Handel terminowy, handel spot i rodzaje depozytów zabezpieczających: zrozumienie różnic i ryzyka
Przyszły handel na Binance:
Handel przyszłością na Binance obejmuje kupno lub sprzedaż instrumentów finansowych, takich jak kryptowaluty, po z góry określonej cenie z dostawą w przyszłości. Wymaga zawarcia kontraktu futures, w którym strony zgadzają się kupić lub sprzedać dany składnik aktywów po określonej cenie i terminie. Binance, popularna giełda kryptowalut, jako jedną ze swoich usług oferuje handel kontraktami futures.
Handel spotowy:
Handel spot na Binance polega na kupnie lub sprzedaży instrumentów finansowych, w tym kryptowalut, w celu natychmiastowego rozliczenia lub dostawy. W handlu kasowym nabywasz lub zbywasz aktywa bazowe po obowiązującej cenie rynkowej.
Różnice między handlem terminowym i spot:
1. Odkrywanie cen: Handel spot opiera się na bieżącej dynamice podaży i popytu w celu określenia ceny, podczas gdy handel futures opiera się na spekulacji na przyszłych ruchach cen, które mogą lub nie być zgodne z ceną spot.
2. Dźwignia: Handel kontraktami futures często pozwala traderom na wykorzystanie dźwigni, zwiększając potencjalne zyski i straty. Handel spotowy zazwyczaj nie obejmuje dźwigni, chyba że wykorzystywany jest handel na marży.
3. Rozliczenie: Obrót spotowy obejmuje natychmiastowe rozliczenie, w którym stajesz się właścicielem aktywów. W obrocie futures rozliczenie następuje w przyszłej dacie określonej w kontrakcie, co wiąże się ze spekulacją na ruchach cenowych, a nie z posiadaniem.
4. Horyzont czasowy: Handel spot jest odpowiedni dla inwestorów o długoterminowym horyzoncie czasowym, natomiast handel kontraktami futures cieszy się popularnością wśród traderów, którzy chcą czerpać zyski z krótkoterminowych wahań cen.
Poziomy ryzyka:
1. Ryzyko w handlu spot: Głównym ryzykiem w handlu spot jest zmienność ceny aktywów. Wahania cen mogą skutkować zyskami lub stratami, ale nie ma ryzyka likwidacji lub wezwań do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego, chyba że jest to handel na depozycie zabezpieczającym.
2. Ryzyko w handlu kontraktami terminowymi: Handel kontraktami terminowymi wiąże się z dodatkowymi ryzykami:
a. Zmienność cen: Rynki kontraktów futures mogą być bardzo zmienne, a dźwignia zwiększa ruchy cen. Ta zmienność może prowadzić do znacznych zysków lub strat w krótkim okresie.
b. Ryzyko dźwigni: Podczas gdy dźwignia może zwiększyć zyski, powiększa również straty. Niekorzystne ruchy rynkowe mogą wymagać dodatkowych funduszy (wezwanie do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego) lub likwidacji ryzyka.
c. Ryzyko kontrahenta: Mimo że kontrakty futures są przedmiotem obrotu na giełdach takich jak Binance, istnieje minimalne ryzyko związane z wypłacalnością giełdy lub jej niewypłacalnością.
d. Ryzyko rynkowe: Różne czynniki rynkowe, takie jak wydarzenia gospodarcze, regulacje i manipulacje, mogą wpływać na ceny kontraktów terminowych, co stwarza dodatkowe ryzyko.
Marginesy krzyżowe i izolowane:
1. Margines krzyżowy: Margines krzyżowy pozwala na pokrycie dostępnego marginesu z jednego kontraktu futures przez wymagania dotyczące marży innego kontraktu na tym samym koncie. Oferuje elastyczność w alokacji marży, ale oznacza, że zyski lub straty z jednej pozycji mogą mieć wpływ na marżę dostępną dla innych pozycji.
2. Izolowana marża: Izolowane marżowanie traktuje każdy kontrakt futures osobno, niezależnie obliczając wymagania dotyczące marży. Zapewnia bardziej precyzyjną kontrolę ryzyka dla poszczególnych pozycji, ponieważ zyski lub straty z jednej pozycji nie wpływają na marżę dostępną dla innych.
Wybór między marżą krzyżową a odizolowaną zależy od strategii handlowych i tolerancji ryzyka. Traderzy powinni dokładnie rozważyć zalety i ryzyko związane z każdym typem.
Wniosek:
Zarówno handel terminowy, jak i handel spot mają swoje ryzyko. Przed podjęciem jakichkolwiek działań handlowych kluczowe jest oszacowanie tolerancji ryzyka, sytuacji finansowej i zrozumienia rynku. Kształć się, stosuj strategie zarządzania ryzykiem, zaczynaj od małych pozycji i w razie potrzeby zasięgaj porady profesjonalisty. Zrozumienie typów depozytów zabezpieczających, takich jak depozyty krzyżowe i izolowane, jest również niezbędne do skutecznego zarządzania ryzykiem w handlu kontraktami terminowymi.
#TrendingTopic #Write2ern $BTC