W środę 17 stycznia 2024 r. amerykańska Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) zatwierdziła jedenaście kasowych funduszy ETF Bitcoin. Cena BTC nie uległa większym zmianom po tych wiadomościach, natomiast cena ETH wzrosła z 2475 dolarów do 2687 dolarów w ciągu 18 godzin. W międzyczasie zaobserwowaliśmy duży popyt na projekty infrastrukturalne Ethereum, takie jak $ENS.
Przed uruchomieniem spotowego ETF Bitcoina cena BTC osiągnęła najwyższy od dwóch lat poziom 49 000 dolarów. Jednak cena Bitcoina spadła z urwiska, spadając o ponad 6% w ciągu pierwszych dwóch godzin pierwszej sesji handlowej. Następnego dnia cena BTC nadal spadała, spadając o kolejne 8,5% po zamknięciu rynku w USA. W czwartek po południu BTC osiągnęło najniższy poziom 41 500 dolarów.
Dla porównania, ETH osiągnął lepsze wyniki niż BTC w ciągu siedmiu dni od zatwierdzenia spotowego ETF BTC. ETH wzrósł o 8,3%, natomiast BTC spadł o 6,5%.
Gwałtowny wzrost ceny ETH wynikał z oczekiwania, że SEC zatwierdzi ETF typu spot na ETH w drugim kwartale tego roku. Jednak dynamika wzrostowa załamała się po znaczącym spadku BTC i licznych raportach z badań wskazujących, że spotowy ETF ETF nie zostanie zatwierdzony w najbliższej przyszłości.
Ogólny rynek
Powyższy wykres przedstawia cenę BTC w ciągu ostatnich dwóch miesięcy.
W następstwie wyprzedaży BTC podczas pierwszych dwóch dni handlowych po uruchomieniu 11 spotowych ETF-ów BTC, górna niebieska linia trendu została przełamana i obecnie pełni rolę linii oporu.
Wyprzedaż BTC może być spowodowana kilkoma przyczynami:
1. Kup plotkę, sprzedaj narrację prasową: po zatwierdzeniu przez amerykańską SEC kasowych funduszy ETF na BTC inwestorzy zamykali swoje długie pozycje, aby zabezpieczyć swój zysk. Narracja dotycząca spotowych funduszy ETF BTC spowodowała wzrost ceny BTC o prawie 100% od września 2023 r. Kiedy ta narracja zniknęła, nasze biuro nie było zaskoczone, widząc na rynku działania mające na celu realizację zysków.
2. Alokacja aktywów: Po zatwierdzeniu spotowych ETF-ów BTC, później rozegrała się historia zatwierdzenia spotowego ETF-u ETH, a cena ETH/BTC wskazuje, że duża ilość kapitału napłynęła do ETH z BTC.
3. Odpływ funduszy typu spot ETF Grayscale Bitcoin: Grayscale przekształcił swój fundusz powierniczy Grayscale Bitcoin w fundusz ETF, umożliwiając inwestorom sprzedaż swoich akcji na rynku. Wcześniej Grayscale Bitcoin Trust wymagał sześciomiesięcznej blokady, a płynność rynku była ograniczona po wygaśnięciu okresu blokady. Po przejściu na ETF inwestorzy sprzedawali swoje akcje ze zwiększoną płynnością. Co więcej, fundusz typu spot ETF Grayscale BTC pobiera najwyższą opłatę za zarządzanie, wynoszącą 1,50%, podczas gdy inni zarządzający aktywami ETF pobierają opłatę w wysokości 0,25% lub niższą. Różnica w opłatach za zarządzanie może również stanowić zachętę dla inwestorów do sprzedaży swoich akcji GBTC za inne fundusze ETF z niższymi opłatami. Grayscale Bitcoin Trust miał przed konwersją 619,22 tys. BTC; dzisiaj, zgodnie z informacjami zaktualizowanymi na ich stronie internetowej, ich Bitcoin spot ETF ma 605 890 BTC. W ciągu ostatnich czterech dni sesyjnych z GBTC ETF odpłynęło netto ponad 13 tys. BTC, na łączną kwotę 579 mln USD.
Powyższy wykres przedstawia cenę ETH od stycznia 2023 roku.
Po modernizacji w Szanghaju ETH przeżył trend spadkowy, jednak cena skutecznie przełamała kanał spadkowy i zaczęła rosnąć w listopadzie 2023 roku.
Ostatnio wyprzedaż BTC wpłynęła na cenę ETH, która znalazła wsparcie powyżej poziomu 2450 dolarów. Z technicznego punktu widzenia kanał wzrostowy ETH pozostaje nienaruszony, a cena ETH może w dalszym ciągu rosnąć, kwestionując górną granicę kanału.
Korzystając z poziomów Fibonacciego, kolejny poziom docelowy dla ETH to 3062 USD
Rynek Opcji
Powyższa tabela przedstawia zmienność implikowaną at-the-money dla opcji BTC i ETH.
Rynek doświadczył niestabilnego tygodnia handlu na BTC i ETH po zatwierdzeniu kasowego ETF BTC w zeszłą środę. Implikowana zmienność opcji na Bitcoin spadła z ponad 80% do 50% w przypadku opcji krótkoterminowych. Podobnie jak implikowana zmienność opcji na ETH.
Nasze biuro zaobserwowało, że zmienność implikowana opcji na BTC i ETH powróciła do normalnego poziomu, z dużym rozrzutem pomiędzy zmiennością implikowaną opcji na ETH i opcjami na BTC w opcjach o dłuższym terminie zapadalności.
Biorąc to pod uwagę, rynek oczekuje, że cena BTC będzie w najbliższej przyszłości wahać się, a cena ETH będzie się wahać.
Makro w skrócie
Ostatni czwartek (2024-01-11)
W grudniu 2023 r. wskaźnik CPI w USA wzrósł o 3,4% rok do roku, przekraczając oczekiwane 3,2% i listopadowe 3,1%. W tym samym okresie bazowy CPI wzrósł o 3,9% rok do roku, przekraczając szacunkowe 3,8%, ale nieznacznie poniżej listopadowych 3,9%. Ponieważ dane CPI w USA nie spadły zgodnie z oczekiwaniami, rynek oczekuje, że Fed obniży stopy procentowe w późniejszym terminie. W rezultacie indeks dolara amerykańskiego DXY wzrósł po publikacji danych o 0,39%, ale w ciągu dnia utracił wszystkie swoje zyski.
Liczba nowych bezrobotnych w USA utrzymuje się w niskim przedziale, odnotowanym na poziomie 202 tys., niższym od szacowanych 210 tys. i 203 tys. z ubiegłego tygodnia.
W grudniu 2023 r. wskaźnik CPI w Chinach spadł o 0,3% rok do roku. Spadek był mniejszy od oczekiwanego spadku o 0,4% i listopadowego spadku o 0,5%.
W grudniu wskaźnik PPI w Chinach spadł o 2,7% rok do roku, po spadku o 3,0% w listopadzie. Spadki chińskich indeksów CPI i PPI wskazują, że chińska gospodarka stoi w obliczu silnych trudności, a deflacja wywarła dodatkową presję na ożywienie gospodarcze Chin.
W poniedziałek (15.01.2024)
Stopa bezrobocia w Wielkiej Brytanii w listopadzie wyniosła 4,2%, nieco mniej niż szacowano na 4,3% i tyle samo, co w październiku.
W grudniu niemiecki wskaźnik CPI wyniósł 3,7% w ujęciu rocznym, co oznacza wzrost o 0,5% z 3,2% w listopadzie.
We wtorek (16.01.2024)
W styczniu indeks amerykańskiej gospodarki Empire State Manufacturing Index wyniósł -43,70, znacznie poniżej szacowanych w grudniu -5,00 i -14,50. Ostatni raz indeks odnotował podobnie niski odczyt w kwietniu 2020 r., po ogólnokrajowej blokadzie spowodowanej Covid-19. Odczyt indeksów wzbudził obawy rynku o kondycję amerykańskiej gospodarki.
Konwertuj zmianę głośności portalu
Powyższa tabela przedstawia zmianę głośności w naszym portalu Convert według strefy.
W ciągu ostatnich siedmiu dni na naszym biurku zaobserwowaliśmy znaczne zmiany głośności w różnych strefach.
W zeszłym tygodniu wolumen obrotu w strefie Liquid Staking odnotował największy wzrost. Głównym czynnikiem wzrostu wolumenu jest Jito ($JTO). Jito ($JTO) to protokół stakowania cieczy i maksymalnej wartości ekstrakcji (MEV) w sieci Solana.
W strefie Meme nasze biuro odnotowało znaczny spadek wolumenu obrotu na tokenach ConstitutionDAO ($PEOPLE) i BRC20, ORDI ($ORDI) i SATS (1000SATS) w ciągu ostatnich siedmiu dni. Spadająca cena BTC ma duży wpływ na wolumen handlu tokenami BRC20.
Dlaczego warto handlować OTC?
Binance oferuje naszym klientom różne sposoby dostępu do handlu OTC, w tym kanały komunikacji na czacie i platformę Binance OTC (https://www.binance.com/en/otc) do ręcznych notowań cen, Zleceń Algo lub automatycznych notowań cen za pośrednictwem Binance Convert i platforma Block Trade (https://www.binance.com/en/convert) oraz API Binance Convert OTC.
Aby uzyskać dostęp do ręcznych notowań cen, możesz odwiedzić naszą platformę Binance OTC (https://www.binance.com/en/OTC-Trading/spot), gdzie możesz wysłać zapytanie ofertowe (zapytanie o wycenę) i handlować bezpośrednio z naszym OTC zespół handlowy za pośrednictwem czatu na żywo.
Aby skorzystać z naszych funkcji zamówień Algo, możesz odwiedzić naszą platformę zamówień BinanceAlgo (https://www.binance.com/en/OTC-Trading/AlgoTrading).
W przypadku jakichkolwiek innych pytań dotyczących handlu OTC, skontaktuj się z nami za pośrednictwem naszego e-maila na adres trading@binance.com, a nasz dział handlowy skontaktuje się z Tobą i rozpocznie.
Transakcje OTC mogą być również automatycznie kwotowane na Binance Convert i poprzez API, oferując użytkownikom szybki i prosty sposób na realizację transakcji na ponad 60 000 parach za pomocą jednego prostego kliknięcia. Binance Convert obsługuje ponad 350 tokenów notowanych na giełdzie, w tym pary fiat. Rozpocznij handel już od 1 USD. Aby rozpocząć, po prostu przejdź do platformy Binance Convert & Block Trade (https://www.binance.com/en/convert), wybierz monety, którymi chcesz handlować, wyświetl podgląd i potwierdź wycenę, a rozliczenie pojawi się niemal natychmiast w Twoim portfelu balansować. Aby uzyskać szczegółowe informacje i dostęp do API Binance Convert OTC, zapoznaj się z naszym Convert Endpoints (https://binance-docs.github.io/apidocs/spot/en/#convert-endpoints) i skontaktuj się z nami pod adresem trading@binance. com, jeśli masz jakieś pytania lub potrzebujesz pomocy.
Odwiedź Binance OTC (https://www.binance.com/en/otc), aby uzyskać więcej informacji na temat naszych produktów i rozwiązań OTC.
Poznaj główne zalety Binance Convert i handlu OTC:
Szybkie i konkurencyjne ceny
Natychmiastowe rozliczenie
Najszersza dostępność monet
Indywidualna usługa z unikalnymi spostrzeżeniami rynkowymi
Zero opłat i poślizgów
E-mail: trading@binance.com
Dołącz do naszego Telegramu (https://t.me/BinanceOTC), aby być na bieżąco z rynkami!
