Warstwa 1, studia gier sieciowych, platformy społecznościowe, infrastruktura DAO, bessa to czas na prawdziwe innowacje.

*Spis treści

*TL; DR

*Porównanie II kwartału 2022 r. i III kwartału

*Platforma handlowa VC

*1. Capital w dalszym ciągu zwraca uwagę na warstwę 1

*2. Studio gier kryptograficznych

*3. Rynek NFT jest nasycony

*4. Platforma społecznościowa

*5.Infrastruktura DAO

Zima nadchodzi. Całkowite inwestycje w kryptowaluty venture capital w trzecim kwartale 2022 r. skurczyły się do 33% w porównaniu z drugim kwartałem, ale nadal nie możemy tego lekceważyć. W końcu rynki bessy to czas, w którym rodzą się prawdziwe innowacje. W artykule przeanalizujemy trendy w zakresie kapitału VC w III kwartale 2022 roku

TL;DR

Inwestycje Crypto VC wyniosły 5,1 miliarda dolarów w trzecim kwartale 2022 roku, co oznacza spadek o około 67% w porównaniu z poprzednim kwartałem.

Inwestorzy VC koncentrują się na blockchainach warstwy 1, studiach gier blockchain, infrastrukturze NFT i DAO oraz platformach społecznościowych.

To ciężkie czasy dla branży kryptowalut, ale poradzimy sobie, gdy tylko pojawią się realne przypadki ich wykorzystania.

Porównanie Q2 i Q3 2022

Przegląd III kw. 2022 r.: Łączna wartość inwestycji wyniosła 5,1 mld USD, 386 projektów inwestycyjnych.

Przegląd II kw. 2022 r.: Łączna wartość inwestycji wyniosła 15,4 mld USD, 656 projektów inwestycyjnych.

W porównaniu z poprzednim kwartałem liczba projektów venture capital w trzecim kwartale wyniosła zaledwie 59% liczby projektów z drugiego kwartału, podczas gdy całkowita kwota inwestycji spadła o 67%. Sugeruje to jednak również, że firmy VC powinny przeprowadzać bardziej wnikliwą analizę due diligence.

Fundusze VC dzielimy na dwie kategorie: fundusze VC działające na platformach transakcyjnych oraz wiodące instytucje kapitału podwyższonego ryzyka. Do platform transakcyjnych VC należą Coinbase, FTX i Binance Labs; wiodące instytucje kapitału podwyższonego ryzyka Paradigm, a16z, Pantera Capital, Polychain Capital, Dragonfly Capital, Sequoia Capital, Electric Capital, Multicoin Capital, ParaFi Capital i DCG.

Platforma handlowa VC

Platforma handlowa VC zainwestowała w 55 projektów:

DeFi: 11 (20%)

CEF: 4 (7%)

NFT: 4 (7%)

Infrastruktura: 24 (44%)

Gry: 4 (7%)

Sieć 3:8 (15%)

Jakie priorytety inwestycyjne możemy na tej podstawie wyciągnąć?

1. Uwaga kapitału skupiona na warstwie 1 pozostaje niesłabnąca

Mysten Labs pozyskało łącznie 300 milionów dolarów od Coinbase, FTX, Binance, a16z i innych. Mysten Labs buduje szybki i bezpieczny system blockchain warstwy 1 Sui, oparty na języku Move i obsługujący różne działania w łańcuchu bloków. Sui wywodzi się z projektu Libra zespołu Meta. Aptos to kolejny projekt warstwy 1 bazujący na języku Move. W trzecim kwartale 2022 roku Aptos pozyskał w sumie 150 milionów dolarów od FTX, a16z, Dragonfly Capital, Multicoin i innych. W obu zespołach pracują doświadczeni inżynierowie, których celem jest rozbudowa ekosystemu warstwy 1.

Inwestycje te wskazują, że inwestycje w Warstwę 1 są jeszcze dalekie od zakończenia. Rozwiązania skalowalne Ethereum wzbudziły duże zainteresowanie w pierwszej połowie 2022 r., ale inwestorzy venture capital nadal chcą odkryć kolejną warstwę 1.

2. Studio gier Crypto

Limit Break zebrało 200 milionów dolarów od Coinbase, FTX, Paradigm i innych, stawiając sobie za cel tworzenie gier F2O (Free-to-Own) w tej sieci. Ostatnio Limit Break wywołał także gorące dyskusje na rynku w związku z wydaniem japońskiej kolekcji NFT w stylu anime DigiDaigaku.

Należy zauważyć, że VC szuka studiów zajmujących się grami kryptograficznymi, a nie inwestuje w pojedynczy projekt GameFi. Studio gier Theorycraft Games oraz platforma metawersum Ready Player Me pozyskały odpowiednio 50 i 56 milionów dolarów finansowania.

Najlepsze instytucje VC

Największe instytucje VC zainwestowały w 76 projektów:

DeFi: 16 (21%)

CEF: 4 (5%) 

NFT-y: 7 (9%)

Infrastruktura: 27 (36%)

Gry: 10 (13%)

Sieć 3: 10 (13%)

DAO: 2 (3%)

Ogólnie rzecz biorąc, jego portfolio przypomina portfolio firmy VC zajmującej się tradingiem, ale możemy z niego wyciągnąć więcej informacji.

3. Nasycenie rynku NFT

W przeciwieństwie do dwóch poprzednich trendów, inwestycje w obszar NFT w trzecim kwartale 2022 r. wykazały odwrotną tendencję, a inwestorzy VC wykazali niewielkie zainteresowanie rynkiem NFT. Dane z raportu finansowego Messari pokazują, że rynek NFT cieszył się większym zainteresowaniem inwestorów venture capital w pierwszej połowie 2022 r.

Jednakże inwestorzy VC nadal wykazują duże zainteresowanie podobszarami NFT, takimi jak infrastruktura NFT (np. Coral, twórca portfela kryptowalutowego NFT Backpack), oraz protokół fragmentacji NFT Tessera.

4. Platformy społecznościowe

Farcaster, zdecentralizowany protokół społecznościowy założony przez byłego wiceprezesa Coinbase, Dana Romere'a, zakończył rundę finansowania o wartości 30 milionów dolarów, której przewodził a16z, przy udziale Multicoin, Coinbase i innych. Farcaster ma nadzieję zdecentralizować podstawową funkcjonalność platformy, w tym rejestrację nazwy użytkownika i dane społecznościowe, w celu zbudowania odpowiednio zdecentralizowanej sieci społecznościowej.

Platformy społecznościowe cieszą się coraz większą popularnością: w maju Aave uruchomił serwis społecznościowy Lens Protocol, a w czerwcu Nansen uruchomił platformę komunikacyjną Nansen Connect.

Platformy społecznościowe mają wiele potencjalnych scenariuszy zastosowań i mogą zapewniać wsparcie danych na potrzeby marketingu, tożsamości cyfrowej i kredytów DeFi.

Mimo że platformy społecznościowe oparte na kryptowalutach wciąż napotykają pewne przeszkody, możemy spodziewać się większej liczby projektów integrujących sieci społecznościowe z technologią blockchain.

5. Infrastruktura DAO

Gnosis Safe pozyskało 100 milionów dolarów od ParaFi Capital, DCG, Coinbase itp. i ma niemal monopol na zarządzanie skarbcem DAO. W chwili oddawania gazety do druku aktywa objęte kontraktem skarbowym Safe przekraczają 39 miliardów dolarów.

Oznacza to, że inwestorzy venture capital są pozytywnie nastawieni do infrastruktury DAO i spodziewają się powstania „pozytywnej pętli sprzężenia zwrotnego” w ekosystemie DAO. Lepsze narzędzia DAO zachęcą ludzi do tworzenia większej liczby DAO, co również zwiększy popyt na narzędzia DAO.

Czasy są ciężkie, nawet dla inwestorów venture capital. Mimo to nadal poszukują realnych zastosowań, nawet w okresie zimowym. Wierzę, że przy takiej odporności w końcu przetrwamy zimę.

Przegląd inwestycji VC w branży kryptowalut w II kw. 2022 r.

Źródło: BlockBeats

Oryginalny autor: Alphanonce, dział inwestycyjny Nonce Foundation

Oryginalne tłumaczenie: 0x214, BlockBeats

*Prawa autorskie należą do oryginalnego autora

*Przedrukowana treść ma charakter wyłącznie edukacyjny i nie stanowi porady inwestycyjnej.