Podczas analiz często można zobaczyć wszelkiego rodzaju wykresy i diagramy, na podstawie których „przewidują” lub po prostu analizują, co się stało. W związku z tym zebraliśmy kilka rzeczy, na które warto zwrócić uwagę, patrząc na te wykresy.
Czym są świece?
Świecznik to rodzaj wykresu cen stosowanego w analizie technicznej, który wyświetla najwyższe i najniższe ceny oraz ceny otwarcia i zamknięcia składnika aktywów w danym okresie.
Metoda ta została zapoczątkowana przez japońskich handlarzy ryżem, którzy używali jej do śledzenia cen rynkowych i codziennych zmian na setki lat przed tym, zanim stała się popularna w Stanach Zjednoczonych.
Szeroka część świecy nazywana jest „prawdziwym korpusem”. Pokazuje to inwestorom, gdzie cena została otwarta i zamknięta w danym okresie. A knoty świecy pokazują cenę maksymalną i minimalną w danym okresie.
Świece odzwierciedlają wpływ nastrojów inwestorów na ceny aktywów i są wykorzystywane przez analityków technicznych do określenia, kiedy należy rozpocząć lub zakończyć transakcję. Świece można stosować do dowolnych płynnych instrumentów finansowych, takich jak akcje, waluty i kontrakty futures.
Długie zielone świece wskazują na silną presję zakupową, co oznacza, że cena rośnie. Należy je jednak rozpatrywać w kontekście struktury rynku, a nie indywidualnie. Na przykład długa zielona świeca będzie prawdopodobnie miała większe znaczenie, jeśli uformuje się na znaczącym poziomie wsparcia cenowego. Z kolei długie czerwone świece wskazują na znaczną presję sprzedażową. Sugeruje to, że cena spada.
Obserwując te świece, możemy zobaczyć wzorce handlowe w długim lub krótkim terminie, które są wykorzystywane w analizie.
Co to jest analiza techniczna?
Krótko mówiąc, analiza techniczna to dyscyplina handlowa stosowana do oceny inwestycji i identyfikowania możliwości handlowych poprzez analizę trendów statystycznych zebranych na podstawie działalności handlowej, takich jak ruch cen lub wolumen.
W przeciwieństwie do analizy fundamentalnej, analiza techniczna koncentruje się na badaniu ceny i wolumenu. Analiza techniczna jest często wykorzystywana do generowania krótkoterminowych sygnałów handlowych, ale może również pomóc ocenić siłę lub słabość aktywów w porównaniu z rynkiem. Informacje uzyskane w wyniku analizy pomagają analitykom poprawić ogólne szacunki wyceny.
Analiza techniczna, jaką znamy dzisiaj, została założona przez Charlesa Dowa i teorię Dowa pod koniec XIX wieku. Obecnie analiza techniczna obejmuje setki wzorców i sygnałów opracowanych na przestrzeni lat badań.
Analiza techniczna opiera się na założeniu, że przeszła działalność handlowa i zmiany cen aktywów mogą być wskaźnikami przyszłych zmian ceny aktywów. Próbuje zatem przewidzieć ruch cen dowolnego instrumentu handlowego podlegającego siłom podaży i popytu, w tym akcji, obligacji, kontraktów futures i par walutowych.
W rzeczywistości niektórzy postrzegają analizę techniczną po prostu jako badanie sił podaży i popytu odzwierciedlonych w zmianach ceny rynkowej aktywów. Analiza techniczna najczęściej dotyczy ruchów cen, ale niektórzy analitycy śledzą liczby inne niż ceny, takie jak wolumen obrotu.
Formularze i sygnały rynkowe
W branży istnieją setki wzorców i sygnałów opracowanych przez badaczy w celu wsparcia handlu za pomocą analizy technicznej. Niektóre wskaźniki przede wszystkim próbują zidentyfikować trend rynkowy, np. obszary wsparcia i oporu, inne natomiast pokazują siłę trendu i prawdopodobieństwo jego kontynuacji. Powszechnie używane wskaźniki i wzorce wykresów obejmują linie trendu, kanały, średnie kroczące i wskaźniki dynamiki.
Kilka przykładów często używanych wskaźników:
Trendy cenowe
Próbki wykresów
Wskaźniki wolumenu i dynamiki
Oscylatory
Średnie kroczące
Poziomy wsparcia i oporu
Ograniczenia analizy technicznej
Powszechną krytyką analizy technicznej jest to, że historia nie powtarza się dokładnie, dlatego badanie wzorca cen ma wątpliwe znaczenie i można je zignorować.
Jego inna krytyka dotyczy tego, że działa to tylko w niektórych przypadkach, ale tylko dlatego, że ma efekt samospełniający się. Na przykład, gdy inwestor składa zlecenie stop-loss poniżej 200-dniowej średniej kroczącej ceny określonego aktywa. Jeśli wielu traderów tak zrobiło i akcje osiągną tę cenę, pojawi się duża liczba zleceń sprzedaży, które spowodują spadek ceny, potwierdzając ruch, jakiego oczekują inwestorzy.
Oczywiście wiedza z zakresu analizy technicznej zapewnia swoim użytkownikom przewagę na rynku i jest często wykorzystywana przez profesjonalnych analityków w połączeniu z innymi formami badań.
Aby uzyskać więcej treści, śledź nas tutaj, na Twitterze lub odwiedź nasz blog.