Streszczenie
Handel spot polega na bezpośrednim kupnie lub sprzedaży instrumentów finansowych i aktywów, takich jak kryptowaluty, rynek Forex, akcje lub obligacje. Aktywa te są często dostarczane natychmiast. Handel kasowy odbywa się na rynkach transakcji kasowych, które opierają się na platformie lub poza platformą (bezpośrednio pomiędzy inwestorami). Podczas handlu na rynkach kasowych możesz używać wyłącznie aktywów, które już posiadasz – nie ma dźwigni ani handlu dźwignią.
Scentralizowane platformy handlu spot zarządzają zgodnością z przepisami, bezpieczeństwem, zarządzaniem aktywami i innymi czynnikami ułatwiającymi handel. W zamian platformy te pobierają opłaty transakcyjne. Zdecentralizowane platformy komunikacyjne zapewniają podobną usługę, ale za pośrednictwem inteligentnych kontraktów na blockchainie.
wprowadzenie
Handel spot zapewnia prosty sposób inwestowania i handlu. Twoje pierwsze doświadczenie w inwestowaniu w kryptowaluty będzie najprawdopodobniej miało formę transakcji kasowej na rynku kasowym, takiej jak kupno i trzymanie BNB po cenie rynkowej.
Rynki transakcji kasowych obejmują różne klasy aktywów, w tym kryptowaluty, akcje, towary, forex i obligacje. Prawdopodobnie jesteś bardziej zaznajomiony z rynkami transakcji kasowych i operacjami transakcji kasowych, niż myślisz. Niektóre z najpopularniejszych rynków, takie jak NASDAQ czy NYSE (giełda nowojorska), to rynki transakcji spot.
Czym jest rynek transakcji spot?
Rynek transakcji kasowych jest rynkiem finansowym otwartym dla publiczności, na którym dokonuje się natychmiastowego obrotu aktywami. Kupujący kupuje aktywa od sprzedającego w zatwierdzonych walutach lokalnych lub w innym środku handlowym. Zasób jest często dostarczany natychmiast, ale zależy to od przedmiotu handlu.
Rynki kasowe nazywane są również rynkami kasowymi, ponieważ handlowcy dokonują płatności z góry. Rynki kasowe występują w różnych formach, a transakcje zwykle ułatwiają strony trzecie, zwane platformami handlowymi. Możesz także handlować bezpośrednio z innymi osobami w ramach handlu pozagiełdowego (OTC). Porozmawiamy o tym szczegółowo później.
Co to jest handel spot?
Inwestorzy na rynku kasowym starają się osiągać zyski na rynku, kupując aktywa, oczekując, że ich wartość wzrośnie. Będą mogli później sprzedać aktywa na rynku transakcji kasowych w zamian za zysk, gdy ich cena wzrośnie. Inwestorzy spot mogą również sprzedawać krótko na rynku. Proces ten polega na sprzedaży aktywów finansowych i odkupieniu ich większej ilości, gdy ich cena spadnie.
Aktualna cena rynkowa składnika aktywów nazywana jest ceną spot. Korzystając ze zleceń rynkowych na platformie transakcyjnej, możesz natychmiast kupować lub sprzedawać aktywa po najlepszej dostępnej cenie spot. Nie można jednak zagwarantować, że cena rynkowa nie ulegnie zmianie w trakcie realizacji zamówienia. Może nie być dostępna ilość, która umożliwi złożenie zamówienia po wybranej cenie. Na przykład, jeśli zamówisz 10 jednostek ETH po cenie spot, ale w ofercie będą tylko 3, resztę zamówienia będziesz musiał zrealizować w monetach ETH po innej cenie.
Ceny transakcji spot są aktualizowane w czasie rzeczywistym i zmieniają się w miarę dopasowania zleceń. Jeśli chodzi o natychmiastowy handel poza platformami, działa to inaczej, ponieważ zapewnia stałą ilość i cenę bezpośrednio od innej strony, bez potrzeby posiadania listy zamówień.
W zależności od handlowanego aktywa dostawa następuje natychmiast lub zwykle w ciągu T+2. T+2 oznacza datę zawarcia transakcji plus dwa dni robocze. W przeszłości nabycie akcji i udziałów wiązało się z przeniesieniem fizycznych świadectw własności. Rynek walutowy używany do przesyłania walut za pomocą pieniędzy fizycznych, przelewów bankowych lub depozytów bankowych. Teraz, gdy opracowano systemy cyfrowe, zasoby są dostarczane niemal natychmiast. Jednak cyfrowe rynki walutowe działają 24 godziny na dobę, siedem dni w tygodniu, umożliwiając natychmiastowe transakcje. Jednak handel peer-to-peer lub poza platformą wymaga długiego czasu dostawy.
Różnica między platformami handlowymi a handlem poza platformą
Handel spot nie ogranicza się do jednego miejsca. Chociaż większość osób praktykuje handel spot na platformach, możesz także handlować bezpośrednio z innymi, bez potrzeby korzystania z strony zewnętrznej. Jak wspomniano, te operacje kupna i sprzedaży nazywane są transakcjami poza platformą. Każdy rodzaj rynku transakcji kasowych różni się od pozostałych.
Centralne platformy handlowe
Platformy handlowe są dostępne w dwóch formach: platformy scentralizowane i zdecentralizowane. Scentralizowane platformy zarządzają handlem aktywami, takimi jak kryptowaluty, forex i towary. Platforma pełni rolę pośrednika pomiędzy uczestnikami rynku a depozytariuszem aktywów znajdujących się w obrocie. Aby móc korzystać z Centralnej Platformy Handlowej, musisz umieścić na swoim koncie zatwierdzone waluty cyfrowe lub lokalne, którymi chcesz handlować.
Poważne scentralizowane platformy handlowe zapewniają płynną realizację transakcji. Do jego innych obowiązków należy zgodność z przepisami, uwierzytelnianie tożsamości, uczciwe ceny, bezpieczeństwo i ochrona klientów. W zamian platforma pobiera opłaty za transakcje, notowania i inne działania handlowe. Dzięki temu platformy te zarabiają zarówno na rynku byka, jak i bessy, o ile mają odpowiednią liczbę użytkowników i wolumen obrotu.
Zdecentralizowane platformy handlowe
Zdecentralizowana platforma transakcyjna to kolejny rodzaj platformy, która jest powszechnie stosowana, szczególnie w przestrzeni kryptowalut. Zdecentralizowana platforma transakcyjna oferuje wiele podstawowych usług świadczonych przez scentralizowaną platformę transakcyjną. Jednak zdecentralizowane platformy handlowe dopasowują zamówienia kupna i sprzedaży za pomocą technologii blockchain. Najczęściej użytkownicy zdecentralizowanych platform transakcyjnych nie muszą tworzyć konta i mogą handlować bezpośrednio między sobą, bez konieczności przenoszenia aktywów na zdecentralizowaną platformę transakcyjną.
Handel odbywa się bezpośrednio z portfela inwestora za pośrednictwem inteligentnych kontraktów. Są to samowykonujące się kody w łańcuchu bloków. Wielu użytkowników woli wypróbować zdecentralizowaną platformę handlową, ponieważ zapewnia ona im większą swobodę i prywatność w porównaniu z tradycyjnymi platformami handlowymi. Ale ta wolność ma konsekwencje. Na przykład brak uwierzytelniania i obsługi klienta jest wadą, jeśli napotkasz problemy.
Niektóre zdecentralizowane platformy transakcyjne korzystają z modelu listy zamówień, np. zdecentralizowana platforma transakcyjna Binance. Niedawnym osiągnięciem na zdecentralizowanych platformach jest model Automated Market Maker (AMM), który przyjmują platformy takie jak PancakeSwap i Uniswap. Model zautomatyzowanego animatora rynku również wykorzystuje inteligentne kontrakty, ale stosuje inny model cenowy. Kupujący wykorzystują środki z puli płynności do wymiany tokenów. Dostawcy płynności zaopatrujący pulę w środki pobierają opłaty transakcyjne, które płaci każda osoba korzystająca z puli.
Handel poza platformami
Z drugiej strony istnieje handel poza platformą, w którym aktywa i papiery wartościowe są przedmiotem obrotu bezpośrednio pomiędzy brokerami, traderami i dealerami. W handlu kasowym na rynku OTC do organizacji operacji handlowych wykorzystuje się wiele środków komunikacji, w tym telefony i komunikatory internetowe.
Handel poza platformą ma pewne zalety, ponieważ nie wymaga korzystania z listy zamówień. Jeśli handlujesz aktywami o niskiej płynności, takimi jak waluty o niskiej kapitalizacji rynkowej, duże zlecenie może spowodować poślizg. Często platforma handlowa nie jest w stanie w pełni zrealizować Twojego zamówienia po żądanej cenie, więc jesteś zmuszony zaakceptować wyższe ceny, aby sfinalizować zamówienie. Z tego powodu transakcje poza platformą często mają lepsze ceny.
Należy pamiętać, że nawet aktywa płynne, takie jak BTC, mogą doświadczyć poślizgu, gdy wielkość zamówień przekroczy pewien próg. Tak ogromne zamówienia BTC mogą również czerpać korzyści z transakcji pozagiełdowych.
Jaka jest różnica między rynkami spot a rynkami futures?
Wspomnieliśmy wcześniej, że rynki transakcji kasowych obejmują transakcje natychmiastowe, a dostawa jest niemal natychmiastowa. W przypadku rynku terminowego wartość kontraktu jest płatna w późniejszym terminie. Kupujący i sprzedający zgadzają się na sprzedaż w przyszłości określonej ilości towaru po określonej cenie. Kiedy kontrakt zapada w dniu rozliczenia, kupujący i sprzedający zazwyczaj dokonują rozliczenia gotówkowego zamiast dostarczenia aktywa.
Aby dowiedzieć się więcej na temat kontraktów futures, zapoznaj się z artykułem Czym są kontrakty futures i kontrakty futures?
Jakie są różnice pomiędzy handlem kasowym a handlem kontraktami futures?
Handel carry jest dostępny na niektórych rynkach transakcji kasowych, ale handel i handel kasowy to nie to samo. Jak wspomniano wcześniej, handel kasowy wymaga natychmiastowego zakupu i odbioru całego aktywa. Natomiast handel lewarowany umożliwia pożyczanie pieniędzy na procent od strony zewnętrznej, co pozwala na zawieranie większych transakcji. Zatem pożyczanie zapewnia pożyczającemu inwestorowi możliwość osiągnięcia większych zysków. Ale pożyczanie zwiększa również potencjalne straty, dlatego należy uważać, aby nie stracić całej początkowej inwestycji.
Jak handlować natychmiast na platformie Binance
Binance zapewnia prosty sposób na natychmiastowy handel, który zaczyna się od utworzenia konta Binance. Przyjrzyjmy się interfejsowi Binance i dowiedzmy się, jak dokonać natychmiastowej transakcji. Dostęp do platformy transakcyjnej uzyskasz, najeżdżając kursorem na [Handel] i klikając [Natychmiastowy] na stronie głównej Binance.
Teraz zostanie wyświetlony interfejs handlowy, który zawiera wiele różnych sekcji.
1. U góry pokazana jest para handlowa kryptowaluty i inne informacje rynkowe, takie jak zmiany cen i dzienny wolumen obrotu.
2. Lista zleceń zawiera wszystkie otwarte zlecenia kupna i sprzedaży danego aktywa, posortowane według ceny. Zielone zlecenia reprezentują zlecenia kupna, a czerwone zlecenia reprezentują zlecenia sprzedaży. Kiedy składasz zlecenie rynkowe na zakup składnika aktywów, otrzymujesz najniższą oferowaną cenę. Jeśli Twoje zlecenie w dalszym ciągu wymaga zwiększonego wolumenu obrotu, zostanie ono przeniesione do następnego zlecenia z zaoferowaną niższą ceną.
3. Tutaj zobaczysz interfejs wykresu zawierający konfigurowalne historyczne dane cenowe. Okno zawiera także interfejs TradingView, który udostępnia użytkownikowi różnorodne narzędzia analizy technicznej.
4. W prawym górnym rogu możesz wyszukiwać różne pary handlowe. Tutaj użytkownik ma możliwość wyboru pary do handlu walutami cyfrowymi, którą chce handlować na rynku transakcji spot, a także może stworzyć listę ulubionych par handlowych, klikając małe gwiazdki. Wiedząc, że nie musisz kupować walut cyfrowych za zatwierdzoną walutę lokalną. Jeśli posiadasz inne kryptowaluty, możesz je również wymienić na inne waluty i tokeny na rynku kasowym.
5. W tej sekcji możesz tworzyć zlecenia kupna lub sprzedaży. Jak widać, na poniższym rysunku jest to ustawione w sekcji [Natychmiastowe]. Poniżej możesz wybierać pomiędzy zleceniami [Limit], [Market] i [Stop Limit].
Przyjrzyjmy się najprostszej transakcji spot, jaką możesz wykonać: zleceniu rynkowemu. W tym przykładzie chcemy kupić Bitcoin (BTC) (BUSD) o wartości 1000 dolarów. Aby to zrobić wystarczy, że w polu [Razem] wpiszmy 1000, a następnie klikniemy [Kup BTC]. Giełda natychmiast przekaże sprzedającemu BUSD, a Ty otrzymasz BTC (BUSD) o wartości 1000 USD.
Zalety i wady rynków transakcji spot
Każdy rodzaj handlu i strategii ma swoje zalety i wady, a zrozumienie ich pomoże Ci zmniejszyć ryzyko i handlować z większą pewnością. Handel spot jest prostym rodzajem handlu, ma jednak mocne i słabe strony.
Zalety rynków transakcji spot
1. Przy prezentowaniu cen brana jest pod uwagę przejrzystość, która zależy od podaży i popytu na rynku. Ten aspekt różni się od rynku kontraktów terminowych, który obejmuje kilka cen referencyjnych. Na przykład godziwa cena na rynku kontraktów futures Binance jest ustalana na podstawie innych informacji, w tym stopy finansowania, wskaźnika cen i średniej kroczącej. Na niektórych tradycyjnych rynkach na godziwą cenę mogą wpływać również stopy procentowe.
2. Handel kasowy jest łatwy dzięki prostym zasadom, nagrodom i ryzyku. Inwestując 500 dolarów w monety BNB na rynku kasowym, możesz łatwo obliczyć ryzyko na podstawie ceny wejściowej i ceny bieżącej.
3. Możesz „ustawić i zapomnieć o zamówieniach”. W przeciwieństwie do finansowych instrumentów pochodnych i handlu carry, handel kasowy ma tę zaletę, że pozwala uniknąć likwidacji lub otrzymania wezwania do zawarcia transakcji carry trade. Możesz także wchodzić i wychodzić z transakcji, kiedy tylko chcesz. Nie musisz stale monitorować swoich inwestycji, chyba że chcesz zawierać transakcje krótkoterminowe.
Wady rynków spot
1. W zależności od aktywów, którymi handlujesz, możesz opuścić rynki kasowe z aktywami, których posiadanie nie jest łatwe. Towary są tego najlepszym przykładem. Jeśli dokonasz zakupu ropy naftowej na miejscu, będziesz musiał odebrać dostawę aktywów fizycznych. W przypadku kryptowalut posiadanie tokenów i walut nakłada na Ciebie obowiązek ich zabezpieczenia i ochrony. Handlując kontraktami pochodnymi typu futures, możesz nadal mieć ekspozycję na te aktywa podczas rozliczania się w gotówce.
2. W przypadku niektórych aktywów, osób i firm ważna jest stabilność. Przykładowo firma chcąca działać poza granicami kraju potrzebuje twardej waluty na rynku walutowym. Jeśli firma ta opiera się na rynku transakcji kasowych, wydatki i dochody związane z planowaniem będą charakteryzować się niestabilnością.
3. Potencjalne zyski z handlu spot są znacznie niższe niż w przypadku kontraktów futures lub carry tradingu. Możesz użyć dźwigni na tej samej kwocie kapitału, aby handlować większymi pozycjami.
Końcowe przemyślenia
Handel spot na rynkach spot jest jednym z najpopularniejszych sposobów handlu, szczególnie dla początkujących. Pomimo swojej prostoty, zawsze warto zdobyć dodatkową wiedzę na temat jego zalet, wad i dostępnych strategii. Oprócz podstawowych informacji powinien łączyć wiedzę, analizę techniczną, analizę fundamentalną i analizę trendów rynkowych.