez dłuższy czas, znacznie powyżej celu 2%, do którego dążył Fed.
Obniżce stóp będzie towarzyszyć złagodzenie strategii zacieśnienia ilościowego Fed (OT), przy obecnym tempie, dług będzie redukowany o 60 miliardów dolarów miesięcznie. Podsumowując, bilans Fed skurczył się obecnie z około 9 bilionów dolarów do około 7,5 biliona dolarów, a złagodzenie zacieśnienia ilościowego (QT) będzie miało stymulujący wpływ na rynki pieniężne ryzyka.
Cofnięcie ceny Bitcoina
Rynki odnotowały w tym tygodniu znaczne straty, co podkreśla ciągłą zmienność. Jednak to właśnie w obliczu tej niepewności poziom 60 000 dolarów jest postrzegany jako zapewniający znaczące wsparcie, oferując inwestorom przyzwoitą potencjalną możliwość zakupu.
Bitcoin jest obecnie stabilny na poziomie 64 000 dolarów. Jak wskazaliśmy w zeszłym tygodniu, na dłuższą metę to „cofanie” jest niczym. Kierunek rynku jest jak zawsze wzrostowy, a takie wycofania są zdrowe, ponieważ zapobiegają nadmiernej akumulacji dźwigni i eliminują graczy stosujących nieodpowiednią dźwignię.
Ceny wahały się pomiędzy 68 900 a 60 760 dolarów, po czym nastąpiło częściowe odbicie, co podkreśliło odporność rynku i ciągłą walkę między bykami i niedźwiedziami. Bitcoin znajduje się obecnie w strefie ponownej akumulacji, a kontynuacja fazy akumulacji i integracji może przynieść szanse inwestorom.
Podczas każdej hossy altcoiny zazwyczaj ustalają poziomy wsparcia, gdy Bitcoin nabiera tempa. Kiedy główni gracze opuszczają pozycje ustalone w Bitcoinie, często dodają płynność do altcoinów. Historycznie rzecz biorąc, altcoiny zwykle odnotowują znaczne zyski, gdy Bitcoin wybija się ze szczytów z poprzedniego cyklu.
Po raz pierwszy od lutego z gotówkowych ETF-ów wynika odpływ netto
Zgodnie z oczekiwaniami istnieje silna korelacja pomiędzy spadkiem cen Bitcoina a dominacją funduszów typu spot ETF;
Jednak w dłuższej perspektywie bieżące odpływy ze spotowych ETF-ów bledną w porównaniu z nimi, a te ostatnie mogą wkrótce powrócić do normy. Faktem jest, że łączne wpływy netto nadal wynoszą ponad 200 000 BTC.
Bitcoin w skali szarości nadal odpływa
Ten tydzień był ważny dla odpływów GBTC; może to być głównym katalizatorem niedawnych akcji cenowych. Od poniedziałku do piątku ponad 27 000 BTC (około 1 840 000 000 dolarów) opuściło Grayscale. Co ciekawe, zdecydowana większość wypływów w skali szarości została wchłonięta przez BlackRock i Fidelity.
Zrealizowana cena posiadacza krótkoterminowego (STH-RP)
Podstawa kosztów dla posiadaczy instrumentów krótkoterminowych stale rośnie w miarę akumulacji nowych uczestników rynku po wyższych cenach. Obecna efektywna cena dla posiadaczy krótkoterminowych wynosi około 57 000 USD. Im bliżej tego wskaźnika będą ceny spot, tym większe prawdopodobieństwo, że zaobserwujemy kolejny wzrost.
Moje doświadczenie handlowe mówi mi:
Jeśli cena Bitcoina jest wyższa niż STH-RP, Bitcoin znajduje się w trendzie wzrostowym;
Jeśli cena Bitcoina jest niższa niż STH-RP, Bitcoin znajduje się w trendzie spadkowym;
Wskaźnik ten jest również potężny, ponieważ ma udokumentowane doświadczenie, zawsze działając jako wsparcie lub opór podczas trendów, wskazując odwrócenie trendu, jeśli i kiedy cena Bitcoina przełamie/spadnie poniżej STH-RP.
Wcześniejsze selekcje:
„Perspektywy inwestycji na rynku kryptowalut na 2024 rok”
„Ethereum zmierza w stronę analizy planu działania na poziomie 10 000 dolarów na rok 2024!” 》
„Idzie wiosna Warstwy 2, na jakie jeszcze projekty Warstwy 3 warto zwrócić uwagę?”
„Po halvingu cena przekroczy 100 000 dolarów!” 》
Uwaga: cała treść przedstawia wyłącznie osobiste poglądy autora i nie stanowi porady inwestycyjnej ani nie powinna być interpretowana w żaden sposób jako porada podatkowa, księgowa, prawna, biznesowa, finansowa lub regulacyjna. Przed podjęciem jakiejkolwiek decyzji inwestycyjnej należy zasięgnąć niezależnej porady prawnej i finansowej, w tym porady dotyczącej konsekwencji podatkowych.
Pamiętaj, aby po przeczytaniu kliknąć „Lubię to”, „Czytam” i „Gwiazdkę” w prawym dolnym rogu, aby za każdym razem, gdy zostanie wypchnięty nowy artykuł, jak najszybciej pojawiał się on na Twojej liście subskrypcyjnej.
Dołącz do społeczności Kepler, aby uzyskać najnowsze informacje rynkowe i strategie rynkowe:
