Kluczowe dania na wynos

  • DeFi umożliwia użytkownikom dostęp do kryptowalutowych usług finansowych za pomocą portfela i niektórych kryptowalut. Zdecentralizowane aplikacje (DApps) umożliwiają udzielanie pożyczek, zapewnianie płynności, swapy, stakowanie i nie tylko w wielu łańcuchach bloków.

  • Chociaż Ethereum było pierwotnym domem DeFi, większość łańcuchów bloków z funkcjami inteligentnych kontraktów obsługuje obecnie DeFi DApps, w tym rozwiązania warstwy 2, takie jak Arbitrum i Optimism. Inteligentne kontrakty są niezbędne dla usług oferowanych przez DeFi, które obejmują stakowanie, inwestowanie, pożyczanie, pozyskiwanie i nie tylko.

  • DeFi umożliwia ludziom optymalizację zysków, dołączanie do zdecentralizowanych rynków, dostęp do usług bankowych oraz szybkie zaciąganie i udzielanie pożyczek. Jednak DeFi nie jest pozbawione ryzyka; przed podjęciem ryzyka należy zawsze przeprowadzić dokładne badania.

Wstęp

Wejście do świata zdecentralizowanych finansów (DeFi) może być ekscytujące, ale także mylące. Po pewnym czasie HODLingu często zadaje się pytanie, jak wycisnąć dodatkowe zyski ze swojego portfela. Jednak jeśli chodzi o DeFi, jest wiele do rozpakowania.

Przy odpowiedzialnym użytkowaniu aplikacje i projekty DeFi DApps mogą stać się potężnymi narzędziami. Jeśli jednak wkroczysz do akcji zbyt wcześnie, łatwo popaść w przytłoczenie i podjąć nierozsądne decyzje inwestycyjne. Najlepszym sposobem na zaangażowanie się jest poznanie zagrożeń i znalezienie odpowiedniego dla siebie rozwiązania. Mając to na uwadze, przyjrzyjmy się podstawom, których będziesz potrzebować, rozpoczynając przygodę z DeFi.

Co to są finanse zdecentralizowane (DeFi)?

Zdecentralizowane finanse odnoszą się do ekosystemu aplikacji finansowych zbudowanych na sieciach blockchain. Mówiąc dokładniej, DeFi ma na celu stworzenie otwartego, niewymagającego zezwoleń i przejrzystego ekosystemu usług finansowych, który będzie dostępny dla każdego i działa bez żadnego organu centralnego. Użytkownicy zachowują pełną kontrolę nad swoimi zasobami i wchodzą w interakcję z tym ekosystemem za pośrednictwem aplikacji peer-to-peer (P2P) i zdecentralizowanych aplikacji (DApps).

Podstawową zaletą DeFi jest umożliwienie łatwego dostępu do usług finansowych, zwłaszcza osobom odizolowanym od tradycyjnego systemu finansowego. Kolejną zaletą jest modułowa struktura, na której jest zbudowany, z interoperacyjnymi aplikacjami DeFi w publicznych blockchainach. Mają one potencjał do stworzenia zupełnie nowych rynków finansowych, produktów i usług.

Główne zalety DeFi

Tradycyjne finanse opierają się na instytucjach takich jak banki, które pełnią rolę pośredników, a sądy zapewniają arbitraż. Aplikacje DeFi nie potrzebują żadnych pośredników ani arbitrów. Kodeks określa rozwiązanie każdego możliwego sporu, a użytkownicy przez cały czas zachowują kontrolę nad swoimi środkami. Ta automatyzacja zmniejsza koszty i pozwala na bardziej bezproblemowy system finansowy.

W miarę wdrażania nowych usług finansowych w oparciu o łańcuchy bloków eliminowane są pojedyncze punkty awarii. Dane są zapisywane na blockchainie i rozprzestrzeniane w tysiącach węzłów, co sprawia, że ​​cenzura lub potencjalne zamknięcie usługi jest skomplikowanym przedsięwzięciem.

Kolejną istotną zaletą takiego otwartego ekosystemu jest łatwość dostępu dla osób, które w przeciwnym razie nie miałyby dostępu do żadnych usług finansowych. Ponieważ tradycyjny system finansowy opiera się na pośrednikach osiągających zysk, ich usługi są zazwyczaj nieobecne w społecznościach o niskich dochodach. Jednak dzięki DeFi koszty są znacznie obniżone, a osoby o niskich dochodach mogą również korzystać z szerszego zakresu usług finansowych.

Potencjalne przypadki użycia DeFi

Pożyczanie i pożyczanie

Otwarte protokoły pożyczkowe należą do najpopularniejszych typów aplikacji w ekosystemie DeFi. Otwarte, zdecentralizowane zaciąganie i udzielanie pożyczek mają wiele zalet w porównaniu z tradycyjnym systemem kredytowym, w tym natychmiastowe rozliczanie transakcji, brak kontroli zdolności kredytowej i możliwość zabezpieczenia aktywów cyfrowych.

Ponieważ te usługi pożyczkowe opierają się na publicznych blockchainach, minimalizują wymagania dotyczące zaufania i zapewniają weryfikację kryptograficzną. Rynki pożyczkowe na blockchainie zmniejszają ryzyko kontrahenta i sprawiają, że zaciąganie i udzielanie pożyczek jest tańsze, szybsze i dostępne dla większej liczby osób.

Usługi bankowości pieniężnej

Ponieważ aplikacje DeFi są z definicji aplikacjami finansowymi, usługi bankowości pieniężnej są oczywistym przypadkiem użycia. Mogą one obejmować emisję monet stabilnych, kredytów hipotecznych i ubezpieczeń.

W miarę dojrzewania branży blockchain coraz większy nacisk kładzie się na tworzenie monet stabilnych. Są to aktywa kryptograficzne, zwykle powiązane z aktywami ze świata rzeczywistego i można je łatwo przenieść cyfrowo. Ponieważ ceny kryptowalut mogą ulegać szybkim wahaniom, zdecentralizowane monety typu stablecoin można przyjąć do codziennego użytku jako waluty cyfrowe, które nie są emitowane ani monitorowane przez organ centralny.

Dzięki inteligentnym kontraktom można znacznie obniżyć opłaty za gwarantowanie i obsługę prawną kredytów hipotecznych. Ubezpieczenia na blockchainie mogłyby wyeliminować pośredników i umożliwić rozkład ryzyka pomiędzy wielu uczestników, co potencjalnie mogłoby skutkować niższymi składkami przy tej samej jakości usług.

Zdecentralizowane rynki

Niektóre z najpopularniejszych aplikacji DeFi to zdecentralizowane giełdy (DEX), takie jak Uniswap i PancakeSwap. Platformy te umożliwiają użytkownikom handel aktywami cyfrowymi bez konieczności posiadania zaufanego pośrednika do przechowywania ich środków. Transakcje dokonywane są bezpośrednio pomiędzy portfelami użytkowników za pomocą inteligentnych kontraktów.

Niektóre giełdy, znane jako Automated Market Makers (AMM), wykorzystują pule płynności, aby ułatwić handel bez konieczności bezpośredniego kontrahenta, który dopasowałby Twoją transakcję. Ponieważ wymagają mniej konserwacji i zarządzania, zdecentralizowane giełdy mają zazwyczaj niższe opłaty transakcyjne niż giełdy scentralizowane.

Technologia Blockchain może być również wykorzystywana do emisji i umożliwiania posiadania szerokiej gamy konwencjonalnych instrumentów finansowych. Aplikacje te działałyby w sposób zdecentralizowany, który eliminuje opiekunów i pojedyncze punkty awarii.

Optymalizacja plonów

DeFi DApps można używać do automatyzacji i optymalizacji złożonego zysku uzyskanego ze stakowania, pul nagród i innych oprocentowanych produktów. Czasami nazywa się to rolnictwem plonotwórczym.

Na przykład możesz otrzymywać regularne nagrody za wydobywanie Bitcoinów, delegowanie BNB lub zapewnianie płynności. Inteligentny kontrakt może odebrać Twoje nagrody, kupić więcej aktywów bazowych i ponownie je zainwestować. Ten proces zwiększy Twoje zainteresowanie, często znacznie zwiększając Twoje zyski.

Korzystanie z inteligentnej umowy oszczędza czas i optymalizuje mieszanie. Twoje środki są zwykle łączone z funduszami innych użytkowników, co oznacza, że ​​opłaty za gaz są dzielone pomiędzy wszystkich członków inteligentnej umowy optymalizującej zyski.

Rola inteligentnych kontraktów w DeFi

Większość istniejących i potencjalnych zastosowań zdecentralizowanych finansów obejmuje tworzenie i realizację inteligentnych kontraktów. O ile w zwykłej umowie do określenia warunków relacji pomiędzy podmiotami zawierającymi umowę używa się terminologii prawniczej, o tyle w przypadku inteligentnej umowy wykorzystuje się kod komputerowy.

Ponieważ ich warunki są zapisane w kodzie komputerowym, inteligentne kontrakty mogą egzekwować te warunki w sposób zautomatyzowany. Umożliwia to niezawodną realizację i automatyzację wielu procesów biznesowych, które obecnie wymagają ręcznego nadzoru.

Korzystanie z inteligentnych kontraktów jest szybsze, łatwiejsze i zmniejsza ryzyko dla obu stron. Inteligentne kontrakty wprowadzają jednak także nowe rodzaje ryzyka. Ponieważ kod komputerowy jest podatny na błędy i luki w zabezpieczeniach, wartość i poufne informacje zawarte w inteligentnych kontraktach są zagrożone.

Wyzwania stojące przed DeFi

Kiepska wydajność

Łańcuchy bloków są z natury wolniejsze niż ich scentralizowane odpowiedniki, co wpływa na aplikacje zbudowane na nich. Twórcy aplikacji DeFi muszą wziąć pod uwagę te ograniczenia i odpowiednio zoptymalizować swoje produkty. Rozwiązania warstwy 2, takie jak Arbitrum i Optimism, rozwiązują te problemy, oferując szybsze i tańsze transakcje.

Wysokie ryzyko błędu użytkownika

Aplikacje DeFi przenoszą odpowiedzialność z pośredników na użytkownika. Dla wielu może to być aspekt negatywny. Projektowanie produktów minimalizujących ryzyko błędu użytkownika jest trudnym wyzwaniem, gdy produkty są wdrażane na niezmiennych łańcuchach bloków.

Złe doświadczenia użytkownika

Korzystanie z aplikacji DeFi wymaga obecnie dodatkowego wysiłku ze strony użytkownika. Aby aplikacje DeFi stały się kluczowym elementem globalnego systemu finansowego, muszą zapewniać wymierną korzyść, która zachęci użytkowników do przejścia z tradycyjnego systemu. Niedawne ulepszenia interfejsów użytkownika i zasobów edukacyjnych pomagają złagodzić ten problem.

Zaśmiecony ekosystem

Znalezienie najodpowiedniejszej aplikacji dla konkretnego przypadku użycia może być trudne, a użytkownicy muszą mieć możliwość znalezienia najlepszego wyboru. Wyzwaniem jest nie tylko budowanie aplikacji, ale także myślenie o tym, jak pasują one do szerszego ekosystemu DeFi.

Zagrożenia DeFi

Chociaż świat DeFi może zaoferować atrakcyjne RRSO, nie jest to pozbawione ryzyka. Mimo że są one zdecentralizowane, zasadniczo korzystasz z usług finansowych, a niektóre zagrożenia są znajome:

Ryzyko kontrahenta

Jeśli bierzesz udział w pożyczkach kryptowalutowych lub w jakimkolwiek innym rodzaju pożyczki, ryzykujesz, że kontrahent nie spłaci swojego zadłużenia.

Ryzyko regulacyjne

Ustalenie legalności niektórych usług i projektów może być trudne. Jeśli zainwestujesz w inteligentny kontrakt, który następnie zostanie zamknięty ze względu na problemy regulacyjne, Twoje środki mogą być zagrożone. Ostatnie działania i wytyczne światowych organów regulacyjnych mają wpływ na rozwój i przyjęcie DeFi.

Ryzyko symboliczne

Posiadane aktywa charakteryzują się różnymi poziomami ryzyka, na które wpływa ich płynność, wiarygodność, bezpieczeństwo tokenów inteligentnych kontraktów oraz powiązany projekt i zespół. Ponieważ przestrzeń DeFi ma wiele tokenów o niskiej kapitalizacji rynkowej, ryzyko tokena może być szczególnie wysokie.

Ryzyko oprogramowania

Luki w kodzie mogą podważyć bezpieczeństwo inteligentnych kontraktów, w które inwestujesz. Twój portfel może również zostać naruszony w wyniku połączenia z DeFi DApps i przyznania mu pewnych uprawnień. Aby zaradzić tym zagrożeniom, pojawiają się praktyki bezpieczeństwa, takie jak portfele z wieloma podpisami i fundusze ubezpieczeniowe.

Nietrwała strata

Jeśli inwestujesz w pule płynności, rozbieżności w stosunku do wprowadzonego stosunku cenowego spowodują, że w przypadku wypłaty stracisz część tokenów zdeponowanych w puli.

Dostęp do projektów DeFi

Ethereum od dawna jest tradycyjnym domem DeFi. Jednak wiele łańcuchów bloków ma obecnie zdrowe ekosystemy DeFi. Popularnym wyborem są sieci z funkcjami inteligentnych kontraktów, takie jak BNB Chain, Solana, Polkadot, Avalanche i nowsze rozwiązania warstwy 2 w Ethereum.

Znalezienie projektów i protokołów DeFi wymaga badań. Fora internetowe, komunikatory i strony internetowe mogą pomóc Ci poznać nowe możliwości. Należy jednak zachować szczególną ostrożność w przypadku wszelkich znalezionych informacji. Zawsze dokładnie sprawdzaj bezpieczeństwo każdego projektu, o którym czytasz lub słyszysz.

Czego potrzebuję, aby uzyskać dostęp do projektów DeFi?

Aby rozpocząć korzystanie z DeFi DApps, będziesz potrzebować:

  • Zgodny portfel: Portfel z rozszerzeniem przeglądarki, taki jak MetaMask lub portfel mobilny, taki jak Trust Wallet, wykona to zadanie. Portfel opiekuńczy (taki, w którym nie posiadasz kluczy prywatnych) z mniejszym prawdopodobieństwem pozwoli ci połączyć się z DApps.

  • Aktywa kryptograficzne: Wydaje się to oczywiste, ale możesz potrzebować kombinacji aktywów. Na przykład, jeśli chcesz korzystać z DApps opartych na Ethereum, będziesz potrzebować ETH do opłat za gaz i innego tokena do dowolnej usługi, z której korzystasz.

DeFi kontra tradycyjne finanse (TradFi)

DeFi oferuje otwarty system finansowy każdemu, kto ma dostęp do Internetu, w przeciwieństwie do tradycyjnych finansów, które opierają się na scentralizowanych instytucjach i organach regulacyjnych. Jednak DeFi i tradycyjne finanse w coraz większym stopniu wchodzą w interakcję. Banki i instytucje finansowe zaczynają eksplorować protokoły DeFi, tworząc modele hybrydowe, które łączą zalety obu systemów.

DeFi a finanse scentralizowane (CeFi)

Nawet w świecie kryptowalut nie każda usługa finansowa jest zdecentralizowana. Na przykład obstawianie za pośrednictwem scentralizowanej giełdy, takiej jak Binance, często wymaga rezygnacji z opieki nad swoimi tokenami. W takim przypadku musisz zaufać scentralizowanemu podmiotowi, który zajmuje się Twoimi środkami.

Większość oferowanych usług będzie taka sama. Prawdopodobnie odbywa się to za pośrednictwem tych samych platform DeFi, do których użytkownik może uzyskać bezpośredni dostęp. Jednak CeFi eliminuje często skomplikowany charakter samodzielnego zarządzania inwestycjami DeFi. Możesz także mieć dodatkowe gwarancje swoich depozytów.

CeFi nie jest ani gorsze, ani lepsze od DeFi. Jego przydatność zależy od Twoich pragnień i potrzeb. Chociaż możesz poświęcić część kontroli w CeFi, często otrzymujesz silniejsze gwarancje i odciążasz część odpowiedzialności za obsługę aktywów i wykonywanie transakcji.

Jaka jest różnica między DeFi a otwartą bankowością?

Otwarta bankowość to system bankowy, w którym zewnętrzni dostawcy usług finansowych uzyskują bezpieczny dostęp do danych finansowych za pośrednictwem interfejsów API. Umożliwia to sieciowanie rachunków i danych pomiędzy bankami i niebankowymi instytucjami finansowymi. Zasadniczo pozwala na wprowadzenie nowych produktów i usług w ramach tradycyjnego systemu finansowego.

DeFi proponuje jednak zupełnie nowy system finansowy, niezależny od obecnej infrastruktury. DeFi jest czasami określane także jako otwarte finanse.

Przykładowo otwarta bankowość mogłaby pozwolić na zarządzanie wszystkimi tradycyjnymi instrumentami finansowymi w jednej aplikacji poprzez bezpieczne pobieranie danych z kilku banków i instytucji.

Zdecentralizowane finanse mogłyby natomiast pozwolić na zarządzanie całkowicie nowymi instrumentami finansowymi i nowymi sposobami interakcji z nimi.

Zamykające myśli

DeFi szybko stworzyło samowystarczalny ekosystem wartości, który przyciąga kapitał, deweloperów i nowe produkty. Choć DeFi obiecuje zrewolucjonizować sektor finansowy, wciąż jest to dziedzina wschodząca. Przyszłość DeFi leży w ciągłym postępie technologicznym, zmianach regulacyjnych i rosnącym przyjęciu do głównego nurtu. Dla zrównoważonego wzrostu niezbędne są ciągłe innowacje, aby stawić czoła ograniczeniom i ryzyku związanym z DeFi.

Dalsze czytanie

  • Kim jest zautomatyzowany animator rynku (AMM)?

  • Czym są pule płynności w DeFi i jak działają?

  • Czym jest Yield Farming w zdecentralizowanym finansach (DeFi)?


Zastrzeżenie: Ta treść jest prezentowana w stanie „takim, jakim jest” wyłącznie w celach informacyjnych i edukacyjnych, bez jakichkolwiek oświadczeń ani gwarancji. Nie należy jej interpretować jako porady finansowej, prawnej lub innej profesjonalnej, ani nie ma na celu rekomendowania zakupu jakiegokolwiek konkretnego produktu lub usługi. Powinieneś zasięgnąć porady u odpowiednich profesjonalnych doradców. Jeśli artykuł został napisany przez osobę trzecią, pamiętaj, że wyrażone poglądy należą do osoby trzeciej i niekoniecznie odzwierciedlają poglądy Binance Academy. Aby uzyskać więcej informacji, prosimy o zapoznanie się z naszym pełnym zastrzeżeniem tutaj. Ceny aktywów cyfrowych mogą być zmienne. Wartość Twojej inwestycji może spaść lub wzrosnąć, a zainwestowana kwota może nie zostać zwrócona. Ponosisz wyłączną odpowiedzialność za swoje decyzje inwestycyjne, a Binance Academy nie ponosi odpowiedzialności za jakiekolwiek straty, które możesz ponieść. Materiał ten nie powinien być interpretowany jako porada finansowa, prawna lub inna profesjonalna. Aby uzyskać więcej informacji, zapoznaj się z naszymi Warunkami użytkowania i Ostrzeżeniem o ryzyku.