Legendarny inwestor Warren Buffett nie widzi żadnej wartości w Bitcoinie (BTC), niesławnie nazywając go „trucizną na szczury do kwadratu”. Jednak dane pokazują, że dodanie Bitcoina do tak zwanego „portfela trucizny na szczury”, równie ważonego portfela akcji Berkshire Hathaway, Microsoft, JPMorgan i BlackRock, przyniosłoby znacznie lepsze zyski dla The Oracle of Omaha.
„Portfel trucizny na szczury” z Bitcoinem radzi sobie lepiej
Od 2014 r. przeznaczanie zaledwie 2,5% Bitcoinów rocznie na portfel trucizny na szczury zwiększa zwroty o prawie 20% przy zmniejszonym ryzyku, według niezależnego analityka rynku Alpha Zeta. Na razie zwroty z portfela wynoszą około 16%.
Portfel trucizny na szczury z alokacjami Bitcoin. Źródło: Alpha Zeta
Pomimo notorycznej zmienności ceny Bitcoina, Alpha Zeta zauważyła, że korelacja BTC z akcjami Berkshire Hathaway, Microsoft, JP Morgan i BlackRock jest bardzo niska.
Korelacja między Bitcoinem a akcjami Berkshire Hathaway, Microsoft, JP Morgan i BlackRock od 2014 r. Źródło: Alpha Zeta
Na przykład w okresie bessy w latach 2021–2023 zainwestowanie Bitcoinów w portfel trucizny na szczury mogłoby zniwelować straty o około 10%.
Wycofanie się portfela trucizny na szczury, w tym alokacja 2,5% Bitcoina. Źródło: Alpha Zeta
Innymi słowy, BTC zazwyczaj niweluje straty spowodowane spadkami cen akcji. Dlatego też przydzielenie niewielkiej części Bitcoinów do portfela trucizny na szczury okazało się rozsądną strategią zabezpieczającą, która pozwala zrównoważyć potencjalne ujemne zwroty.
Bitcoin przewyższył Berkshire Hathaway o 320 000%
Zwolennicy bitcoina widzą w nim alternatywę dla tradycyjnych, bezpiecznych aktywów, takich jak złoto, biorąc pod uwagę rzadkość związaną z jego stałą podażą na poziomie 21 milionów BTC i rosnącą z czasem deflacją.
Przyciągnęło to wiele osób do kupna Bitcoinów jako sposobu na zrekompensowanie deprecjacji walut fiducjarnych i nadmiernego drukowania pieniędzy przez banki centralne na całym świecie. Na przykład liczba adresów Bitcoin innych niż zero wzrosła z około 2500 w 2009 r. do ponad 45 milionów w 2023 r., według Glassnode.
Liczba adresów Bitcoin innych niż zero od 2009 r. Źródło: Glassnode
Mimo to Buffett niedawno stwierdził, że Bitcoin jest tokenem hazardowym, zauważając, że „nie ma żadnej wartości wewnętrznej [...], ale to nie powstrzymuje ludzi od chęci gry w ruletkę”.
Jednakże doświadczeni inwestorzy nadal mają ekspozycję na szerszy rynek kryptowalut poprzez swoje popularne inwestycje, takie jak Nubank, który oferuje usługi związane z kryptowalutami w Ameryce Łacińskiej.
W kwietniu 2023 r. wartość bitcoina spadła o prawie 60% od rekordowego poziomu 69 000 USD z listopada 2021 r., ale w tym roku wzrosła o 100%.
Od momentu wprowadzenia na rynek w styczniu 2009 r. Bitcoin przewyższył portfolio Berkshire Hathaway o ponad 320 000%.
Niniejszy artykuł nie zawiera porad inwestycyjnych ani rekomendacji. Każdy ruch inwestycyjny i handlowy wiąże się z ryzykiem, a czytelnicy powinni przeprowadzić własne badania przed podjęciem decyzji.