Co to są wstęgi Bollingera?
Wstęgi Bollingera (BB) zostały utworzone na początku lat 80. XX wieku przez analityka finansowego i tradera Johna Bollingera. Są szeroko stosowane jako instrument analizy technicznej (TA). Zasadniczo wstęgi Bollingera działają jako miernik oscylatora. Wskazuje, czy na rynku panuje wysoka czy niska zmienność, a także warunki wykupienia lub wyprzedania.
Główną ideą wskaźnika BB jest podkreślenie rozproszenia cen wokół średniej wartości. Mówiąc dokładniej, składa się z górnego pasma, dolnego pasma i środkowej linii średniej ruchomej (znanej również jako środkowe pasmo). Dwa boczne pasma reagują na akcję cen rynkowych, rozszerzając się, gdy zmienność jest wysoka (oddalając się od środkowej linii) i kurcząc się, gdy zmienność jest niska (przesuwając się w kierunku środkowej linii).
Standardowa formuła Wstęg Bollingera wyznacza środkową linię jako 20-dniową prostą średnią kroczącą (SMA), natomiast górne i dolne wstęgi obliczane są na podstawie zmienności rynku w stosunku do SMA (co jest określane jako odchylenie standardowe). Standardowe ustawienia wskaźnika wstęg Bollingera będą wyglądać następująco:
Środkowa linia: 20-dniowa prosta średnia ruchoma (SMA)
Górne pasmo: 20-dniowe SMA + (20-dniowe odchylenie standardowe x2)
Dolne pasmo: 20-dniowe SMA – (20-dniowe odchylenie standardowe x2)
Ustawienie uwzględnia okres 20-dniowy i ustawia górne i dolne pasma o dwa odchylenia standardowe (x2) od linii środkowej. Ma to na celu zapewnienie, że co najmniej 85% danych cenowych będzie przemieszczać się pomiędzy tymi dwoma pasmami, ale ustawienia można dostosować w zależności od różnych potrzeb i strategii handlowych.
Jak używać wstęg Bollingera w handlu?
Chociaż wstęgi Bollingera są szeroko stosowane na tradycyjnych rynkach finansowych, można je również wykorzystać do konfiguracji handlu kryptowalutami. Oczywiście istnieją różne sposoby wykorzystania i interpretacji wskaźnika BB, należy jednak unikać stosowania go jako samodzielnego instrumentu i nie należy go uważać za wskaźnik możliwości kupna/sprzedaży. Najlepiej, aby BB był używany wraz z innymi wskaźnikami analizy technicznej.
Mając to na uwadze, wyobraźmy sobie, jak można potencjalnie zinterpretować dane dostarczane przez wskaźnik Bollinger Bands.
Jeśli cena przekroczy średnią ruchomą i górną wstęgę Bollingera, prawdopodobnie można bezpiecznie założyć, że rynek jest nadmiernie rozszerzony (stan wykupienia). W przeciwnym razie, jeśli cena wielokrotnie dotknie górnego pasma, może to wskazywać na znaczny poziom oporu.
Z drugiej strony, jeśli cena określonego aktywa znacznie spadnie i wielokrotnie przekroczy lub dotknie dolnego pasma, istnieje ryzyko, że rynek zostanie wyprzedany lub znajdzie silny poziom wsparcia.
Dlatego inwestorzy mogą używać BB (wraz z innymi wskaźnikami TA) do ustalania celów sprzedaży lub zakupu. Lub po prostu, aby uzyskać przegląd poprzednich punktów, w których rynek prezentował warunki wykupienia i wyprzedania.
Ponadto rozszerzanie i kurczenie się wstęg Bollingera może być przydatne przy próbie przewidzenia momentów dużej lub niskiej zmienności. Wstęgi mogą albo oddalać się od środkowej linii, gdy cena aktywa staje się bardziej zmienna (ekspansja), albo przesuwać się w jej stronę, gdy cena staje się mniej zmienna (skurcz lub zaciśnięcie).
Zatem wstęgi Bollingera lepiej nadają się do handlu krótkoterminowego, jako sposób na analizę zmienności rynku i próbę przewidzenia nadchodzących ruchów. Niektórzy inwestorzy zakładają, że gdy wstęgi zostaną nadmiernie rozszerzone, bieżący trend rynkowy może być bliski okresowi konsolidacji lub odwrócenia trendu. Alternatywnie, gdy wstęgi stają się zbyt ciasne, inwestorzy zwykle zakładają, że rynek przygotowuje się do gwałtownego ruchu.
Kiedy cena rynkowa porusza się w bok, BB ma tendencję do zwężania się w kierunku prostej średniej ruchomej znajdującej się pośrodku. Zwykle (choć nie zawsze) niska zmienność i niewielkie poziomy odchyleń poprzedzają duże i wybuchowe ruchy, które zwykle pojawiają się, gdy tylko zmienność ponownie wzrośnie.
Warto zauważyć, że istnieje strategia handlowa znana jako Bollinger Bands Squeeze. Polega na znalezieniu stref o niskiej zmienności uwydatnionych przez kurczenie się BB. Strategia wyciskania jest neutralna i nie daje jasnego wglądu w kierunek rynku. Dlatego inwestorzy zwykle łączą to z innymi metodami TA, takimi jak linie wsparcia i oporu.
Wstęgi Bollingera a kanały Keltnera
W przeciwieństwie do wstęg Bollingera, które opierają się na SMA i odchyleniach standardowych, nowoczesna wersja wskaźnika Keltner Channels (KC) wykorzystuje średni zakres rzeczywisty (ATR) do ustawienia szerokości kanału wokół 20-dniowej EMA. Zatem wzór na kanał Keltnera będzie wyglądał następująco:
Środkowa linia: 20-dniowa wykładnicza średnia krocząca (EMA)
Górne pasmo: 20-dniowa EMA + (10-dniowe ATR x2)
Dolny zakres: 20-dniowa EMA – (10-dniowe ATR x2)
Zazwyczaj kanały Keltnera są ciaśniejsze niż wstęgi Bollingera. Zatem w niektórych przypadkach wskaźnik KC może być lepszy niż BB do wykrywania odwrócenia trendów i warunków rynkowych wykupienia/wyprzedania (bardziej oczywiste oznaki). Ponadto KC zwykle dostarcza sygnały wykupienia i wyprzedania wcześniej niż BB.
Z drugiej strony wstęgi Bollingera lepiej odzwierciedlają zmienność rynku, ponieważ ruchy ekspansji i kurczenia się są znacznie szersze i wyraźniejsze w porównaniu do KC. Co więcej, stosując odchylenia standardowe, wskaźnik BB jest mniej skłonny do generowania fałszywych sygnałów, ponieważ jego szerokość jest większa i przez to trudniejsza do przekroczenia.
Pomiędzy nimi najpopularniejszy jest wskaźnik BB. Jednak oba narzędzia mogą być przydatne na swój sposób – szczególnie w przypadku krótkoterminowych konfiguracji handlu. Poza tym można je również stosować razem w celu zapewnienia bardziej niezawodnych sygnałów.
