Czy naprawdę znasz Arbitrum, jeśli nie znasz jego dominującego gracza?
#realyield generowanie protokołu Blue-chip DeFi
Tanie transakcje swapowe i perps z dźwignią do 50x
>200 000 użytkowników, wolumen obrotu wynoszący >90 miliardów dolarów
I. Przegląd GMX
- Zdecentralizowana wymiana spotów i perpsów na #Arbitrum i #Avalanche
- Użytkownicy mogą dokonywać swapów spot i perpsów handlowych z dźwignią do 50x, niskimi opłatami za swap i zerowym wpływem na cenę
- GLP, natywna pula obejmująca wiele aktywów, ułatwia tworzenie rynku, niskie opłaty swapowe i lew. handlowy
- Wykorzystuje #Chainlink Oracles do agregowania cen z wiodących giełd wolumenowych
- Posiada liczne integracje z innymi protokołami DeFi, a także boty pomagające użytkownikom śledzić różne wskaźniki (np. statystyki handlowe, pozycje, staking, opłaty itp.)
II. Cechy
Dlaczego traderzy powinni wybrać GMX?
Zmniejszenie ryzyka likwidacyjnego
#Chainlink Wysokiej jakości dane cenowe Oracle wygładzają wahania cen, co chroni pozycje przed tymczasowymi wahaniami.
Niskie koszty
Użytkownicy mogą otwierać i zamykać pozycje przy minimalnym spreadzie i zerowym wpływie na cenę, bez żadnych dodatkowych kosztów.
Prosty
$GMX ma prosty interfejs wymiany zapewniający płynne korzystanie z niego.
Samodzielny i pozbawiony zaufania
Użytkownicy mogą handlować bezpośrednio ze swojego portfela.
III. Tokenomika
Dystrybucja tokenów $GMX
Prognozowana maksymalna podaż - 13,25 mln
Migracja XVIX i Gambit – 6M
#Uniswap ciecz – 2M
Nagrody esGMX – 2 mln
Fundusz cen minimalnych – 2M
Marketing, partnerstwa i twórcy społeczności – 1M
Współpracownicy – 250 tys. (rozłożonych liniowo na 2 lata)
Narzędzie tokena $GMX
Natywny token zarządzania i użyteczności protokołu GMX
Posiadacze tokenów $GMX mają prawa do zarządzania i mogą obstawiać swoje tokeny $GMX na #realyield
Token $GMX generuje 30% opłat generowanych przez platformę.
Staked GMX otrzymuje 3 rodzaje nagród:
Punkty mnożnika (MP)
Nagrody $ETH / $AVAX
Depozyt GMX (esGMX)
Fundusz cen minimalnych
- Pomaga zapewnić płynność w GLP i zapewnia niezawodny strumień nagród $ETH dla wszystkich stakowanych $GMX
- Token GMX ma fundusz ceny minimalnej składający się z $ETH i $GLP, który rośnie na dwa sposoby:
1) Płynność $GMX/$ETH jest dostarczana i posiadana przez protokół, opłaty z tej pary handlowej zostaną przeliczone na $GLP i zdeponowane w funduszu
2) 50% środków otrzymanych z obligacji Olympus jest wysyłane do funduszu, pozostałe 50% na marketing
- W miarę wzrostu funduszu z ceną minimalną może on być również używany do wykupu i spalania $GMX, jeśli średnia cena funduszu z ceną minimalną $GMX będzie równa cenie rynkowej, co doprowadzi do minimalnej ceny $GMX
Token $GLP
- Token dostawcy płynności protokołu $GMX, który jest emitowany, gdy użytkownicy wpłacają swoje aktywa do GLP (indeksu aktywów)
- Posiadacze $GLP otrzymują nagrody esGMX, a 70% opłat za platformę jest dystrybuowane w $ETH/$AVAX
- GLP jest źródłem płynności będącej własnością protokołu (POL), która jest wykorzystywana do transakcji swapowych i handlu lewarowanego
- Kiedy traderzy osiągają zyski, wartość GLP ↓
- Kiedy traderzy tracą, wartość GLP ↑
IV. Nagrody
Depozyt GMX (esGMX)
- Można je obstawiać w celu uzyskania nagród podobnych do zwykłych tokenów $GMX
- Nabywanie ponad roku na konwersję na tokeny $GMX
- Po rozpoczęciu procesu przyznawania praw do nagród, średnia kwota tokenów $GMX/$GLP, która została wykorzystana do zdobycia nagród $esGMX, zostanie zarezerwowana
- Tokeny $esGMX, które nie zostały wykorzystane i zdeponowane w celu nabycia praw, nie będą zdobywać nagród
- $GMX, $esGMX i MPs można stosować zamiennie w celu określenia kwoty rezerwy obowiązkowej
Punkty mnożnika (MP)
- Służy do nagradzania długoterminowych posiadaczy bez inflacji
- Stakerzy $GMX otrzymują MP co sekundę po stałej stawce 100% APR
- Można obstawiać w zamian za nagrody
- Gdy tokeny $GMX lub $esGMX są #unstaked, , proporcjonalna ilość MP jest spalana
Podsumowanie nagród i mechaniki:
$GMX: zarabia $ETH / $AVAX, esGMX, punkty mnożnika po postawieniu zakładu
$esGMX: zarabia $ETH / $AVAX, esGMX, punkty mnożnika po postawieniu zakładu
Punkty mnożnika: Zwiększaj APR $ETH / $AVAX po stakowaniu
$GLP: zarabia $ETH / $AVAX, esGMX, automatyczne obstawianie na mint
W skrócie
Protokół GMX to zdecentralizowany protokół wymiany i handlu perps na platformach Arbitrum i Avalanche
Dzięki GMX inwestorzy mogą handlować przy niskich kosztach, za pośrednictwem prostego interfejsu i przy zmniejszonym ryzyku likwidacji, a wszystko to z poziomu własnego, prywatnego portfela.
$GMX to natywny token zarządzający i użytkowy, który można stakować, aby otrzymywać 3 rodzaje nagród: esGMX, punkty mnożnika i $ETH/$AVAX.
$GLP to token dostawcy płynności, który zarabia nagrody esGMX i 70% opłat platformowych w $ETH/$AVAX.
$esGMX można stakować, aby uzyskać podobne nagrody jak $GMX, i można je inwestować w tokeny $GMX.
Punkty mnożnikowe pomagają zwiększyć APR $ETH/$AVAX dla stakowanych $GMX.
VI. Podsumowanie
- GMX udowodnił, że jest skutecznym protokołem pod względem tokenomiki i modelu operacyjnego
- Wierzę, że handel perpsami będzie istniał w przyszłości, a $GMX nadal może zgarnąć większy kawałek tortu, mimo że pojawią się nowi konkurenci
- Generacja #realyield pomaga inwestorom odciążyć się, ponieważ protokół nie opiera się na ponzinomice.
- Wprowadzenie nowych par handlowych + klas aktywów pomogłoby wzmocnić ofertę produktów i wskaźnik utrzymania użytkowników.
- Biorąc pod uwagę ogromną dominację Arbitrum + generowanie rzeczywistych zysków, uruchomiono wiele protokołów mających na celu wykorzystanie $GLP.
Choć korzystne efekty sieciowe są zaletą, z drugiej strony efekt zarażania może być szkodliwy.