Rozbieżność średniej ruchomej konwergencji (MACD) to wskaźnik typu oscylatora, który jest szeroko stosowany przez traderów do analizy technicznej (TA). MACD to narzędzie do śledzenia trendów, które wykorzystuje średnie kroczące do określenia dynamiki akcji, kryptowaluty lub innego aktywa zbywalnego.
Opracowany przez Geralda Appela pod koniec lat 70. wskaźnik rozbieżności średniej ruchomej śledzi zdarzenia cenowe, które już miały miejsce, a zatem należy do kategorii wskaźników opóźnionych (które dostarczają sygnałów opartych na przeszłych działaniach cenowych lub danych). Wskaźnik MACD może być przydatny do pomiaru dynamiki rynku i możliwych trendów cenowych i jest wykorzystywany przez wielu traderów do wykrywania potencjalnych punktów wejścia i wyjścia.
Zanim zagłębimy się w mechanizmy MACD, ważne jest zrozumienie koncepcji średnich kroczących. Średnia ruchoma (MA) to po prostu linia przedstawiająca średnią wartość poprzednich danych w określonym okresie. W kontekście rynków finansowych średnie kroczące należą do najpopularniejszych wskaźników analizy technicznej (TA) i można je podzielić na dwa różne typy: proste średnie kroczące (SMA) i wykładnicze średnie kroczące (EMA). Podczas gdy SMA przywiązują jednakową wagę do wszystkich danych wejściowych, EMA przywiązują większą wagę do najnowszych wartości danych (nowsze poziomy cenowe).
Jak działa MACD
Wskaźnik MACD jest generowany poprzez odjęcie dwóch wykładniczych średnich kroczących (EMA) w celu utworzenia linii głównej (linii MACD), która jest następnie wykorzystywana do obliczenia kolejnej EMA reprezentującej linię sygnałową.
Dodatkowo istnieje histogram MACD, który jest obliczany na podstawie różnic pomiędzy tymi dwiema liniami. Histogram wraz z pozostałymi dwiema liniami waha się powyżej i poniżej linii środkowej, zwanej również linią zerową.
Dlatego wskaźnik MACD składa się z trzech elementów poruszających się wokół linii zerowej:
Linia MACD (1): pomaga określić dynamikę wzrostową lub spadkową (trend rynkowy). Oblicza się go poprzez odjęcie dwóch wykładniczych średnich kroczących (EMA).
Linia sygnałowa (2): EMA linii MACD (zwykle 9-okresowa EMA). Połączona analiza linii sygnałowej z linią MACD może być pomocna w wykrywaniu potencjalnych odwróceń lub punktów wejścia i wyjścia.
Histogram (3): graficzne przedstawienie rozbieżności i zbieżności linii MACD i linii sygnału. Innymi słowy, histogram jest obliczany na podstawie różnic między dwiema liniami.
Linia MACD
Ogólnie rzecz biorąc, wykładnicze średnie kroczące są mierzone według cen zamknięcia składnika aktywów, a okresy używane do obliczenia dwóch EMA są zwykle ustalane jako 12 okresów (szybciej) i 26 okresów (wolniej). Okres można skonfigurować na różne sposoby (minuty, godziny, dni, tygodnie, miesiące), ale w tym artykule skupimy się na ustawieniach dziennych. Mimo to wskaźnik MACD można dostosować, aby uwzględnić różne strategie handlowe.
Zakładając standardowe przedziały czasowe, samą linię MACD oblicza się odejmując 26-dniową EMA od 12-dniowej EMA.
Linia MACD = 12d EMA - 26d EMAJak wspomniano, linia MACD oscyluje powyżej i poniżej linii zerowej i to właśnie sygnalizuje przecięcia linii środkowej, informując traderów, kiedy 12-dniowa i 26-dniowa EMA zmieniają swoją względną pozycję.
Linia sygnałowa
Domyślnie linia sygnałowa jest obliczana na podstawie 9-dniowej EMA głównej linii i jako taka zapewnia dalszy wgląd w jej poprzednie ruchy.
Linia sygnałowa = 9d EMA linii MACDChociaż nie zawsze są one dokładne, gdy linia MACD i linia sygnałowa przecinają się, zdarzenia te są zwykle uważane za sygnały odwrócenia trendu, szczególnie gdy mają miejsce na krańcach wykresu MACD (znacznie powyżej lub znacznie poniżej linii zerowej).
Histogram MACD
Histogram to nic innego jak wizualny zapis względnych ruchów linii MACD i linii sygnałowej. Oblicza się to po prostu odejmując jedno od drugiego:
Histogram MACD = linia MACD – linia sygnałuJednak zamiast dodawać trzecią ruchomą linię, histogram składa się z wykresu słupkowego, co wizualnie ułatwia odczyt i interpretację. Należy pamiętać, że słupki histogramu nie mają nic wspólnego z wolumenem obrotu aktywem.
Ustawienia MACD
Jak już wspomniano, domyślne ustawienia MACD opierają się na 12, 26 i 9-okresowych EMA – stąd MACD (12, 26, 9). Jednak niektórzy analitycy techniczni i wykresy zmieniają okresy, aby stworzyć bardziej czuły wskaźnik. Na przykład MACD (5, 35, 5) jest często używany na tradycyjnych rynkach finansowych wraz z dłuższymi interwałami czasowymi, takimi jak wykresy tygodniowe lub miesięczne.
Warto zaznaczyć, że ze względu na dużą zmienność rynków kryptowalut, zwiększanie wrażliwości wskaźnika MACD może być ryzykowne, gdyż prawdopodobnie będzie skutkowało większą liczbą fałszywych sygnałów i wprowadzających w błąd informacji.
Jak czytać wykresy MACD
Jak sama nazwa wskazuje, wskaźnik rozbieżności zbieżności średniej ruchomej śledzi relacje między średnimi ruchomymi, a korelację między dwiema liniami można opisać jako zbieżną lub rozbieżną. Zbieżny, gdy linie przyciągają się do siebie i rozbieżny, gdy się oddalają.
Mimo to odpowiednie sygnały wskaźnika MACD są powiązane z tzw. przecięciami, które mają miejsce, gdy linia MACD przecina się powyżej lub poniżej linii środkowej (przecięcia linii środkowej) lub powyżej lub poniżej linii sygnałowej (przecięcia linii sygnałowej).
Należy pamiętać, że przecięcia zarówno linii środkowej, jak i linii sygnałowej mogą zdarzać się wielokrotnie, wytwarzając wiele fałszywych i podstępnych sygnałów – szczególnie w odniesieniu do niestabilnych aktywów, takich jak kryptowaluty. Dlatego nie należy polegać wyłącznie na wskaźniku MACD.
Skrzyżowania linii środkowej
Przecięcia linii środkowej mają miejsce, gdy linia MACD przesuwa się w obszarze dodatnim lub ujemnym. Gdy przekroczy linię środkową, dodatnia wartość MACD wskazuje, że 12-dniowa EMA jest większa niż 26-dniowa. Natomiast ujemny MACD jest pokazany, gdy linia MACD przecina się poniżej linii środkowej, co oznacza, że średnia z 26 dni jest wyższa niż średnia z 12 dni. Innymi słowy, dodatnia linia MACD sugeruje silniejszy impuls wzrostowy, podczas gdy ujemna może wskazywać silniejszy trend spadkowy.
Przecięcie linii sygnałowej
Kiedy linia MACD przecina się nad linią sygnałową, inwestorzy często interpretują to jako potencjalną okazję do zakupu (punkt wejścia). Z drugiej strony, gdy linia MACD przecina się poniżej linii sygnału, inwestorzy zwykle uważają to za okazję do sprzedaży (punkt wyjścia).
Chociaż zwrotnice sygnału mogą być pomocne, nie zawsze są niezawodne. Warto również zastanowić się, gdzie one się znajdują na wykresie, aby zminimalizować ryzyko. Na przykład, jeśli crossover wzywa do kupna, ale wskaźnik linii MACD znajduje się poniżej linii środkowej (ujemny), warunki rynkowe nadal można uznać za niedźwiedzie. I odwrotnie, jeśli przecięcie linii sygnału wskazuje na potencjalny punkt sprzedaży, ale wskaźnik linii MACD jest dodatni (powyżej linii zerowej), warunki rynkowe nadal prawdopodobnie będą bycze. W takim scenariuszu podążanie za sygnałem sprzedaży może wiązać się z większym ryzykiem (biorąc pod uwagę większy trend).
MACD i rozbieżności cenowe
Oprócz przecięć linii środkowej i linii sygnałowej wykresy MACD mogą również zapewniać wgląd w rozbieżności między wykresem MACD a akcją cenową danego aktywa.
Na przykład, jeśli akcja cenowa kryptowaluty osiągnie wyższy szczyt, podczas gdy MACD stworzy niższy szczyt, mielibyśmy niedźwiedzią rozbieżność, co wskazuje, że pomimo wzrostu ceny dynamika wzrostu (presja zakupów) nie jest tak silna jak wcześniej . Niedźwiedzie rozbieżności są zwykle interpretowane jako możliwości sprzedaży, ponieważ zwykle poprzedzają odwrócenie cen.
I odwrotnie, jeśli linia MACD tworzy dwa rosnące minima, które pokrywają się z dwoma opadającymi minimami ceny aktywów, wówczas uważa się to za byczą rozbieżność, co sugeruje, że pomimo spadku ceny presja kupna jest silniejsza. Bycze rozbieżności zwykle poprzedzają odwrócenie cen, potencjalnie wskazując na krótkoterminowe dno (od trendu spadkowego do trendu wzrostowego).
Zamykanie myśli
Jeśli chodzi o analizę techniczną, oscylator rozbieżności średniej ruchomej jest jednym z najbardziej przydatnych dostępnych narzędzi. Nie tylko dlatego, że jest stosunkowo łatwy w użyciu, ale także dlatego, że dość skutecznie identyfikuje zarówno trendy rynkowe, jak i dynamikę rynku.
Jednakże, jak większość wskaźników TA, MACD nie zawsze jest dokładny i może generować wiele fałszywych i wprowadzających w błąd sygnałów – szczególnie w odniesieniu do niestabilnych aktywów lub podczas słabych trendów lub bocznych akcji cenowych. W rezultacie wielu traderów używa MACD w połączeniu z innymi wskaźnikami – takimi jak wskaźnik RSI – w celu zmniejszenia ryzyka i dalszego potwierdzenia sygnałów.
