Autor artykułu: LiamWang

Zaledwie kilka dni temu cena Bitcoina osiągnęła najwyższy poziom w historii powyżej 70 000 dolarów. Odkąd Satoshi Nakamoto opublikował białą księgę dotyczącą Bitcoina w 2008 roku, rozwój Bitcoina trwał 16 lat. W ciągu ostatnich 16 lat Bitcoin przestał być powszechnie akceptowany, stał się powoli akceptowany przez społeczeństwo, stał się bezwartościowy i osiągnął rekordową wysokość, co zazwyczaj odzwierciedla krętą i wznoszącą się ścieżkę rozwoju nowej rzeczy.

Nie ma wątpliwości, że rosnąca cena Bitcoina stwarza ogromne możliwości inwestycyjne/spekulacyjne. Niezależnie od tego, czy jesteś długoterminowcem, spekulantem, czy obserwatorem, nieuchronnie otacza Cię ogromny nastrój FOMO i wszyscy chętnie dyskutują o kolejnym szczycie Bitcoina: 80 000 USD, 100 000 USD, 150 000 USD Nawet 200 000 USD... Chociaż odpowiedzi biorąc pod uwagę, że są różne, zaskakująco spójne są ich oczekiwania dotyczące dalszego wzrostu.

Moim zdaniem zwiększone nastroje pomagają stworzyć szerszą bazę konsensusu dla Bitcoina. Jednak im bardziej jesteśmy w tej atmosferze, tym bardziej powinniśmy się z niej wycofać i konieczne jest spojrzenie wstecz na narodziny i rozwój Bitcoina.

1. Krótka historia rozwoju Bitcoina: najważniejsze momenty

31 października 2008 roku osoba o nazwisku Satoshi Nakamoto opublikowała artykuł zatytułowany „Bitcoin: elektroniczny system gotówkowy typu peer-to-peer”. W tym artykule Satoshi Nakamoto omówił wykonalność waluty elektronicznej w oparciu o znaczniki czasu i dowód pracy.

Oczywiście wiele osób zapyta, po co Satoshi Nakamoto opublikował taki artykuł. Aby odpowiedzieć na to pytanie, musimy spojrzeć wstecz na to, co wydarzyło się na świecie w 2008 roku.

15 września 2008 roku Lehman Brothers, duża amerykańska firma finansowa, zbankrutowała, wywołując światowy kryzys finansowy.

W odpowiedzi na kryzys rząd USA rozpoczął zakrojoną na szeroką skalę akcję ratunkową dla krajowego systemu finansowego. Rezerwa Federalna rozpoczęła drukowanie pieniędzy i przyjęła politykę luzowania ilościowego w celu uwolnienia dużej ilości pieniędzy, poważnie zagrażając stabilności światowego systemu finansowego. system. W tym roku, czy to w Nowym Jorku, Londynie, Tokio, czy w Hongkongu, każdy specjalista ds. finansów czuł się zagrożony i martwił się, czy jutro straci pracę. „Wall Street Journal”, „Bloomberg”, „New York Times”, „Financial Times” i inne media wpływowe na skalę światową Codziennie niemal na każdej stronie poruszany jest temat tego, co robić; każde wydarzenie na dużą skalę na świecie porusza tylko jeden temat, czyli jak uratować rynek. Krótko mówiąc, w tym roku światowe finanse przeżywały wir, a wszystkich spowijał cień recesji gospodarczej.

Systemowy upadek pośredników finansowych i wynikanie ze złych pobudek, w połączeniu z inflacją i wahaniami kursów walut spowodowanymi nadmierną emisją walut przez suwerenne kraje, a także powolnymi ogólnoświatowymi akcjami ratunkowymi, odzwierciedlają wrodzoną kruchość gospodarki tradycyjne finanse i globalny system monetarny oraz wady. W tym kontekście powstał Bitcoin.

3 stycznia 2009 roku, wraz z oficjalnym uruchomieniem systemu Bitcoin, Satoshi Nakamoto wydobył blok Genesis Bitcoin (blok numer 0), oficjalnie narodziła się sieć Bitcoin, a on sam również otrzymał 50 nagród w postaci Bitcoinów. Co ciekawe, w tym bloku zapisano wiadomość:

„The Times, 03 stycznia 2009 r. Kanclerz o krok od drugiej akcji ratunkowej dla banków”

https://en.bitcoin.it/wiki/Blok Genesis

22 maja 2010 roku Laszlo Hanvecz, programista mieszkający na Florydzie, nagle postanowił spróbować użyć swojego Bitcoina do zakupu prawdziwych rzeczy. Ostatecznie wykorzystał 1 Dziesięć tysięcy Bitcoinów, które zostały wymienione na dwie pizze dostarczone przez lokalną pizzerię na Florydzie. Po raz pierwszy Bitcoin ma wartość wymienną, dlatego 22 maja nazywany jest przez entuzjastów kryptowalut „Dniem Bitcoinowej Pizzy”.

28 listopada 2012 r. Bitcoin zapoczątkował swój pierwszy w historii halving. Tego dnia cena Bitcoina wynosiła około 12 dolarów za monetę. Sześć miesięcy później, 28 maja 2013 roku, cena Bitcoina wzrosła do 130 dolarów za monetę.

9 lipca 2016 roku Bitcoin rozpoczął swój drugi w historii halving. Tego dnia cena Bitcoina wynosiła około 660 dolarów za monetę. Do 9 stycznia 2017 roku cena Bitcoina osiągnęła 900 dolarów za monetę.

11 maja 2020 r. Bitcoin przeżył trzeci w historii halving. Tego dnia cena Bitcoina wyniosła prawie 8600 dolarów za monetę. Sześć miesięcy później, 11 listopada 2020 roku, cena Bitcoina wzrosła do 15 700 dolarów za monetę.

Magia Bitcoina jeszcze się nie skończyła. 9 czerwca 2021 r. Kongres Salwadoru przyjął ustawę zatwierdzającą Bitcoin jako prawny środek płatniczy kraju. Po raz pierwszy w historii Bitcoin został oficjalnie zaakceptowany przez suwerenne państwo.

21 stycznia 2023 r. twórca Bitcoina, Casey Rodarmor, uruchomił protokół Ordinals, pojawiły się masowe możliwości dotyczące inskrypcji, a Bitcoin zapoczątkował historyczny moment stworzenia ekosystemu.

10 stycznia 2024 roku amerykańska Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) zatwierdziła 11 spotowych funduszy ETF Bitcoin, co oznacza, że ​​zarówno inwestorzy indywidualni, jak i inwestorzy instytucjonalni na rynku finansowym mogą kupować Bitcoin w celu wzbogacenia swoich zdywersyfikowanych portfeli inwestycyjnych, stając się tym samym Bitcoinem. co stanowiło przełomowe wydarzenie w historii waluty.

Patrząc na historię rozwoju Bitcoina, jeśli nowa rzecz chce stać się aktywem wartym inwestycji, ciągłe ustanawianie i konsolidacja konsensusu jest nieuniknionym warunkiem, ale ważniejsza jest „doskonałość” jej wielu przypadkowych i nieuniknionych czynników : ① Specjalna epoka lub szansa związana ze zmianami systemowymi w społeczeństwie ludzkim ② Wykazanie niedoboru, 21 milionów Bitcoinów oznacza, że ​​jego podaż nie jest nieograniczona; ③ Innowacyjne, ale tajemnicze atrybuty, Teraz nikt nie wie, kim jest Satoshi Nakamoto; ④ Wyjątkowość; nikt nie zaprzeczy, że Bitcoin jest pierwszym produktem demonstrującym zdecentralizowanego ducha blockchainu.

2. Wartość Bitcoina: nie tylko cyfrowe złoto

To właśnie „idealna” integracja tych wielu przypadkowych i nieuniknionych czynników tworzy różnicę w stosunku do Bitcoina i nadaje mu wyjątkową wartość.

Najbardziej powszechny konsensus co do wartości Bitcoina jest taki, że uważa się go za „cyfrowe złoto”, co oznacza, że ​​Bitcoin, podobnie jak złoto, jest bardzo dobrym aktywem stanowiącym bezpieczną przystań przed inflacją.

Ta analogia wydaje się rozsądna, w końcu oba mają wiele podobieństw w cechach. Najbardziej oczywiste są dwa punkty: ① Dostępność obu jest ograniczona; ② Obydwa mogą być stosowane jako substytuty prawnego środka płatniczego.

Kierując się tą logiką, przyjrzyjmy się luce pomiędzy obecnymi wartościami rynkowymi tych dwóch. Według Companiesmarketcap na dzień 12 marca 2024 r. wartość rynkowa złota wynosi 14 bilionów dolarów, a wartość rynkowa Bitcoina wynosi około 1,4 biliona dolarów. Z tej perspektywy Bitcoin nadal ma miejsce na co najmniej dziesięciokrotny wzrost. Ta logika wydaje się wielu osobom mocnym argumentem przemawiającym za dalszym wzrostem cen Bitcoina.

Jeśli spojrzysz na cykl wydłużania się, jako przykład weź dziesięć lat od 2013 do 2023, jak pokazano na poniższym rysunku, z wyjątkiem lat 2014, 2018 i 2022, ogólna stopa zwrotu Bitcoina znacznie przewyższa złoto, indeks S&P 500, itp. aktywa. Po raz kolejny pokazuje to również wyższość Bitcoina pod względem aprecjacji inwestycji i odporności na inflację.

https://www.visualcapitalist.com/bitcoin-returns-vs-major-asset-classes/

Rola „cyfrowego złota” przy niskiej kapitalizacji rynkowej stwarza Bitcoinowi bardzo duże możliwości wzrostu. Jednak moim zdaniem to zdecydowanie za mało, aby rozumieć Bitcoin wyłącznie z perspektywy „cyfrowego złota”. Innymi słowy, wierzę, że Bitcoin to znacznie więcej niż tylko „cyfrowe złoto”. Jego wyobraźnia jest większa niż w przypadku złota. Istnieją dwa główne poglądy:

1. Złoto to waluta, ale Bitcoin to waluta + ekosystem technologiczny. Odkąd waluta pojawiła się w społeczeństwie ludzkim, pełniła głównie trzy funkcje: ① przechowywanie wartości; ② pomiar wartości ③ środek wymiany; Z monetarnego punktu widzenia nie ma wątpliwości, że zarówno Bitcoin, jak i złoto mają takie możliwości. Ale przewaga Bitcoina nad złotem polega na tym, że Bitcoin ma nie tylko właściwości waluty, ale także nową innowację technologiczną. To jest nieporównywalne ze złotem.

Ze względu na swoje cechy techniczne blockchain reprezentowany przez Bitcoin ma bardziej elastyczną skalowalność i jest łatwiejszy do wygenerowania i rozwinięcia ekosystemu technologicznego. Dzisiaj, wraz z pojawieniem się nowych rzeczy, takich jak napisy, ekosystem Bitcoin zaczął szybko się rozwijać. Chociaż nie jest pewne, jak ekosystem Bitcoin będzie wyglądał w przyszłości, pewne jest, że techniczne cechy Bitcoina w połączeniu z jego cechami pieniężnymi dadzą większe pole dla wyobraźni.

2. Złoto jest przygotowane dla społeczeństwa ludzkiego, podczas gdy Bitcoin jest przygotowany dla nowego inteligentnego społeczeństwa ludzkiego. Tak zwane społeczeństwo ludzkie obejmuje różne formy społeczne, takie jak społeczeństwo niewolnicze, społeczeństwo feudalne i społeczeństwo kapitalistyczne. W tej formie złoto towarzyszy nam od tysięcy lat.

Moim zdaniem zrozumienie nowego inteligentnego społeczeństwa ludzkiego jest takie, że przyszli ludzie stworzą zupełnie inną formę społeczną od teraźniejszości dzięki silniejszej inteligencji:

①Społeczeństwo międzygwiezdne: Nie jesteśmy już tylko ludźmi na ziemi, ale staniemy się ludźmi we wszechświecie. Plan Muska dotyczący kolonizacji Marsa już pokazuje, że niektórzy poszukiwacze przygód z gatunku ludzkiego robią postępy w tym kierunku.

②Społeczeństwo ludzkie AI: Tak, nie mówię o ludziach + AI, ale o ludziach AI. Oznacza to, że ludzie nie tylko będą współistnieć z sztuczną inteligencją, którą tworzą, ale sami będą mieli także jakąś funkcję sztucznej inteligencji. Jeśli do ludzkiego mózgu zostanie wszczepiony chip, wszystko będzie możliwe, prawda? Podobnie pokazało nam OpenAI AI Usłyszeliśmy także zbyt wiele nowych terminów na temat społeczeństwa wirtualnego: metaświat, cyfrowi ludzie, wirtualne awatary... W procesie promowania przejścia od społeczeństwa realnego do społeczeństwa wirtualnego ludzie nigdy nie przestali odkrywać.

Niezależnie od tego, czy jest to społeczeństwo międzygwiezdne, czy społeczeństwo ludzkie oparte na sztucznej inteligencji, konieczne będzie ustanowienie systemu społecznego i gospodarczego, a waluta będzie również musiała służyć jako środek przechowywania wartości, pomiaru wartości i wymiany wartości. Przynajmniej na razie żaden inny przedmiot nie jest bardziej odpowiedni niż Bitcoin. Oczywiście, choć wiele osób się martwi, w miarę jak obliczenia kwantowe staną się bardziej dojrzałe, być może pewnego dnia kod Bitcoin zostanie złamany i nie będzie już miał atrybutu rzadkości. Niektórzy ludzie będą również kwestionować, że jeśli pewnego dnia w przyszłości ludzie wyemigrują na Marsa, zostaną na nim znalezione przedmioty przypominające złoto. Bitcoin nie jest ostateczną opcją.

Nikt nie jest w stanie przewidzieć, jaka będzie przyszłość. W długiej historii każda nowa rzecz jest w rzeczywistości eksperymentem społecznym polegającym na poważnych zmianach w społeczeństwie ludzkim. Jednak patrząc z teraźniejszości na przyszłość, Bitcoin, który rozwija się od 16 lat, taki właśnie jest daleko od upływu czasu.

3. Możliwości Bitcoina: nowy punkt wyjścia

Od czasu utworzenia bloku genezy Bitcoina w 2009 roku pierwsi uczestnicy Bitcoina odnieśli ogromne korzyści. Kiedy udowodnisz, że zarobiłeś na Bitcoinie, albo udowodnisz, że twoja wiedza jest wystarczająco głęboka, albo masz szczęście. Wierzę, że wraz z uznaniem spotowego ETF Bitcoina w styczniu 2024 r. Bitcoin znalazł się w nowym punkcie wyjścia. Z tego punktu wyjścia mój osąd jest następujący:

① Rola Bitcoina jako bezpiecznego aktywa będzie coraz silniejsza, a ogólna liczba żetonów będzie coraz bardziej skoncentrowana w rękach instytucji i dużych inwestorów. Popyt inwestycyjny inwestorów detalicznych na Bitcoin będzie stymulowany, ale nastąpi nowa podaż być potrzebne.

②Atrybuty ekologii technicznej Bitcoina właśnie zaczęły się wyłaniać. Zarówno inwestorzy długoterminowi, jak i inwestorzy/spekulanci będą celowo lub nieumyślnie tworzyć i badać nowe możliwości Alpha. Wygląd napisu można uznać za próbę. Używam słowa „spróbować” dlatego, że nie wiem, czy napis jest poprawną odpowiedzią, czy też są inne możliwości. Ale jeśli pewnego dnia zaczniesz zarabiać na Bitcoinie, będzie to wciąż to samo zdanie, albo dowodzi, że twoja wiedza jest wystarczająco głęboka, albo dowodzi, że masz szczęście.