Zlecenia OCO to strategia, która pomaga traderom chronić swoje zyski, jednocześnie ograniczając straty.

Rynek kryptowalut znany jest z gwałtownych wahań cen (zmienności) i tego, że oferuje więcej możliwości generowania zysków. Chociaż zmienność otwiera apetyczne możliwości, rodzi także ryzyko. Dlatego inwestorzy mają tendencję do stosowania kilku technik i strategii handlowych, które ograniczają straty, optymalizując jednocześnie rentowność.

Jedna z takich strategii polega na anulowaniu jednego zamówienia (OCO). W tym artykule omówimy, czym jest zlecenie OCO, dlaczego jest to popularna strategia handlowa i jak z niej korzystać.

Co to jest zamówienie OCO?

OCO definiuje się jako sposób na złożenie dwóch różnych zleceń jednocześnie, np. realizacji zysku i zatrzymania straty. Zlecenia te są ze sobą sparowane, dzięki czemu w przypadku realizacji jednego zlecenia drugie zostaje automatycznie anulowane. Pozwala to inwestorom zarządzać ryzykiem i ustalać określone punkty wejścia i wyjścia dla swoich transakcji.

Należy pamiętać, że sparowanych zleceń nie można zrealizować w tym samym czasie, ponieważ realizacja jednego zlecenia powoduje anulowanie drugiego, jak sama nazwa wskazuje. Korzystając ze zleceń OCO, inwestorzy mogą zautomatyzować swoje transakcje i zmniejszyć potrzebę ciągłego monitorowania rynku.

Załóżmy, że inwestor jest właścicielem akcji, której cena wynosi obecnie 100 dolarów za akcję. Są skłonni go sprzedać, jeśli cena spadnie poniżej 90 dolarów, aby ograniczyć swoje straty, ale są też gotowi czerpać zyski, jeśli cena wzrośnie do 110 dolarów. Aby wykonać te dwie transakcje, inwestor może skorzystać ze zlecenia OCO ze zleceniem z limitem sprzedaży akcji, jeśli cena wzrośnie do 110 USD, oraz zleceniem stop na sprzedaż akcji, jeśli cena spadnie poniżej 90 USD.

W tym przypadku zlecenie OCO składa się z dwóch elementów, pierwszy z nich to zlecenie z limitem, które polega na sprzedaży akcji, jeśli cena wzrośnie do 110 USD. Drugim elementem jest zlecenie stop, które polega na sprzedaży akcji, jeśli cena spadnie poniżej 90 dolarów. W przypadku spełnienia któregokolwiek z tych warunków drugie zlecenie zostanie automatycznie anulowane, co oznacza, że ​​tylko jedno z dwóch zleceń zostanie zrealizowane.

Na przykład, jeśli cena akcji wzrośnie do 110 dolarów, zlecenie z limitem zostanie wykonane, a zlecenie stop zostanie automatycznie anulowane. Z drugiej strony, jeśli cena spadnie poniżej 90 USD, zlecenie stop zostanie wykonane, a zlecenie z limitem zostanie automatycznie anulowane.

W ten sposób zlecenie OCO zapewnia inwestorowi możliwość zarówno ograniczenia strat, jak i realizacji zysków bez konieczności ciągłego monitorowania rynku.

Warto wspomnieć, że zlecenie OCO nie jest specyficzne dla rynku kryptowalut, ponieważ jest wykorzystywane również na innych rynkach finansowych, w tym na akcjach. Jednak stała się popularną strategią handlową dla traderów kryptowalut ze względu na zmienny charakter aktywów kryptograficznych.

Dlaczego inwestorzy korzystają ze zleceń OCO?

Z naszej definicji jasno wynika, że ​​zlecenia OCO są odpowiednie dla traderów należących do następujących kategorii:

Traderzy, którzy chcą zarządzać swoimi emocjami podczas handlu: Doświadczeni inwestorzy rozumieją, że podczas handlu niezwykle ważne jest trzymanie emocji pod kontrolą. Jest to szczególnie prawdziwe przy podejmowaniu decyzji o najlepszym punkcie wejścia i wyjścia z bardzo niestabilnego rynku. Na szczęście technika składania zamówień OCO pomaga traderom wyznaczyć z góry określony cel, ograniczając w ten sposób występowanie błędów opartych na emocjach.

Traderzy chcący ograniczyć swoją ekspozycję na ryzyko: Możliwość jednoczesnego ustawienia zleceń stop-loss i take-profit pozwala utrzymać potencjalne ryzyko na minimalnym poziomie bez zmniejszania rentowności transakcji.

Traderzy chcący cieszyć się przewagą operacyjną: Ponieważ OCO umożliwia traderom automatyzację wykonywania i anulowania zleceń, nie muszą oni stale śledzić zmian cen ani ręcznie wykonywać transakcji. Biorąc pod uwagę, że OCO umożliwia wdrażanie strategii optymalizacji zysków i zarządzania ryzykiem, inwestorzy mają wolny czas na analizę innych rynków lub wykonywanie innych czynności.

Aby lepiej wyjaśnić zlecenie OCO, omówmy specyfikę zleceń stop i limit.

Co to jest zlecenie stop?

Zlecenie stop pozwala inwestorom na realizację transakcji, jeśli rynek porusza się w kierunku przeciwnym do zamierzonych celów. Na przykład, jeśli inwestor ustawił zlecenie stop gdzieś poniżej ceny rynkowej i rynek nagle spada, zlecenie stop zostanie automatycznie wykonane, aby ograniczyć stratę. Ten rodzaj zlecenia stop nazywa się zleceniem stop-loss.

I odwrotnie, inwestorzy wykorzystują zlecenia stop-entry do inicjowania zleceń kupna po ustalonej wartości powyżej bieżącej ceny rynkowej. Jest to odpowiednie w okresach, gdy aktywa wykazują trend wzrostowy.

Dla wyjaśnienia, zlecenia stop są wykorzystywane przez traderów jako narzędzie zarządzania ryzykiem w celu ograniczenia strat lub zablokowania zysków. Kiedy zostaje uruchomione zlecenie stop, staje się ono zleceniem rynkowym kupna lub sprzedaży aktywa po najlepszej dostępnej cenie, co oznacza, że ​​inwestor może nie uzyskać dokładnie takiej wartości, jakiej oczekiwał.

Traderzy mogą preferować realizację zleceń stop, aby uniknąć większych strat, ale niekoniecznie wolą je realizować niż osiągnąć cenę docelową. Zarówno zlecenia stop, jak i target służą różnym celom i są wykorzystywane w różnych strategiach handlowych.

Co to jest zlecenie limitowane?

Zlecenie z limitem pozwala inwestorom ustawić z góry określone ceny, po których można sprzedać lub kupić dany składnik aktywów. Na przykład przedsiębiorca chcący kupić Bitcoin po określonej cenie poniżej aktualnej ceny rynkowej ustawi zlecenie kupna z limitem ceny w taki sposób, że transakcja zostanie automatycznie wykonana, gdy tylko BTC osiągnie z góry określony limit ceny (lub niższą). Ta sama zasada pozwala również inwestorom sprzedać aktywa po wartości wyższej niż bieżąca cena rynkowa. W takim przypadku trader inicjuje zlecenie sprzedaży z limitem

Jak korzystać ze zleceń OCO?

Teraz, gdy rozumiesz już podstawy zlecenia stop i zlecenia z limitem, poniżej opisano, w jaki sposób można połączyć oba typy zleceń w celu wdrożenia efektywnego zlecenia OCO.

Jak wspomniano wcześniej, zlecenie OCO pomaga zarządzać ryzykiem. Jest to również idealna opcja dla traderów chcących określić najlepsze punkty wejścia i wyjścia. W zależności od celów tradera istnieją trzy scenariusze, w których można zastosować zlecenie OCO.

Zarządzanie ryzykiem na otwartych pozycjach

Traderzy często ustawiają zlecenia OCO, gdy mają otwartą pozycję. W takich scenariuszach inwestorzy starają się ograniczyć ryzyko, mając na uwadze, że rynek może działać przeciwko nim. Ponadto zlecenie OCO zapewnia, że ​​inwestorzy nie stracą możliwości generowania zysków, gdy rynek zmieni się na ich korzyść.

Na przykład trader kupuje Bitcoin po 18 000 dolarów z nadzieją, że w nadchodzących tygodniach cena może wzrosnąć do 23 000 dolarów. Wiedząc, jak zmienne mogą być aktywa kryptograficzne, trader może ustawić zlecenie OCO, które łączy zlecenie stop-loss i zlecenie Sell Limit. Taka konfiguracja zmniejsza ryzyko, zapewniając jednocześnie, że możliwość osiągania zysków nie zmniejszy się.

Trader z naszego przykładu może ustawić zlecenie stop-loss, jeśli korekta zepchnie cenę BTC poniżej 17 000 dolarów. Ten typ zlecenia można połączyć ze zleceniem sprzedaży z limitem, które generuje zysk, gdy cena Bitcoina osiągnie (lub przekroczy) cenę 23 000 USD. Dzięki temu przedsiębiorca z powodzeniem wykorzystał zlecenie OCO w celu zwiększenia zysków przy jednoczesnym zmniejszeniu ekspozycji na ryzyko.

Targetowanie przebić cenowych

Zlecenia OCO są również skuteczne, gdy cena składnika aktywów wydaje się wahać w określonym przedziale i jest gotowa na wybicie. Ten scenariusz jest idealny po długim okresie konsolidacji, w którym cena aktywów ma tendencję do wzrostu powyżej poziomu oporu lub spadnięcia poniżej wsparcia.

Odpowiednie zlecenie OCO dla tych warunków rynkowych łączy zlecenie stop-loss sprzedaży poniżej wsparcia i zlecenie stop-entry powyżej oporu.

Na przykład, jeśli cena Bitcoina waha się pomiędzy 18 500 a 20 000 dolarów, inwestor może zainicjować zlecenie OCO w celu wykonania zlecenia sprzedaży z limitem, gdy cena BTC przekroczy 20 000 dolarów. Jeżeli sytuacja jest odwrotna (tzn. cena BTC spadnie poniżej wsparcia), zlecenie OCO wykona zlecenie Sell Stop, najlepiej w celu zminimalizowania straty.

Podejmowanie decyzji o zakupie pomiędzy dwiema kryptowalutami

Zlecenie OCO jest również skuteczne przy podejmowaniu decyzji, gdzie zainwestować swoje ograniczone środki, szczególnie gdy stoisz pomiędzy dwiema możliwościami. Należy pamiętać, że zamówienie OCO nie jest strategią dystrybucji aktywów. Dlatego możesz inwestować swój fundusz tylko w jedno z dwóch rozważanych aktywów. Zlecenie OCO pomaga również inwestorom oprzeć decyzję inwestycyjną na korzystnych warunkach cenowych. Innymi słowy, możesz skonfigurować swoje zlecenie OCO, które inicjuje zlecenie kupna, gdy którykolwiek z preferowanych aktywów osiągnie preferowaną cenę docelową.

Przeanalizujmy przykład, w którym trader jest zainteresowany kupnem Bitcoina i Ethereum, ale nie ma wystarczającego kapitału, aby zainwestować w te dwa aktywa jednocześnie. W tym scenariuszu transakcja może owinąć dwa różne zlecenia kupna w OCO, które inicjuje się po określonych cenach.

Trader o imieniu Joe może ustawić zlecenie wejścia dla Bitcoina na 20 000 USD i kolejne dla Ethereum na 1000 USD. Ceny te oznaczają kwotę, za jaką Joe zamierza kupić te aktywa. Ponieważ jest to strategia dotycząca zleceń OCO, tylko jedno z tych zleceń zostanie zrealizowane. Jeśli Bitcoin jako pierwszy spełni warunek cenowy, zlecenie wejścia Bitcoin zostanie wykonane, natomiast wejście Ethereum zostanie anulowane. Odwrotna sytuacja ma miejsce w przypadku, gdy cena Ethereum spada do 1000 dolarów, zanim wartość Bitcoina osiągnie cenę 20 000 dolarów.

Jak zrealizować zamówienie OCO?

Po zrozumieniu przypadków użycia zleceń OCO czas nauczyć się je realizować. Pamiętaj, że nie ma standardowej procedury wdrażania OCO, ponieważ proces zależy od platformy wymiany, z której korzystasz. Niektóre giełdy oferują jednolity interfejs użytkownika, który zapewnia łatwe do zrozumienia sposoby konfigurowania OCO. Platformy takie pozwalają użytkownikom wybrać liczbę typów zleceń, które chcą realizować jednocześnie.

I odwrotnie, inne giełdy wymagają od użytkowników ręcznego łączenia zamówień. Giełdy należące do tej kategorii mogą wymagać od traderów samodzielnego tworzenia zleceń i łączenia ich w celu utworzenia OCO.

Mając to na uwadze, inwestorzy muszą koniecznie wybrać platformę wymiany, która jest dostosowana do użytkowników z ich obecnym poziomem doświadczenia handlowego.

Końcowe przemyślenia

Zlecenia OCO to narzędzie, które może pomóc traderom zoptymalizować ich rentowność. Jest to szczególnie prawdziwe w przypadku traderów chcących handlować wysoce zmiennymi klasami aktywów, takimi jak kryptowaluty. Strategia ta sprzyja zautomatyzowanemu podejściu do zarządzania ryzykiem i optymalizacji rentowności.

Podstawowa zaleta stosowania zleceń OCO wynika z możliwości łączenia przeciwstawnych zleceń, dzięki czemu ryzyko poniesienia dużej straty jest niewielkie, jeśli rynek poruszy się przeciwko tej transakcji. Ponadto zlecenie OCO ułatwia transakcje, ponieważ pozwala inwestorom trzymać się wcześniej opracowanych strategii handlowych.

#btc#bnb#krypto