Analiza techniczna (TA) nie jest niczym nowym w świecie handlu i inwestowania. Od tradycyjnych portfeli po kryptowaluty, takie jak Bitcoin i Ethereum, wykorzystanie wskaźników TA ma prosty cel: wykorzystanie istniejących danych do podejmowania bardziej świadomych decyzji, które prawdopodobnie doprowadzą do pożądanych rezultatów. Ponieważ rynki stają się coraz bardziej skomplikowane, w ostatnich dziesięcioleciach powstały setki różnych typów wskaźników TA, ale niewiele z nich zaobserwowało popularność i konsekwentne wykorzystanie średnich kroczących (MA).
Chociaż istnieją różne odmiany średnich kroczących, ich podstawowym celem jest zapewnienie przejrzystości wykresów handlowych. Odbywa się to poprzez wygładzenie wykresów w celu stworzenia łatwego do odczytania wskaźnika trendu. Ponieważ te średnie kroczące opierają się na danych z przeszłości, uważa się je za wskaźniki opóźnione lub podążające za trendem. Niezależnie od tego, nadal mają ogromną moc, aby przebić się przez hałas i pomóc określić, w jakim kierunku może zmierzać rynek.
Różne typy średnich kroczących
Istnieje wiele różnych rodzajów średnich kroczących, które mogą być wykorzystywane przez traderów nie tylko w handlu dziennym i handlu wahadłowym, ale także w konfiguracjach długoterminowych. Pomimo różnych typów, MA są najczęściej podzielone na dwie odrębne kategorie: proste średnie kroczące (SMA) i wykładnicze średnie kroczące (EMA). W zależności od rynku i pożądanego wyniku inwestorzy mogą wybrać, który wskaźnik najprawdopodobniej przyniesie korzyści ich konfiguracji.
Prosta średnia ruchoma
SMA pobiera dane z określonego okresu i generuje średnią cenę tego papieru wartościowego dla zestawu danych. Różnica między SMA a podstawową średnią cen z przeszłości polega na tym, że w przypadku SMA po wprowadzeniu nowego zestawu danych najstarszy zestaw danych jest pomijany. Jeśli więc prosta średnia ruchoma obliczy średnią na podstawie danych z 10 dni, cały zestaw danych będzie stale aktualizowany i uwzględniał tylko ostatnie 10 dni.
Należy zauważyć, że wszystkie dane wejściowe w SMA są ważone jednakowo, niezależnie od tego, jak niedawno zostały wprowadzone. Traderzy, którzy uważają, że najnowsze dostępne dane mają większe znaczenie, często twierdzą, że równe ważenie SMA jest szkodliwe dla analizy technicznej. Aby rozwiązać ten problem, stworzono wykładniczą średnią ruchomą (EMA).
Wykładnicza średnia krocząca
EMA są podobne do SMA pod tym względem, że zapewniają analizę techniczną opartą na przeszłych wahaniach cen. Jednak równanie jest nieco bardziej skomplikowane, ponieważ EMA przypisuje większą wagę i wartość najnowszym wprowadzonym cenom. Chociaż obie średnie mają wartość i są powszechnie stosowane, EMA lepiej reaguje na nagłe wahania cen i ich odwrócenia.
Ponieważ EMA częściej prognozują odwrócenie cen szybciej niż SMA, często są one szczególnie preferowane przez traderów zajmujących się handlem krótkoterminowym. Dla tradera lub inwestora ważne jest, aby wybrać rodzaj średniej ruchomej zgodnie ze swoimi osobistymi strategiami i celami, odpowiednio dostosowując ustawienia.
Jak korzystać ze średnich kroczących
Ponieważ IZ wykorzystują ceny przeszłe zamiast cen bieżących, mają pewien okres opóźnienia. Im bardziej rozbudowany jest zbiór danych, tym większe będzie opóźnienie. Na przykład średnia ruchoma analizująca ostatnie 100 dni będzie wolniej reagować na nowe informacje niż IZ uwzględniająca tylko ostatnie 10 dni. Dzieje się tak po prostu dlatego, że nowy wpis w większym zbiorze danych będzie miał mniejszy wpływ na ogólne liczby.
Obydwa mogą być korzystne w zależności od konfiguracji handlu. Większe zbiory danych są korzystne dla inwestorów długoterminowych, ponieważ istnieje mniejsze prawdopodobieństwo, że ulegną one znaczącym zmianom w wyniku jednej lub dwóch dużych wahań. Inwestorzy krótkoterminowi często preferują mniejszy zestaw danych, który pozwala na bardziej reakcyjny handel.
Na tradycyjnych rynkach najczęściej stosowane są MA wynoszące 50, 100 i 200 dni. Inwestorzy giełdowi uważnie obserwują 50-dniowe i 200-dniowe średnie kroczące, a wszelkie przebicia powyżej lub poniżej tych linii są zwykle uważane za ważne sygnały handlowe, zwłaszcza gdy po nich następują przecięcia. To samo dotyczy handlu kryptowalutami, ale ze względu na zmienność rynków działających 24 godziny na dobę, 7 dni w tygodniu, ustawienia MA i strategia handlowa mogą się różnić w zależności od profilu inwestora.
Sygnały skrzyżowania
Naturalnie rosnąca MA sugeruje trend wzrostowy, a spadająca MA wskazuje na trend spadkowy. Jednak sama średnia ruchoma nie jest naprawdę wiarygodnym i mocnym wskaźnikiem. Dlatego MA są stale używane w połączeniu w celu wykrycia byczych i niedźwiedzich sygnałów crossover.
Sygnał skrzyżowania powstaje, gdy na wykresie krzyżują się dwa różne MA. Byczy crossover (znany również jako złoty krzyż) ma miejsce, gdy krótkoterminowa MA przecina długoterminową, co sugeruje początek trendu wzrostowego. Natomiast niedźwiedzie przecięcie (lub krzyż śmierci) ma miejsce, gdy krótkoterminowa MA przecina się poniżej długoterminowej średniej kroczącej, co wskazuje na początek trendu spadkowego.
Inne czynniki do rozważenia
Dotychczasowe przykłady dotyczyły dni, ale nie jest to konieczny wymóg przy analizie MA. Osoby zajmujące się handlem dziennym mogą być znacznie bardziej zainteresowane tym, jak zachowywały się dane aktywa w ciągu ostatnich dwóch lub trzech godzin, a nie dwóch lub trzech miesięcy. Do równań używanych do obliczania średnich kroczących można podłączyć różne ramy czasowe i jeśli te ramy czasowe są spójne ze strategią handlową, dane mogą być przydatne.
Jedną z głównych wad MA jest ich czas opóźnienia. Ponieważ IZ są wskaźnikami opóźnionymi, które uwzględniają wcześniejsze działania cenowe, sygnały często docierają za późno. Na przykład byczy crossover może sugerować zakup, ale może to nastąpić dopiero po znacznym wzroście ceny.
Oznacza to, że nawet jeśli trend wzrostowy będzie się utrzymywał, potencjalny zysk mógł zostać utracony w okresie pomiędzy wzrostem ceny a sygnałem przecięcia. Lub, co gorsza, fałszywy sygnał złotego krzyża może skłonić tradera do zakupu lokalnego szczytu tuż przed spadkiem ceny. Te fałszywe sygnały kupna są zwykle określane jako pułapka na byki.
Zamykające myśli
Średnie kroczące to potężne wskaźniki TA i jedne z najczęściej używanych. Możliwość analizowania trendów rynkowych w sposób oparty na danych zapewnia doskonały wgląd w funkcjonowanie rynku. Należy jednak pamiętać, że MA i sygnałów zwrotnicy nie należy używać samodzielnie i zawsze bezpieczniej jest łączyć różne wskaźniki TA, aby uniknąć fałszywych sygnałów.