1. Podsumowanie trendów branżowych



W zeszłym tygodniu rynek kryptowalut podlegał niewielkim wahaniom, kontynuując poprzedni trend kurczenia się i zmienności. Ogólny trend jest podobny do tego, jaki panuje w przypadku akcji w USA. W chwili pisania tego tekstu z 9 kwietnia kurs Bitcoina wynosił 27878, co oznacza spadek o 1,04% w ciągu tygodnia; kurs Ethereum kształtował się na poziomie 1836, co oznacza wzrost o 2,42% w ciągu tygodnia. Podczas gdy BTC notował spadki, Ethereum odrobił pewne zyski, ale inne Altcoiny radziły sobie ogólnie. Udział BTC w rynku spadł o 0,64%, para kursowa ETH/BTC wzrosła o 3,48%, a całkowita wartość rynku kryptowalut spadła o 0,31%. Nadal trwa sezon Bitcoin.



Jeśli chodzi o akcje w USA, w ubiegły piątek w Wielki Piątek amerykańska giełda wzrosła nieznacznie o 0,63%, S&P wzrósł o 0,1%, a Nasdaq spadł o 1,1%. Ogólne wahania nie były znaczące Indeks S&P 500 napotkał już jednak poważny opór na wczesnym etapie, nadal nie wiadomo, czy nastąpi udany przełom.

W ubiegły piątek opublikowano dane o zatrudnieniu poza rolnictwem, z których wynika, że ​​w marcu utworzono 236 tys. nowych miejsc pracy poza rolnictwem, czyli mniej niż oczekiwano i spadając przez dwa kolejne miesiące, ale stopa bezrobocia spadła do 3,5%. Pod wpływem tej wiadomości prawdopodobieństwo podwyżki stóp procentowych o 25 pb w maju gwałtownie wzrosło do około 70%, a indeks dolara amerykańskiego również wzrósł, a następnie spadł.



Jednak kontrakty terminowe na amerykańskie akcje nie spadły, a wręcz podskoczyły, przełamując ujemną korelację z oczekiwaniami podwyżek stóp procentowych i indeksem dolara amerykańskiego. Z tego punktu widzenia obecna główna sprzeczność na rynku zmieniła się z oczekiwań podwyżek stóp procentowych na handel łagodzący.

W tym tygodniu giełdy w USA wejdą w sezon wyników, marcowe dane o CPI zostaną opublikowane w środę, 12 kwietnia czasu pekińskiego, oczekuje się, że rynek będzie podlegał dużym wahaniom i należy zwracać uwagę na ryzyko.

Dane branżowe

1) Stablecoin

  • Według danych glassnode na dzień 8 kwietnia 2023 r. całkowita podaż pięciu największych stablecoinów (USDT, USDC, BUSD, DAI, TUSD) wynosi około 127,265 miliardów, co oznacza wzrost o około 118 milionów (0,09%) w porównaniu z zeszłym tygodniem, oraz napływ funduszy rynku walutowego nieznacznie wzrósł.



  • Wśród stablecoinów z walutą fiducjarną podaż USDT rośnie, ale w dalszym ciągu spowalnia. USDT wzrósł w tym tygodniu jedynie o około 521 milionów (0,65%). Po osiągnięciu przez udział w rynku 60%, tempo wzrostu USDT wyhamowało, a większość funduszy USDC mogła zostać zastąpiona.

  • Podaż USDC ustabilizowała się w tym tygodniu, przy niewielkim wzroście o około 75 milionów monet (-0,23%) Od czasu incydentu z Silicon Valley Bank podaż USDC gwałtownie spadła przez cztery kolejne tygodnie, a udział w rynku spadł do 25. %. W tym tygodniu wreszcie widać oznaki stabilizacji, powróciły fundusze z Ameryki Północnej.

  • Podaż BUSD w tym tygodniu nadal spadała, zmniejszając się o około 485 milionów (-6,42%). Ponieważ Paxos otrzymał zakaz bicia BUSD, oczekuje się, że podaż BUSD będzie w dalszym ciągu spadać, a BUSD może wycofać się ze sceny historii. Zamiast tego podaż TUSD nieznacznie wzrosła w tym tygodniu, zwiększając się o 24 miliony (1,21%). TUSD nadal nieznacznie rósł.

  • W sumie odpływ środków netto na rynek walutowy ustabilizował się, jednak w dalszym ciągu nie widać oznak masowego napływu środków zewnętrznych. Przy ograniczonych funduszach przyrostowych należy zgromadzić większą płynność, aby pobudzić rynek, a w ramach gry istniejących funduszy dominować będą strukturalne warunki rynkowe.

2) Saldo górnika BTC

  • Saldo adresu górnika BTC wskazuje całkowite saldo posiadania BTC oznaczone jako adres górnika w łańcuchu, w tym adresy Foundry USA, F2Pool, AntPool, Poolin, Binance i inne.

  • Dane te są zwykle wykorzystywane do oceny zainteresowania górników aktualną ceną BTC. Kiedy salda górników rosną, zwykle oznacza to, że żetony są ułożone; gdy saldo górników spada, oznacza to, że górnicy sprzedają lub zastawiają swoje zasoby BTC.

  • Według danych OKLink, według stanu na 9 kwietnia salda górników nieznacznie wzrosły w porównaniu z zeszłym tygodniem. Od trzech tygodni notowania na rynku znajdują się w trendzie bocznym, na wysokich poziomach, ale górnicy nie wysłali towarów i opuścili rynek. Saldo górników nie zmieniło się znacząco od czasu uzupełnienia zapasów podczas korekty na początku marca. Oczekuje się, że cena BTC będzie z dużym prawdopodobieństwem nadal rosła.

  • Obecny szok boczny może być bardziej związany z akumulacją żetonów i płynnością. Gdy rynek nabierze siły, spróbuje kolejnej rundy ataku w górę.

3) Dane o deflacji ETH

  • Według danych USG na 9 kwietnia podaż ETH w tym tygodniu spadła o około 6921 sztuk w porównaniu z zeszłym tygodniem. Od zakończenia The Merge podaż ETH spadła łącznie o 81 700 sztuk. Na podstawie danych z poprzedniego tygodnia zannualizowana stopa inflacji wynosi -0,3%, co stanowi niewielki wzrost w porównaniu z zeszłym tygodniem, a działalność w sieci Ethereum pozostaje aktywna.

  • W zeszłym tygodniu rynek wahał się na wysokim poziomie. Udział BTC w rynku zaczął spadać po notowaniach bocznych na wysokim poziomie. Kurs wymiany ETH/BTC wykazał znaczny kompensacyjny wzrost po notowaniach bocznych przez dwa tygodnie. Oczekuje się, że taka sytuacja może się utrzymać. W ciągu ostatnich dwóch lat kurs wymiany ETH/BTC zawsze utrzymywał się w szerokim zakresie wahań od około 0,05 do 0,08. W okresie, gdy BTC notowano na wysokich poziomach, ETH może zapoczątkować kompensacyjny wzrost.



  • W porównaniu z ETH w ramach mechanizmu POW, podaż w ramach mechanizmu POS została zmniejszona o około 2,31 mln sztuk, a ta część presji sprzedaży wynosi prawie 4,3 miliarda dolarów amerykańskich w bieżących dolarach amerykańskich.

    2. Analiza makro i techniczna

    Rynek nadal porusza się w trendzie bocznym. Obecnie potrzebne są dobre wieści, aby pobudzić rynek, aby miał szansę na kontynuację wzrostów.





Notowania dwuletnich amerykańskich obligacji skarbowych znajdują się w trendzie bocznym i obecnie oczekuje się, że stopy procentowe zostaną obniżone o 25 pb począwszy od końca tego roku.



Indeks Nasdaq przez krótki czas znajdował się w trendzie bocznym, po czym rynek zaczął spodziewać się spadków.



arh999: 0,78



Liczba adresów, na których przechowywanych jest więcej niż 100 monet, szybko maleje



Liczba adresów przechowujących walutę jest stosunkowo stabilna



  • 3. Podsumowanie sytuacji inwestycyjnych i finansowych

    • Przegląd inwestycji i finansowania

      • Od 3 kwietnia do 9 kwietnia 2023 r. na rynku kryptowalut VC ujawniono 31 wydarzeń inwestycyjnych i finansowych o łącznej kwocie finansowania przekraczającej 269,5 mln USD (https://www.rootdata.com/Fundraising)

      • W okresie objętym raportem miało miejsce łącznie 7 incydentów, w których kwota finansowania przekroczyła 1 000 000 USD:



Dynamika instytucjonalna





  • 4. Dynamiczne śledzenie aktywów niepracujących

    1. Najnowsze wydarzenia na rynku cyfrowych aktywów nieregularnych FTX:

    W zeszłym tygodniu FTX EU, europejska spółka zależna giełdy kryptowalut FTX, stworzyła nową stronę internetową dla klientów podlegających ich jurysdykcji, umożliwiającą wypłatę środków z platformy. Zgodnie z oświadczeniem FTX EU, „ftxeurope.eu” będzie oddzielnie obsługiwać roszczenia dotyczące równowagi prawnej, ale nowa witryna nie będzie świadczyć żadnych innych usług. Nowa nazwa domeny ftxeurope.eu została zatwierdzona przez Cypryjską Komisję Papierów Wartościowych i Giełd (CySE). Po zalogowaniu się do nowej witryny pojawi się okno dialogowe z prośbą o „Zalogowanie się do konta FTX EU, aby wyświetlić saldo i poprosić o wypłatę”. Oryginalna stara witryna internetowa jest nadal niedostępna.

    2. Informacje dotyczące wierzycieli FTX: Raport wydatków FTX zawiera takie informacje, jak „analiza podatkowa i bezpieczeństwa potencjalnych planów ponownego uruchomienia”

    Wierzyciele FTX napisali na Twitterze, twierdząc, że z najnowszego raportu wydatków FTX wynika, że ​​ponowne uruchomienie „FTX 2.0”, które było wcześniej niejasne w dokumencie, zawiera bardziej jednoznaczne warunki i istotne informacje. Obejmują one tworzenie próbnych wymian w celu testowania doświadczeń użytkowników, analiz podatkowych i bezpieczeństwa potencjalnych scenariuszy ponownego uruchomienia.



Średnia cena długu na rynku pozagiełdowym OTC nie uległa większym zmianom w zeszłym tygodniu, utrzymując się w przedziale 18-20%.



3. Okno spłaty Mt.Gox jest otwarte i spłaty można dokonać przed 31 października

Jak wynika z pisma powiernika Mt. Gox, termin przekazania przez wierzycieli Mt.Gox informacji o spłacie minął, a powiernik Mt.Gox może teraz dokonywać płatności podstawowych, tymczasowych i wcześniejszych płatności ryczałtowych przed ostatecznym terminem przypadającym na 31 października. Powiernik zauważył, że przeprowadzi przygotowania do spłaty, koordynując listę instytucji finansowych, w tym giełd kryptowalut, które otrzymają płatności i przekażą je wierzycielom. „W związku z tym oczekuje się, że rozpoczęcie spłaty zajmie trochę czasu” – stwierdził syndyk, dodając, że okres spłaty może zostać przedłużony za zgodą Sądu Okręgowego w Tokio. Mt.Gox rozdzieli nieznaną część swoich udziałów w wysokości 142 000 BTC (3,9 miliarda dolarów), 143 000 BCH (17,9 miliona dolarów) i 69 miliardów jenów (523 milionów dolarów).

Zgodnie z wcześniejszymi informacjami, w dniu 6 stycznia 2023 r. przesunięto termin rejestracji wierzyciela Mt.Gox z 10 stycznia 2023 r. na 10 marca, czyli podstawowy okres spłaty, wcześniejszy okres spłaty jednorazowej oraz średnioterminowy okres spłaty. Termin został również przesunięty został przedłużony z 31 lipca 2023 r. do 30 września 2023 r.

4. Przegląd rynku globalnego

Po upadku Silicon Valley Bank środki były coraz częściej przenoszone z jednego banku regionalnego do drugiego. W tym tygodniu uwaga skupiła się na innym banku regionalnym, Western Alliance Bancorp, ponieważ bank z siedzibą w Phoniex w Arizonie nie zaktualizował we wtorek salda depozytów akcjonariuszy w swoich ujawnieniach finansowych. Inwestorzy byli z tego niezadowoleni, co spowodowało, że w środę akcje spółki spadły w pewnym momencie o ponad 19%, by następnie nieco odbić po ogłoszeniu, że redukcje depozytów były mniejsze, niż oczekiwała część analityków.



  • 5. Szyfrowane śledzenie ekologiczne

  • Kompilacja danych dla każdego sektora

  • NFT

Indeks blue chipów: Indeks blue chipów wahał się w dół i w dalszym ciągu potwierdzał siłę wsparcia handlowego w okolicach 8 tys., ale ogólna siła była słaba. Uważajcie na ryzyko spadnięcia poniżej.



Wartość rynkowa i wolumen obrotu: Ogólna wartość rynkowa nadal wahała się w wąskim przedziale, z nagłym wzrostem wolumenu 7 dnia, a następnie szybkim spadkiem.



najlepsza kolekcja: kryptopunki, BAYC i Monkeyland plasują się w pierwszej trójce



  • Gra łańcuchowa Gamefi

    ogólna recenzja

    Ogólnie rzecz biorąc, cena waluty w branży Gamefi nieznacznie wzrosła w tym tygodniu, ale liczba interakcji w wiodących grach sieciowych spadła.

    Sądząc po cenach tokenów, 60% z 10 największych tokenów gier z łańcuchem wartości na rynku nieznacznie spadło. Wśród dziesięciu największych kapitalizacji rynkowych w tym tygodniu trzy najlepsze gry oparte na technologii blockchain to Axie, Decentraland i The Sandbox, z których wszystkie nieznacznie wzrosły.



Sądząc po ilości interakcji związanych z kontraktami w łańcuchu, w pierwszej dziesiątce aktywnych gier łańcuchowych aktywność interakcji wzrosła o 50% w zeszłym tygodniu. Wśród nich liczba interakcji Oath of Peak wzrosła o 141%, co można głównie przypisać jego operacjom online, takim jak rozdawanie nagród.



  • Dane śledzenia DeFi i L2

    W chwili pisania tego tekstu DeFi TVL wynosi 50,52 miliarda, co stanowi niewielki wzrost o 0,18 miliarda w porównaniu z zeszłym tygodniem. Pięć najlepszych protokołów według TVL to: Lido, MakerDao, AAVE, Curve i Uniswap. Lido i Curve wzrosły w tym tygodniu odpowiednio o 2,57% i spadły o 0,04%.



W chwili pisania tego tekstu wartość TVL warstwy 2 wynosi 9,17 miliarda, co oznacza wzrost o 0,18 miliarda, czyli 0,89% w porównaniu z zeszłym tygodniem.



Wśród nich Arbitrum One, Op, zkSync Era i Starknet TVL zajęły odpowiednio pierwsze, drugie, czwarte i dziesiąte miejsce, zkSync Era i Starknet TVL wzrosły w zeszłym tygodniu odpowiednio o 74,45% i 15,08%. Ranking zkSync Era wzrósł z siódmego na siódme miejsce.



  • Kluczowe wydarzenia i projekty w tym tygodniu

    • Most Aptos

      • Powód rekomendacji: Oficjalna premiera LayerZero, obowiązkowy element interakcji zrzutów

      • Oficjalna strona internetowa: https://theaptosbridge.com/bridge

      • Obsługiwane portfele: Little Fox, portfel Coinbase: Pontem, FewCha, Martian, Petra

      • Aktualnie obsługiwane aktywa: USDC, USDT i ETH

      • Aktualnie dostępne sieci cross-chain: Etheruem, Arbitrum, Optimism, Avalanche, Polygon i BNB

      Most Aptos uruchomiony przez LayerZero i Liquidswap DEX przypomina obecnie bardziej most międzyłańcuchowy dostosowany do Aptos, a nie jest zintegrowany z natywnym protokołem mostu międzyłańcuchowego Layerzero Stargate. W porównaniu z innymi mostami międzyłańcuchowymi, cechą LayerZero jest to, że umożliwia bezpośrednie transakcje natywnych zasobów w różnych łańcuchach. Jednak obecnie Aptos Bridge nie obsługuje natywnych zasobów ekosystemu Aptos, w tym APT, w celu importowania zasobów do ekosystemu nowy łańcuch opiera się na zamkniętych aktywach, które odzwierciedlają istniejące aktywa w innych łańcuchach, ale same zamknięte aktywa niosą ze sobą ryzyko bazowego mostu międzyłańcuchowego. Dlatego Aptos Bridge obecnie rezygnuje z bezpieczeństwa na rzecz wygody nowego łańcucha.

      Jednakże LayerZero stwierdziło, że w miarę wprowadzania natywnych zasobów Aptos do ekosystemu LayerZero przekaże kontrolę lub ułatwi migrację zasobów do natywnych wersji zasobów, a później może zintegrować się ze Stargate, natywnym mostem zasobów LayerZero.

      Największą zaletą Aptos Bridge jest to, że możesz otrzymać zrzut APT Gas przy pierwszej transakcji, aby wesprzeć pierwsze transakcje międzyłańcuchowe nowych użytkowników.

      Porównanie z innymi protokołami międzyłańcuchowymi:

      • Zalety: Interfejs jest prosty i łatwy w obsłudze; nowe doświadczenie użytkownika jest przyjazne; wydajność została poświęcona w zamian za względne bezpieczeństwo.

      • Wady: Kontrakty międzysieciowe wymagają opłat manipulacyjnych za „interakcję z umową”, które są stosunkowo wysokie; bieżące transfery do innych sieci wymagają oczekiwania i są mniej wydajne w przypadku niektórych pul płynności;

      • Oczywiście, ponieważ ekosystem Aptos jest na wczesnym etapie rozwoju, LayerZero dodaje więcej sieci i zasobów.

o nas

JZL Capital to profesjonalna instytucja zarejestrowana za granicą, która koncentruje się na badaniach i inwestycjach ekologicznych blockchain. Założyciel ma bogate doświadczenie w branży, pełnił funkcję dyrektora generalnego i dyrektora wykonawczego wielu zagranicznych spółek notowanych na giełdzie, a także kierował globalną inwestycją w eToro. Członkowie zespołu pochodzą z czołowych uniwersytetów, takich jak University of Chicago, Columbia University, Washington University, Carnegie Mellon University, University of Illinois at Urbana-Champaign i Nanyang Technological University, a także pracowali w Morgan Stanley, Barclays, Ernst & Young, KPMG oraz HNA Group, Bank of America i inne firmy o międzynarodowej renomie.

[Zastrzeżenie] Na rynku istnieje ryzyko, dlatego przy inwestowaniu należy zachować ostrożność. Artykuł ten nie stanowi porady inwestycyjnej i użytkownicy powinni rozważyć, czy jakiekolwiek opinie, poglądy lub wnioski zawarte w tym artykule są odpowiednie w ich konkretnej sytuacji. Inwestuj odpowiednio i rób to na własne ryzyko.