System opiera się na kilku założeniach teoretycznych, z których jednym jest to, że trzecia fala może stanowić co najmniej 100% fali pierwszej.
Kolejnym teoretycznym założeniem jest to, że korekta będzie o 100% dłuższa niż pierwsza fala, nie więcej niż dwukrotnie dłuższa, idealnie będzie to liczba 161,8% (idealny model rynku).
System opiera się na średnich (EMA), handel odbywa się w przestrzeni średnich, a średnie służą jako poziomy wsparcia i oporu.