Spis treści
Wstęp
Indeks siły względnej (RSI)
Średnia ruchoma (MA)
Wykładnicza średnia krocząca (MACD)
Stochastyczny wskaźnik siły względnej (StochRSI)
Wstęgi Bollingera (BB)
Podsumować
Wstęp
Traderzy korzystają ze wskaźników technicznych, aby uzyskać lepszy wgląd w zmiany cen aktywów. Wskaźniki te ułatwiają identyfikację wzorców oraz wykrywanie sygnałów kupna i sprzedaży w obecnym otoczeniu rynkowym. Istnieją różne rodzaje wskaźników analizy technicznej i są one szeroko stosowane przez traderów dziennych, traderów swingowych, a czasem nawet przez inwestorów długoterminowych. Niektórzy profesjonalni analitycy i zaawansowani inwestorzy tworzą nawet własne wskaźniki. W tym artykule pokrótce przedstawimy niektóre z najpopularniejszych wskaźników analizy technicznej, które można zastosować w zestawie narzędzi do analizy rynku każdego inwestora.
1. Wskaźnik siły względnej (RSI)
Indeks względnej siły (RSI) to wskaźnik dynamiki używany do wskazania, czy dany składnik aktywów jest wykupiony czy wyprzedany. Dokonuje tego poprzez pomiar wielkości ostatnich zmian cen (standardowym ustawieniem jest poprzednie 14 okresów, np. 14 dni, 14 godzin itp.). Dane te są następnie wyświetlane w postaci oscylatora, którego wartość może wynosić od 0 do 100.
Ponieważ RSI jest oscylatorem pędu, pokazuje tempo zmiany ceny (pęd). Oznacza to, że jeśli dynamika rośnie w tym samym czasie, gdy cena rośnie, wówczas trend wzrostowy jest silny i coraz więcej kupujących zacznie wkraczać. I odwrotnie, jeśli dynamika maleje w tym samym czasie, gdy cena rośnie, może to oznaczać, że sprzedawcy mogą wkrótce przejąć kontrolę nad rynkiem.
Tradycyjna interpretacja RSI jest taka, że gdy jego wartość przekracza 70, aktywa są wykupione; gdy ich wartość jest niższa niż 30, aktywa są wyprzedane. Dlatego wartości ekstremalne mogą wskazywać na nadchodzące odwrócenie lub wycofanie trendu. Mimo to najlepiej nie postrzegać tych wartości jako bezpośredniego sygnału kupna lub sprzedaży. Podobnie jak wiele innych metod analizy technicznej (TA), RSI może generować fałszywe lub wprowadzające w błąd sygnały, dlatego zawsze konieczne jest rozważenie innych czynników przed zawarciem transakcji.
Chcieć wiedzieć więcej? Zapraszamy do przeczytania naszego artykułu na temat Indeksu Względnej Siły (RSI).
2. Średnia ruchoma (MA)
Średnie kroczące wygładzają ruchy cen, odfiltrowując szum rynkowy i podkreślając kierunek trendu. Opiera się na wcześniejszych danych dotyczących cen i dlatego jest wskaźnikiem opóźnionym.
Dwie najczęściej stosowane średnie kroczące to prosta średnia krocząca (SMA lub MA) i wykładnicza średnia krocząca (EMA). SMA oblicza się na podstawie danych cenowych za określony okres i obliczając średnią. Na przykład 10-dniowa SMA jest obliczana poprzez obliczenie średniej ceny z ostatnich 10 dni. Z drugiej strony sposób obliczania EMA kładzie większy nacisk na najnowsze dane cenowe. Dzięki temu jest on bardziej wrażliwy na niedawne akcje cenowe.
Jak wspomniano powyżej, średnie kroczące są wskaźnikami opóźnionymi i im dłuższy okres, tym większe opóźnienie. Dlatego 200-dniowa SMA reaguje na akcję cenową wolniej niż 50-dniowa SMA.
Traderzy często wykorzystują relację ceny do określonej średniej kroczącej, aby ocenić aktualne trendy rynkowe. Na przykład, jeśli cena przekracza 200-dniową SMA przez dłuższy okres czasu, wielu traderów uzna, że dany składnik aktywów znajduje się w fazie hossy.
Traderzy mogą również wykorzystywać przecięcia średniej ruchomej jako sygnały kupna lub sprzedaży. Na przykład, jeśli 100-dniowa SMA przekroczy 200-dniową SMA, można to uznać za sygnał sprzedaży. Ale co właściwie oznacza ten crossover? Wskazuje, że średnia cena z ostatnich 100 dni jest obecnie niższa od średniej ceny z ostatnich 200 dni. Ideą sprzedaży w tym momencie jest to, że krótkoterminowe ruchy cen nie podążają już za trendem wzrostowym, więc trend może się odwrócić.
Chcieć wiedzieć więcej? Przeczytaj nasz artykuł na temat średnich kroczących.
3. Wykładnicza średnia krocząca (MACD)
Wykładnicza średnia krocząca (MACD) określa dynamikę składnika aktywów, pokazując związek między dwiema średnimi kroczącymi. Składa się z dwóch linii – linii MACD i linii sygnałowej. Linię MACD oblicza się odejmując 26-okresową EMA od 12-okresowej EMA. Linia sygnałowa jest średnią wykładniczą 9-okresowej EMA opartą na linii MACD. Wiele narzędzi do tworzenia wykresów wykorzystuje również histogramy do pokazania różnicy między linią MACD a linią sygnałową.
Obserwując różnicę między MACD a akcją cenową, inwestorzy mogą uzyskać wgląd w siłę bieżącego trendu. Na przykład, jeśli cena osiąga wyższe szczyty, a wskaźnik MACD osiąga niższe szczyty, rynek może wkrótce odwrócić kurs. Co w tym przypadku może nam powiedzieć MACD? Cena rośnie, a dynamika maleje, więc prawdopodobieństwo wycofania się lub odwrócenia jest wyższe.
Traderzy mogą również używać tego wskaźnika do obserwacji przecięcia linii MACD z linią sygnałową. Na przykład, jeśli linia MACD przecina linię sygnałową w górę, można to zinterpretować jako sygnał kupna. I odwrotnie, jeśli linia MACD przecina linię sygnałową w dół, można to zinterpretować jako sygnał sprzedaży.
MACD jest często używany w połączeniu z RSI, ponieważ oba mierzą dynamikę, ale wykorzystują różne czynniki. Zakłada się, że połączenie tych dwóch może zapewnić bardziej kompleksowe perspektywy technologiczne dla rynku.
Chcieć wiedzieć więcej? Zapraszamy do przeczytania naszego artykułu o MACD.
Chcesz rozpocząć swoją przygodę z kryptowalutami? Kup Bitcoin na Binance już dziś!
4. Stochastyczny wskaźnik siły względnej (StochRSI)
Stochastyczny indeks siły względnej (StochRSI) to oscylator dynamiki używany do wskazania, czy dany składnik aktywów jest wykupiony, czy wyprzedany. Jak sama nazwa wskazuje, wywodzi się z RSI, ponieważ jest generowany na podstawie wartości RSI, a nie danych cenowych. Wskaźnik ten tworzony jest poprzez zastosowanie tzw. „Wzoru oscylatora stochastycznego” do zwykłych wartości RSI. Ogólnie rzecz biorąc, StochRSI ma wartość od 0 do 1 (lub od 0 do 100).
Ponieważ StochRSI jest szybszy i bardziej czuły, może generować wiele sygnałów transakcyjnych, które są trudne do zinterpretowania. Jest również ogólnie najbardziej przydatny, gdy znajduje się w pobliżu górnej lub dolnej granicy jego zakresu.
Odczyt StochRSI powyżej 0,8 jest ogólnie uważany za wykupiony, natomiast odczyt poniżej 0,2 może zostać uznany za wyprzedany. Wartość 0 oznacza, że RSI osiągnął najniższą wartość w okresie pomiaru (ustawienie domyślne to zwykle 14 okresów). I odwrotnie, wartość 1 oznacza, że RSI osiągnął najwyższą wartość w okresie pomiarowym.
Podobnie jak w przypadku RSI, wykupiona lub wyprzedana wartość StochRSI nie oznacza, że cena koniecznie się odwróci. W przypadku StochRSI oznacza to po prostu, że wartość RSI (źródło wartości StochRSI) jest bliska skrajności z jego ostatnich odczytów. Należy również pamiętać, że wskaźnik StochRSI jest bardziej czuły niż wskaźnik RSI, dlatego ma tendencję do generowania większej liczby fałszywych lub wprowadzających w błąd sygnałów.
Chcieć wiedzieć więcej? Zapraszamy do przeczytania naszego artykułu na temat stochastycznego RSI.
5. Wstęgi Bollingera (BB)
Wstęgi Bollingera (BB) służą do pomiaru zmienności rynku, a także warunków wykupienia i wyprzedania aktywów. Składa się z trzech linii, czyli SMA (tor środkowy) oraz toru górnego i dolnego. Ustawienia mogą się różnić, ale ogólnie rzecz biorąc, górna i dolna szyna mają dwa standardowe odchylenia od środkowej szyny. W miarę wzrostu lub spadku zmienności rynku odległość między tymi ścieżkami będzie się zwiększać lub zmniejszać.
Ogólnie rzecz biorąc, im cena jest bliżej górnego pasma, tym bardziej prawdopodobne jest, że aktywa na wykresie znajdą się w stanie wykupienia. I odwrotnie, im cena jest bliżej dolnego pasma, tym bliżej jest prawdopodobieństwo wyprzedania aktywa na wykresie. W większości przypadków cena będzie utrzymywała się pomiędzy liniami, ale w rzadkich przypadkach cena może wzrosnąć powyżej lub poniżej linii. To wydarzenie samo w sobie nie jest sygnałem handlowym, ale może służyć jako wskazanie ekstremalnych warunków rynkowych.
Inną ważną koncepcją wstęg Bollingera jest „wskaźnik ściśnięcia”. Odnosi się to do okresów mniejszej zmienności, gdy wszystkie trajektorie są bardzo blisko siebie. Może to wskazywać na potencjalną przyszłą zmienność. I odwrotnie, jeśli wszystkie trajektorie są daleko od siebie, mogą wystąpić okresy malejącej zmienności.
Chcieć wiedzieć więcej? Przeczytaj nasz artykuł o wstęgach Bollingera.
Podsumować
Chociaż wskaźniki mogą wyświetlać dane, należy również wziąć pod uwagę, że interpretacja danych jest wysoce subiektywna. Dlatego zawsze warto cofnąć się o krok i rozważyć, czy osobiste uprzedzenia wpływają na Twoje decyzje. To, co dla jednego inwestora może być bezpośrednim sygnałem kupna lub sprzedaży, dla innego może być jedynie szumem rynkowym.
Podobnie jak w przypadku większości technik analizy rynku, wskaźniki te działają najlepiej, gdy są stosowane w połączeniu ze sobą lub z innymi metodami, takimi jak analiza fundamentalna (FA).
Najlepszym sposobem na naukę analizy technicznej (TA) jest częste jej ćwiczenie. Odwiedź stronę Binance i przetestuj swoją nową wiedzę!