Przedmowa

W artykule „Inwestycje ilościowe – strategia i technologia” (pod redakcją Ding Penga) wskazano, że rynek wtórny jest systemem zarówno losowym, jak i identyfikowalnym. W krótkich cyklach trendy cenowe są losowe, natomiast w długich cyklach są losowe. Regularne na przemian byki i niedźwiedzie. Jest to bardziej oczywiste na rynku walut cyfrowych.Głównym powodem jest to, że cykliczne wahania cen Bitcoina spowodowane cyklicznymi cięciami w produkcji powodują, że rynek podąża w tym samym kierunku, co skutkuje cyklicznymi wahaniami na rynku walut cyfrowych. To właśnie ze względu na losowość i cykliczność rynku wtórnego nie ma „Świętego Graala” na rynku ilościowego handlu walutami cyfrowymi. Jedyne, co możemy zrobić, to zastosować różne strategie handlowe na różnych etapach i znaleźć optymalną, zgodną z aktualną strukturę rynku, parametry tak, aby na obecnym etapie zmaksymalizować zyski własnego systemu transakcyjnego. Na przykład podczas dekoniunktury na rynku ceny wykazują tendencję do wahań pudełkowych. W tym momencie strategia sieciowa jest najbardziej odpowiednia i może zapewnić dobre zyski. Jednakże w fazie hossy/bessy, gdy trend jest oczywisty, strategia trendu jest często bardziej odpowiednia i może przynieść dobre zyski.

Ponieważ rynek walut cyfrowych ma charakter globalny, handel odbywa się bez przerwy 7*24 godziny, T+0 i inne cechy, handel ilościowy radzi sobie bardzo dobrze na rynku wtórnym waluty cyfrowej i często może osiągnąć wyższe i stabilniejsze wyniki niż handel ręczny dochód z rynku wtórnego. Handel ilościowy nie był rozwijany na krajowym rynku walut cyfrowych przez długi czas. Twórcy strategii przeszli głównie z tradycyjnego rynku finansowego. Wcześni inwestorzy ilościowi zarobili już dużo pieniędzy. Wraz z rozwojem krajowego rynku ilościowego pojawiły się strategie w różnych kierunkach oparte na długości strategii wyboru linii K, takie jak handel o wysokiej częstotliwości, arbitraż, handel trendami, inwestycje w środki trwałe i inne strategie, wśród nich strategie o wysokiej częstotliwości. kwantyfikacja częstotliwości Traderzy często skupiają się na pojedynczych transakcjach na poziomie minut lub nawet na poziomie milisekund i potrzebują lepszych zasobów sieci transakcyjnej. Co więcej, wdrażają własne serwery transakcyjne w tej samej sieci przełączników głównych giełdy , minimalizując w ten sposób ryzyko wystąpienia zaległości w zapasach w przypadku gwałtownych wahań rynkowych, podczas gdy inwestorzy ilościowi zajmujący się trendami zwracają większą uwagę na wskaźniki o dłuższych horyzontach czasowych, takie jak 4-godzinna MA i MACD, wstęgi Bollingera lub czynniki na poziomie makro związane z fundamentami, takie jak indeks chciwości, indeks wiadomości finansowych itp.

Obecnie mamy bessę, a zapach starszego pora podpowiada mi, że obecna cena jest jeszcze daleka od najniższego poziomu i musi nastąpić kolejny spadek. Historia nigdy się nie powtarza, ale zawsze jest uderzająco podobna. Rynek niedźwiedzia jest dla nas świetną okazją do hibernacji i gromadzenia sił. Cyfrowy handel walutami jest jak rolnicy uprawiający ziemię, siejący nasiona podczas bessy i zbierający plony podczas hossy.

Krótki opis strategii

Strategia dynamicznego równoważenia jest stosunkowo powszechną strategią handlową na tradycyjnych rynkach finansowych i można ją zaobserwować na giełdzie, kontraktach terminowych i rynkach walutowych. Możemy wyraźnie porównać strategię dynamicznego równoważenia do skali bilansowej, która utrzymuje równowagę pozycji poprzez ciągłe zmniejszanie lub dodawanie pozycji podczas wahań rynkowych. Czytelnicy mogą sprawdzić szczegółowe koncepcje w Internecie. Tutaj omawiamy głównie zastosowanie strategii równoważenia dynamicznego w obszarze waluty cyfrowej.

Na przykład: Xiao Wang planuje zainwestować 100 000 USDT stosując strategię dynamicznego równoważenia, następnie może zakupić 50 000 USDT w BTC, a pozostałe 50 000 USDT może wykorzystać na pokrycie pozycji. Gdy cena BTC wzrośnie, część zysku zostanie zrealizowana, a wartość BTC w ręku pozostanie na poziomie początkowej inwestycji wynoszącej 50 000 USDT. Podobnie, gdy cena BTC spadnie, pozycja zostanie pokryta, a wartość pozycja BTC nadal będzie utrzymywana na poziomie 50 000 USDT. Dzięki powyższym zasadom nie jest trudno stwierdzić, że strategia dynamicznego równoważenia jest bardziej odpowiednia dla niestabilnych warunków rynkowych i niestabilnych warunków rynkowych, które z pewnością powrócą, i może zasadniczo zapewnić arbitraż pozbawiony ryzyka w przypadku niestabilnych warunków rynkowych, podczas gdy jest to rynek jednostronny warunkach spowoduje to ciągły wzrost lub spadek pozycji. W tej sytuacji stopień wykorzystania środków nie jest wysoki i wystąpi pewna ilość strat w ramach niestabilnego i rosnącego rynku, można uzyskać określoną kwotę dochodu oraz przy zmiennym i spadającym rynku, handel spot nie będzie powodował ryzyka likwidacji. Dlatego ta strategia jest mniej ryzykowna.

Dziś cena BTC spadła o ponad 70% w porównaniu do historycznego maksimum, ale w ciągu najbliższych kilku lat nieuchronnie spadnie ponownie. Dno nie uformuje się stopniowo, dopóki całkowity rynek Bitcoinów nie spadnie o ponad 85%. Po uformowaniu się ceny najniższej, cena będzie powoli rosła wśród wahań, rozpoczynając kolejną rundę hossy. Stwarza to możliwości dla strategii dynamicznego równoważenia, a nieunikniony zwrot przyniesie nieuniknione zyski.

Optymalizacja strategii

Chociaż powyższa strategia równoważenia dynamicznego wiąże się z mniejszym ryzykiem, nadal stwarza problemy, takie jak ciągłe dodawanie lub redukcja pozycji, niskie wykorzystanie kapitału itp. Po optymalizacji będzie ona generować lepsze wyniki w zastosowaniu na rynku handlu walutami cyfrowymi, dlatego ją zoptymalizowaliśmy szczegóły w następujący sposób.

1. Popraw logikę kolejności strategii

Na przykład: Xiao Wang planuje zainwestować 100 000 USDT w dynamiczny handel saldem BTC Zakładając, że aktualna cena BTC wynosi 10 000 USDT/BTC, Xiao Wang może kupić łącznie 10 BTC. W tym momencie 10 BTC zostanie użytych wirtualna baza Gdy cena wzrośnie do Gdy cena wynosi 11 000 USDT/BTC, musisz sprzedać określoną ilość BTC w obszarze kontraktu, kwota = wirtualna baza * (aktualna cena - cena przed podwyżką) / aktualna cena. Wtedy ilość = 10* (11000-10000)/11000 = 0,9091 BTC. Gdy cena spadnie z 11000 do 10000, zostanie zakupiona określona liczba BTC. Metoda obliczania ilości jest taka sama jak powyżej, wówczas ilość = 10 * (11000-10000) /10000=1 Podsumowując, całkowity zysk wynosi 909,1 USDT.

Jeśli zostanie przyjęta tradycyjna strategia dynamicznego równoważenia, początkowo kup 50 000 USDT BTC po cenie 10 000 USDT/BTC, łącznie 5 sztuk i sprzedaj określoną ilość BTC, gdy cena BTC wzrośnie do 11 000 USDT/BTC, utrzymując całkowitą wartość pozycji 50 000 USDT, ilość sprzedaży = 5 - (50000/11000) = 0,454545 BTC W tej chwili pozycja pozostaje przy 4,54545 BTC, z całkowitym zyskiem wynoszącym 5000 USDT, gdy cena BTC spadnie do 10 000 USDT/BTC, to pewne ilość BTC zostanie zakupiona. Kwota wejściowa = (50000/10000)-4,54545 = 0,454545 sztuk, płatność 4545,45 USDT, całkowity zysk = 5000-4545,45 = 454,55 USDT.

Powyższy proces kalkulacji nie uwzględnia opłat manipulacyjnych i poślizgów. Na podstawie obliczeń stwierdza się, że ulepszona strategia jest lepsza pod względem rentowności od tradycyjnej strategii równowagi dynamicznej.

2. Popraw wykorzystanie kapitału

Z logiki zleceń powyższej ulepszonej strategii wynika, że ​​chociaż rentowność jest lepsza, gdy cena BTC wzrosła z 10 000 USDT/BTC do 11 000 USDT/BTC, do otwarcia zlecenia wykorzystano maksymalnie 9 091 USDT stopień wykorzystania wynosi tylko 10%, a więc jest niski. Dlatego opracowując strategię, należy skupić się na stopniu wykorzystania kapitału, a pewna część całości środków może zostać wykorzystana jako inwestycje trwałe. Podczas testu wykorzystałem 30% wszystkich środków jako inwestycję stałą. Specyficzna operacja polegała na codziennej inwestycji w BTC. Kwota stałej inwestycji została obliczona na podstawie dwóch parametrów: indeksu chciwości i ARH999. gdy wskaźnik chciwości jest niski, a parametr ARH999 jest mały, inwestycją stałą będzie Więcej BTC, aby poprawić wykorzystanie kapitału strategii i uzyskać wyższe zyski z odbicia.

3. Popraw ilość zamówienia

Ulepsz handel z równymi różnicami cen, powszechnie stosowany w tradycyjnych strategiach równoważenia dynamicznego, w stosunku do handlu izochronicznego, to znaczy wybierz różne przedziały czasowe, takie jak 1 minuta, 5 minut, 15 minut, 30 minut, 1 godzina, 4 godziny itp., aby wypróbować transakcje izochroniczne . Dzięki analizie historycznej izochroniczny model zysków handlowych w różnych odstępach czasu pokazano na poniższym rysunku:

Analizując rentowność handlu izochronicznego w różnych odstępach czasu, stwierdzono, że handel izochroniczny z 5-minutowym odstępem czasu ma największą rentowność po odjęciu opłat manipulacyjnych i poślizgu.

Prawdziwa sytuacja ofertowa

Zgodnie z powyższą metodą optymalizacji strategii, po zakończeniu kompilacji strategii przeprowadzono prawdziwy handel. Trwa on od miesiąca, stopa zysku wynosi 4,5%, a maksymalny stopień wykorzystania kapitału wynosi 50%, jak pokazano poniżej. postać:

Podsumować

Powyższy realny handel wykazał, że w trakcie działania strategii tempo spadku cen osiągnęło około 48,5%, czyli osiągnięto próg rentowności. Na przykład, gdy cena wzrośnie z 10 000 USDT/BTC do 11 000 USDT/BTC, wzrost wynosi 10%. Gdy cena osiągnie 11 000, zaczyna spadać. Kiedy cena spadnie do 10 446, osiąga próg rentowności w związku z tym strategię można dostosować tak, aby osiągnąć tendencje graniczne.

Kolejne ulepszenia

Obecnie w naszej zoptymalizowanej strategii równoważenia dynamicznego nadal pojawia się problem coraz większej liczby pozycji odwrotnych w przypadku jednostronnych warunków rynkowych. Na przykład, gdy rynek rośnie, gromadzi się więcej krótkich pozycji. Jednakże związek między liczbą pozycji krótkich a ceną nie jest prostą zależnością liniową, dlatego konieczne jest dopasowanie krzywej pozycja-cena, zmniejszając w ten sposób liczbę pozycji odwracalnych i ograniczając w pewnym stopniu ryzyko.