Prawdopodobnie widziałeś te dwa podobnie brzmiące terminy, RRSO i RRSO, gdy przyglądałeś się produktom zdecentralizowanych finansów (DeFi).

APY, czyli roczna stopa procentowa, obejmuje odsetki naliczane kwartalnie, co miesiąc, co tydzień lub codziennie, podczas gdy RRSO, czyli roczna stopa procentowa, nie. To proste rozróżnienie może znacząco zmienić obliczenia zysków w danym okresie. Dlatego ważne jest, aby zrozumieć, w jaki sposób obliczane są te dwa wskaźniki i co to oznacza dla zwrotów, które możesz zarobić na swoich środkach cyfrowych.

RRSO kontra RRSO

Zarówno RRSO, jak i RRSO mają fundamentalne znaczenie dla celów finansów osobistych. Zacznijmy od prostszego terminu, czyli rocznej stopy procentowej (APR). Jest to stopa procentowa, jaką pożyczkodawca zarabia na swoich pieniądzach – i którą pożyczkobiorca płaci za ich wykorzystanie – w ciągu jednego roku.

Na przykład, jeśli wpłacisz 10 000 USD na konto oszczędnościowe w banku z 20% RRSO, po roku otrzymasz odsetki w wysokości 2000 USD. Twoje odsetki obliczane są poprzez pomnożenie kwoty głównej (10 000 USD) i RRSO (20%). Zatem po roku będziesz mieć łącznie 12 000 dolarów. Po dwóch latach Twój kapitał wyniesie 14 000 dolarów. Po trzech latach będziesz mieć 16 000 dolarów i tak dalej.

Zanim przejdziemy do rocznej stopy zwrotu (APY), przyjrzyjmy się najpierw, czym są odsetki składane. Mówiąc najprościej, oznacza to zarabianie odsetek od dotychczasowych odsetek. W powyższym przykładzie, jeśli instytucja finansowa płaci odsetki na Twoje konto co miesiąc, Twoje saldo będzie wyglądało inaczej w każdym z dwunastu miesięcy w roku.

Zamiast otrzymywać 12 000 dolarów na koniec 12 miesiąca, co miesiąc będziesz otrzymywać odsetki. Odsetki te są dodawane do kwoty głównej Twojego depozytu, a suma odsetek, od których zarabiasz, rośnie wraz z upływem miesięcy. Z każdym miesiącem będziesz mieć więcej pieniędzy zarabiających odsetki. Efekt ten nazywany jest składaniem.

Załóżmy, że wpłacasz 10 000 dolarów na konto bankowe ze stopą procentową 20% i oprocentowaniem naliczanym co miesiąc. Bez wchodzenia w skomplikowaną matematykę, na koniec roku otrzymasz 12 194 dolarów. To o 194 USD więcej odsetek uzyskanych po prostu poprzez dodanie efektu odsetek składanych. Ile odsetek zarobiłbyś przy dokładnej 20% RRSO, ale z odsetkami naliczanymi codziennie? To dałoby ci 12 213 dolarów.

Siła łączenia jest bardziej imponująca w dłuższych okresach czasu. Po trzech latach otrzymasz 19 309 USD przy tym samym produkcie z 20% RRSO przy codziennym składaniu. To o 3309 USD więcej odsetek niż w przypadku tego samego produktu o 20% RRSO bez kapitalizacji.

Po prostu włączając odsetki składane, zarobisz o wiele więcej na swoich pieniądzach. Należy również zauważyć, że odsetki różnią się w zależności od częstotliwości kapitalizacji. Zarabiasz więcej, gdy łączenie jest częstsze. Codzienne składanie da ci większe zainteresowanie niż miesięczne składanie.

Jak obliczyć, ile możesz zarobić, gdy produkt finansowy oferuje oprocentowanie składane? W tym miejscu pojawia się roczna stopa zwrotu (APY). Możesz użyć wzoru do przeliczenia RRSO na RRSO w zależności od częstotliwości łączenia. 20% RRSO z miesięczną kapitalizacją wynosi 21,94% w RRSO. Przy codziennym składaniu wyniosłoby to 22,13% RRSO. Te liczby APY reprezentują roczny zwrot odsetek, jaki zarabiasz po uwzględnieniu odsetek składanych.

Podsumowując, RRSO (roczna stopa procentowa) jest prostszą i bardziej statyczną miarą: jest zawsze podawana jako stała stopa roczna. Ale RRSO (roczna stopa zwrotu) obejmuje odsetki naliczone od odsetek lub odsetki składane. Zmienia się w zależności od częstotliwości mieszania. Jednym ze sposobów zapamiętania różnicy jest zapamiętanie, że „zysk” składa się z pięciu liter (o jedną literę więcej niż „stopa”) i reprezentuje również bardziej złożoną koncepcję (i większe zarobki).

Jak porównać różne stopy procentowe?

Z powyższego przykładu widać, że większe odsetki można uzyskać, gdy odsetki są kumulowane. Różne produkty mogą przedstawiać swoje stawki jako RRSO lub RRSO. Ze względu na tę rozbieżność konieczne jest użycie tego samego terminu do porównania. Zachowaj ostrożność podczas porównywania produktów, ponieważ możesz porównywać jabłka z pomarańczami.

Produkty z wyższą RRSO niekoniecznie będą wiązać się z większym zainteresowaniem niż te z niższą RRSO. Możesz łatwo przeliczyć RRSO i APY za pomocą narzędzi online, jeśli znasz częstotliwość łączenia.

To samo dotyczy DeFi i innych rodzajów produktów kryptograficznych. Patrząc na produkty, które mogą reklamować się za pomocą kryptowalut APY i APR, takie jak kryptowaluty oszczędnościowe i stakowanie, pamiętaj o ich konwersji, abyś mógł porównać jabłka z jabłkami.

Ponadto, porównując dwa produkty DeFi z APY, upewnij się, że mają one te same okresy kapitalizacji. Jeśli mają tę samą stopę procentową, ale jedna składa się co miesiąc, a druga codziennie, wówczas ta, która składa się codziennie, może przynieść Ci większe odsetki od kryptowalut.

Kolejną ważną kwestią, na którą należy zwrócić uwagę, jest to, co oznacza APY w odniesieniu do konkretnego produktu kryptograficznego, który recenzujesz. W przypadku niektórych zabezpieczeń produktów termin „RRSO” odnosi się do nagród, jakie można zarobić w kryptowalutach w wybranym przedziale czasowym, a nie do rzeczywistych lub przewidywanych zwrotów/zysków w jakiejkolwiek walucie fiducjarnej. Jest to ważne rozróżnienie, które należy docenić, ponieważ ceny aktywów kryptograficznych mogą być zmienne, a wartość Twojej inwestycji (w ujęciu fiducjarnym) może spadać lub rosnąć. Jeśli ceny aktywów kryptograficznych drastycznie spadną, wartość Twojej inwestycji (w ujęciu fiducjarnym) może nadal być niższa niż pierwotna kwota, którą zainwestowałeś, nawet jeśli nadal będziesz zarabiać RRSO na aktywach kryptograficznych. Dlatego ważne jest, aby dokładnie zapoznać się z warunkami odpowiednich produktów i przeprowadzić własne badania, aby w pełni zrozumieć związane z tym ryzyko inwestycyjne i znaczenie RRSO w tym konkretnym kontekście.