TL;DR
IDO to oferta tokenów kryptograficznych prowadzona na zdecentralizowanej giełdzie (DEX). Pule płynności (LP) odgrywają zasadniczą rolę w IDO, zapewniając płynność po sprzedaży. Typowy IDO pozwala użytkownikom blokować środki w zamian za nowe tokeny podczas zdarzenia generowania tokena. Część zebranych funduszy jest następnie dodawana wraz z nowym tokenem do LP, zanim zostanie później zwrócona do projektu.
IDO zapewniają projektom tani i prosty sposób dystrybucji swoich tokenów. IDO istnieją już od jakiegoś czasu, ale wciąż ewoluują i dostarczają nowe modele, takie jak wstępna oferta rolnicza (IFO). Możemy również zaobserwować rosnące wymagania KYC, gdy obszar staje się bardziej uregulowany.
Jeśli chcesz wejść do IDO, będziesz potrzebować portfela cyfrowego, takiego jak MetaMask i trochę kryptowalut, aby subskrybować i płacić opłaty transakcyjne. Zawsze wykonuj własne badania na temat projektu i inwestuj za pośrednictwem zaufanego DEX. Obejmuje to dokładne przyjrzenie się mechanice IDO, zespołowi projektu i tokenomice. Jak zawsze, inwestuj tylko tyle, ile możesz stracić, ponieważ oferty tokenów wiążą się z wysokim ryzykiem.
Wstęp
Oferta tokenów jest zazwyczaj ekscytującą okazją dla inwestorów w ekosystemie kryptowalut. Szansa na zakup tokena po cenie premierowej może być niezwykle satysfakcjonująca. Ale to tylko jedna strona historii. Patrząc wstecz na szaleństwo ICO (Initial Coin Offer) w 2017 roku na Ethereum (ETH), nie wszystko było do końca pozytywne. Oszustwa i wyciąganie dywaników były powszechne, a inwestorzy często ponosili duże straty.
Od tego czasu społeczność kryptograficzna opracowała alternatywne metody oferowania tokenów, w tym między innymi wstępną ofertę wymiany (IEO), wstępną ofertę DEX (IDO) i ofertę tokenu zabezpieczającego (STO). IDO stały się popularnym wyborem, ale czym różni się to od ICO i czy korzystanie z niego jest bezpieczniejsze dla inwestorów?
Co to jest oferta symboliczna?
Oferta tokenów to metoda zbierania funduszy, w ramach której projekt lub startup dostarcza na sprzedaż nową kryptowalutę. Metody finansowania społecznościowego mogą być różne, na przykład wykorzystanie scentralizowanej platformy wymiany kryptowalut do zarządzania procesem (IEO), współpraca z lokalnym organem nadzoru finansowego (STO) lub po prostu robienie tego samodzielnie (ICO). Niektórzy inwestorzy kupują monety ze względu na ich użyteczność, inni robią to w celach spekulacyjnych. Na przykład możesz użyć monety do celów rolniczych, objęcia mechanizmem zarządzania lub płacenia opłat transakcyjnych.
Jak działa IDO?
IDO korzysta ze zdecentralizowanej giełdy (DEX), aby ułatwić sprzedaż tokenów. Projekt kryptograficzny dostarcza swoje tokeny DEX, użytkownicy przekazują swoje środki za pośrednictwem platformy, a DEX kończy ostateczną dystrybucję i transfer. Procesy te są zautomatyzowane i odbywają się za pośrednictwem inteligentnych kontraktów na blockchainie.
Zasady i etapy IDO zależą od uruchomionego DEX-a, ale istnieje kilka typowych metod:
1. Po procesie weryfikacji projekt zostaje zaakceptowany do uruchomienia IDO na platformie DEX. Oferują dostawę tokenów po ustalonej cenie, a użytkownicy blokują swoje środki w zamian za te tokeny. Inwestorzy otrzymają tokeny w późniejszym terminie podczas wydarzenia generowania tokenów (TGE).
2. Zwykle istnieje biała lista inwestorów. Być może będziesz musiał wykonać zadania marketingowe, aby dołączyć do listy lub po prostu podać adres swojego portfela.
3. Część zebranych środków przeznaczona jest na utworzenie puli płynności z tokenem projektu. Resztę środków przekazuje zespołowi. Inwestorzy będą mogli wówczas handlować tokenem po TGE. Zazwyczaj zapewniona płynność jest blokowana na określony czas.
4. Na TGE następuje przekazanie tokenów użytkownikowi i otwarcie LP do obrotu.
Jaka przyszłość czeka model IDO?
Chociaż powyższy model jest typowym IDO, oferty tokenów zawsze się zmieniają. Mamy na przykład także model IFO (Initial Farm Offer), który cieszy się coraz większą popularnością. Trudno powiedzieć, czy można to nazwać tradycyjnym IDO, ale opiera się na tych samych podstawowych koncepcjach: pulach płynności i zdecentralizowanych giełdach.
Zamiast bezpośrednio blokować swoje tokeny, inwestorzy muszą najpierw postawić na LP zdecentralizowanego finansowania (DeFi), aby zdobyć tokeny LP. Na przykład projekt chcący sprzedać swój token za BNB w IFO na PancakeSwap będzie wymagał od inwestorów postawienia BNB i CAKE na BNB-CAKE LP.
Tokeny BNB-CAKE LP są następnie blokowane dla nowych tokenów, a projekt otrzymuje BNB podczas spalania CAKE. Liczba tokenów, które otrzymasz, będzie zależała od liczby uczestników sprzedaży, a ewentualna nadwyżka postawionych środków zostanie Ci zwrócona. Mogą nawet zostać wprowadzone środki, dzięki którym drobne inwestorzy będą mogli uzyskać udział w IDO, takie jak funkcje [Sprzedaż podstawowa] i [Sprzedaż nieograniczona] w IFO PancakeSwap poniżej.
Kolejną możliwą zmianą w IDO może być wymóg stosowania procesów KYC (Know Your Customer) i AML (Anti-Money Laundering). Organy nadzoru finansowego na całym świecie wykazują większe zainteresowanie DeFi i jego statusem regulacyjnym. AML i KYC są obecnie standardem dla scentralizowanych giełd, a DEX mogą również podlegać tym samym zasadom w przyszłości.
Jakie są zalety IDO?
Z biegiem czasu oferty tokenów stały się w większości bardziej sprawiedliwe i bezpieczniejsze dla inwestorów. IDO mają kilka wyraźnych zalet, które to potwierdzają:
1. Nie musisz zajmować się bezpośrednio projektem i ufać jego inteligentnym kontraktom. Niezawodna platforma IDO zakończy kilka udanych sprzedaży. Jeśli inteligentne kontrakty są takie same, możesz mieć pewne zaufanie do oferty.
2. Natychmiastowa płynność zapewniona po sprzedaży. IDO zablokują część środków zebranych w pulach płynności, aby stworzyć płynny rynek po sprzedaży. Pomaga to zmniejszyć poślizg i zmienność.
3. Nie są wymagane żadne rejestracje. Aby wziąć udział w sprzedaży, potrzebujesz jedynie portfela i środków, a dane osobowe nie są wymagane. Dzięki temu jest otwarty dla wszystkich użytkowników. Jednak brak procesów KYC lub AML można również postrzegać jako wadę (więcej na ten temat poniżej).
4. IDO są niedrogie i dostępne dla projektów. Często dla małego, mniej znanego projektu uruchomienie tokena za pośrednictwem DEX jest łatwiejsze i tańsze niż duża, scentralizowana giełda.
5. Organizacje IDO często stosują środki przeciwdziałające wielorybom, co oznacza, że żaden pojedynczy inwestor nie może kupić dużej liczby tokenów.
Jakie są wady IDO?
Niektóre mocne strony IDO powodują również pewne jego słabości. Problemy te wynikają głównie ze zdecentralizowanych i anonimowych aspektów IDO.
1. Brak KYC i AML. Inwestorzy i projekty są chronieni po przeprowadzeniu odpowiednich kontroli. Środki te pomagają uniknąć prania nielegalnych środków i uchylania się od sankcji gospodarczych. Na przykład uczestnictwo w IDO w niektórych krajach może być nielegalne, jeśli token jest uważany za zabezpieczenie.
2. Mniejsza dbałość o projekty. W przypadku nierzetelnego projektu znacznie łatwiej jest dystrybuować swój token za pośrednictwem IDO niż za pośrednictwem IEO z dużą, regulowaną giełdą.
Jaka jest różnica między IDO, IEO i ICO?
Metody stosowane w ICO, IDO i IEO są zupełnie inne, mimo że wyniki są w większości takie same. Oto krótki przegląd kluczowych różnic:
Gdzie mogę znaleźć IDO?
Pierwszym miejscem, w którym można znaleźć IDO, jest sam projekt. Dobrym początkiem będzie zaangażowanie się w społeczność projektu i śledzenie jej kanałów w mediach społecznościowych. Możesz także sprawdzić DEX-y, takie jak PancakeSwap lub DODO, aby zobaczyć ich listę nadchodzących IDO. Jeśli chcesz mieć przegląd wszystkich nadchodzących IDO, CoinMarketCap udostępnia listę ofert tokenów. Nie wszystkie z nich będą IDO, ale CoinMarketCap wyraźnie określa, jaka jest sprzedaż.
Jak wejść do IDO?
Aby wejść do IDO, będziesz potrzebować portfela kryptowalutowego, który może łączyć się z DApps, takimi jak MetaMask lub Binance Chain Wallet. Będziesz także potrzebował trochę kryptowalut, aby kupić tokeny i zapłacić opłaty transakcyjne. Dokładna kryptowaluta, której będziesz potrzebować, będzie zależeć od sprzedaży i mogą to być nawet tokeny LP, jeśli bierzesz udział w IFO.
Po przygotowaniu portfela musisz połączyć się z aplikacją IDO DApp za pomocą przycisku połączenia, który zwykle znajduje się w prawym górnym rogu. Oto przykład tego, jak wygląda:
Otrzymasz teraz szczegółowe instrukcje dotyczące blokowania środków w ramach przygotowań do zdarzenia wygenerowania tokena. Upewnij się również, że masz wystarczające środki, aby uiścić opłaty transakcyjne. W większości przypadków po zakończeniu okresu subskrypcji tokeny zostaną przeniesione do Twojego portfela. Niektóre wyprzedaże mogą jednak zablokować lub postawić Twoje nowe tokeny na pewien okres. Zanim weźmiesz udział w IDO, koniecznie zapoznaj się ze szczegółami.
Wskazówki, jak zachować bezpieczeństwo w IDO
Jak w przypadku każdej inwestycji, istnieją proste i praktyczne wskazówki, które pomogą Ci zapewnić sobie maksymalne bezpieczeństwo:
1. Użyj prawidłowego linku, aby subskrybować IDO. Oszuści wykorzystają emocje i szum wokół IDO i utworzą fałszywe strony subskrypcji. Wszelkie kryptowaluty, które przeniesiesz na stronę z oszustwem, zostaną trwale utracone.
2. Skorzystaj z zaufanego startera DEX. Istnieje już wiele godnych zaufania DEX-ów, w których możesz uczestniczyć w IDO, w tym PancakeSwap i BakerySwap. Korzystanie z nich daje największą szansę na pomyślne otrzymanie tokenów w sprzedaży.
3. Zbadaj projekt, w który inwestujesz. Czy należy on do znanego i zaufanego zespołu? Czy zebrane środki zostaną wykorzystane? Czy jest już produkt do użycia? Pytania takie jak te mogą pomóc w określeniu prawdopodobieństwa potencjalnego ciągnięcia dywanu.
4. Sprawdź warunki IDO. Otrzymanie tokenów może nastąpić z opóźnieniem lub mogą one nawet zostać postawione i zablokowane na jakiś czas. Prawie wszystko jest możliwe w zależności od tokenomiki projektu i należy je dokładnie zrozumieć.
5. Inwestuj tylko tyle, ile możesz stracić. Sprzedaż tokenów ma reputację niezwykle zmiennej. Łatwo dać się ponieść emocjom i zainwestować więcej, niż powinieneś. Ale nie zapominaj, że sprzedaż jest nadal ryzykowna i nawet przy solidnych badaniach możesz paść ofiarą oszustwa, oszustwa lub wyciągania dywanika.
Popularne platformy starterów IDO
Istnieje duża liczba DEX-ów w różnych łańcuchach bloków, które oferują usługi IDO. Prostym sposobem na ich przeszukanie jest lista CoinGecko najlepszych monet Launchpad według kapitalizacji rynkowej. Każdy DEX, który ma własną monetę, czyli prawie wszystkie, jest obecny na liście. Nie zapominaj jednak, że duża kapitalizacja rynkowa niekoniecznie oznacza, że DEX jest niezawodny i godny zaufania. Powinieneś wykorzystać te informacje wraz z innymi podstawami, zanim wybierzesz DEX do użycia dla IDO.
Wniosek
Dzięki połączeniu łatwości użycia, przystępności cenowej i dostępności, IDO stały się standardowym modelem pozyskiwania funduszy dla wielu nowych projektów na rynku kryptowalut. W rzeczywistości oferty symboliczne stały się branżą samą w sobie. Podsumowując, zazwyczaj bezpieczniej jest brać udział w sprzedaży za pośrednictwem Zdecentralizowanej Giełdy Płynności niż w projekcie. Niemniej jednak ogromną częścią sukcesu IDO jest wybór odpowiedniego projektu. W tym celu nic nie przebije dobrych, staromodnych badań w przestrzeni kryptograficznej.