ARK Invest twierdzi, że optymalna alokacja portfela Bitcoin na rok 2023 wyniosła 19,4%
Optymalna alokacja wzrosła z 0,5% w 2015 r. i 6,2% w 2022 r.
Bitcoin (BTC) to skuteczny dywersyfikator i przeciwwaga dla tradycyjnych klas aktywów, a optymalna alokacja w portfelu inwestycyjnym wynosi nieco poniżej 20%, napisała ARK Invest Cathie Wood w swoim rocznym raporcie Big Ideas za rok 2024.
„W ciągu ostatnich siedmiu lat Bitcoin odnotował roczny zwrot znacznie przewyższający zwrot z głównych klas aktywów, przy optymalnej alokacji wynoszącej 19,4% w 2023 r.” – napisała firma. „Nasza analiza sugeruje, że przeznaczenie 19,4% na Bitcoin w 2023 r. zmaksymalizowałoby zwrot skorygowany o ryzyko portfela”.
Optymalna alokacja wyniosła 0,5% w 2015 r. i 6,2% w 2022 r.
„Bitcoin to nie tylko nowa opcja inwestycyjna, ale istotny element dywersyfikacji portfeli inwestycyjnych, oferujący niespotykany dotąd potencjał wzrostu wśród aktywów cyfrowych” – dodała firma.
Niska pięcioletnia korelacja Bitcoina wynosząca 0,27 z tradycyjnymi aktywami podkreśla korzyści z jego dywersyfikacji, a nawet minimalne alokacje dokonywane przez inwestorów instytucjonalnych mogą w znaczący sposób wpłynąć na jego cenę, biorąc pod uwagę ogromną globalną bazę aktywów, w którą można inwestować, wynoszącą 250 bilionów dolarów, pisze ARK.
Niska pięcioletnia korelacja Bitcoina wynosząca 0,27 z tradycyjnymi aktywami podkreśla korzyści z jego dywersyfikacji, a nawet minimalne alokacje dokonywane przez inwestorów instytucjonalnych mogą w znaczący sposób wpłynąć na jego cenę, biorąc pod uwagę ogromną globalną bazę aktywów, w którą można inwestować, wynoszącą 250 bilionów dolarów, pisze ARK.
Według danych CoinDesk Indices, wiodąca kryptowaluta pod względem wartości rynkowej wzrosła o 77,8% w ciągu ostatniego roku.
W niedawnym raporcie JPMorgan przypisał niedawne lepsze wyniki bitcoina i najwyższy poziom w tym roku zwiększonemu popytowi instytucjonalnemu, podkreślonemu przez znaczny napływ środków do dużych portfeli i gwałtowny wzrost cen kontraktów terminowych na bitcoiny CME, z których korzystają głównie instytucje.
Jednak ten rajd napędzany przez instytucje może dobiegać końca. Wskaźnik Guppy, który wywołał wzrost Bitcoina o 70% pod koniec 2023 r., sygnalizuje obecnie potencjalne niedźwiedzie pogorszenie koniunktury.
