W szybko zmieniającym się środowisku zarządzania aktywami cyfryzacja zmieniła zasady gry. Konwencjonalne środki zostają przerwane i pojawiają się nowe możliwości, gdy branża zaczyna wykorzystywać moc zasobów cyfrowych i tokenizację. W artykule omówiono wpływ cyfryzacji na zarządzanie aktywami, aktywa cyfrowe, tokenizację oraz sposób, w jaki zmieniła ona poglądy inwestorów.

Zrozumienie zasobów cyfrowych

Zasoby cyfrowe to właściwości elektroniczne potwierdzające własność lub prawa do pliku cyfrowego. Takie portfele mogą obejmować różne rodzaje aktywów, w tym klasyczne papiery wartościowe, które mogą odnosić się do akcji i obligacji; inwestycje na rynku prywatnym, takie jak private equity i rezerwy na rynku nieruchomości; i kryptowaluty takie jak Bitcoin. Co więcej, zasoby cyfrowe obejmują tokeny zabezpieczające i użytkowe, a także tokeny niewymienne (NFT).

Rola tokenizacji

Tokenizację definiuje się jako proces przekształcania praw do aktywów w osobne, zamienne tokeny cyfrowe. Tokeny te symbolizują własność lub udział w aktywie bazowym. Tokenizacja umożliwia zakup, sprzedaż i transfer niepłynnych lub trudnych do obrotu aktywów na platformach cyfrowych. Zapewnia to inwestorom nowe możliwości inwestycyjne, dając im szansę na handel większą liczbą aktywów, a tym samym zwiększając różnorodność ich portfeli.

Ekosystem zasobów cyfrowych

Aby zrozumieć wzajemnie powiązany świat tokenizowanych aktywów, przyjrzyjmy się kluczowym graczom i zaangażowanej infrastrukturze:

Inwestorzy: Rola inwestorów instytucjonalnych i prywatnych ma kluczowe znaczenie w ekosystemie aktywów cyfrowych. Osoby te mogą kupować udziały w tokenizowanych funduszach na rynkach cyfrowych bez konieczności korzystania z pośredników, takich jak banki.

Menedżerowie aktywów: Zarządzający aktywami mogą teraz udostępniać akcje funduszy specjalnych lub określonych klas udziałów jako akcje funduszy kryptograficznych. Umożliwia im to przyciągnięcie szerszej grupy inwestorów i zwiększenie płynności swoich funduszy.

Opiekunowie kryptowalut: Opiekunowie kryptowalut oferują usługi dotyczące przechowywania, opieki i bezpieczeństwa zasobów cyfrowych i prywatnych kluczy kryptograficznych. Zapewniają bezpieczne przechowywanie cyfrowo przechowywanych aktywów inwestorów.

Tokenizatory: Tokenizatory pomagają wydawcom w początkowym umieszczaniu i tokenizacji. Tworzą i uruchamiają token, a także proces zamówienia. Tokenizatory odgrywają jednak ważną rolę w płynnej transformacji tradycyjnych aktywów w tokeny cyfrowe.

Dostawcy infrastruktury DLT: Dostawcy infrastruktury DLT na rynku oferują platformy i rynki oparte na technologii rozproszonej księgi głównej. Służą jako źródła płynności, łączą się z systemami powierniczymi i utrzymują efektywne działanie infrastruktury aktywów cyfrowych.

Analityka i zgodność DLT: Wraz z pojawieniem się zasobów cyfrowych nadzór i zgodność stały się niezbędne. Monitoring transakcji i portfeli na infrastrukturze DLT zapewniają rozwiązania analityczne i compliance oferowane w ramach DTL. Ułatwiają uczestnikom rynku przestrzeganie przepisów AML i KYC.

Regulacja i zgodność

Wraz z rozwijającym się światem aktywów cyfrowych i tokenizacji regulacje stanowią istotne źródło ochrony inwestorów, a także integralności rynku. Na przykład w Niemczech istnieją ramy prawne, takie jak eWpG (ustawa o papierach wartościowych elektronicznych) i KryptoFAV ​​(ustawa o aktywach kryptograficznych), które regulują kryptowalutowe papiery wartościowe.


Odblokowanie nowych możliwości inwestycyjnych

Tokenizacja może przekształcić ekosystem inwestycyjny, ponieważ udostępnia różnym inwestorom wiele nieosiągalnych aktywów. Ułatwia własność cząstkową, w ramach której inwestorzy mogą posiadać procent aktywów, zamiast kupować je od razu. Stwarza to możliwości inwestowania w niepłynne aktywa, takie jak nieruchomości, dzieła sztuki i kapitał wysokiego ryzyka, które wcześniej były udostępniane zamożnym osobom lub instytucjom.

Dodatkowo tokenizacja poprawia płynność, ponieważ kryptowaluty można łatwo kupować i sprzedawać na rynkach cyfrowych. Płynność ta umożliwia inwestorom zmianę portfela i wykorzystanie szans w miarę pojawiania się nowych perspektyw inwestycyjnych.

Wniosek

Cyfryzacja zarządzania aktywami, pojawienie się kryptowalut i tokenizacja rewolucjonizują branżę. Teraz inwestorzy mają dostęp do większej liczby rodzajów aktywów i opcji inwestycyjnych, a zarządzający aktywami mają do dyspozycji większą grupę, na którą mogą zwrócić swoją uwagę. Jednak jak w przypadku każdej nowej dyscypliny, ważne jest, aby być na bieżąco i poruszać się po otoczeniu regulacyjnym, aby zachować ochronę inwestorów i zachować integralność rynku.

W miarę dojrzewania branży zarządzania aktywami może pojawić się wiele możliwości związanych z zasobami cyfrowymi, a nawet tokenizacją, z których mogliby skorzystać inwestorzy i zarządzający aktywami. Dzięki technologii branża jest przygotowana na przyszłość pozbawioną barier, w której możliwości inwestowania jest więcej niż kiedykolwiek.