Crypto Venture Capital Investments Drop In Q3 2024

Binance News · 2024-10-16T17:13:38.000Z

According to CoinDesk, crypto venture capital (VC) investments totaled $2.4 billion in the third quarter of 2024, marking a 20% decline from the previous quarter. This funding was spread across 478 deals, representing a 17% decrease in the number of deals. The industry is projected to receive slightly more funding in 2024 than in 2023, with $8 billion invested over the first three quarters. However, these figures are significantly lower than the $30 billion seen annually in 2021 and 2022. Alex Thorn, head of firmwide research at Galaxy Digital, attributed the reduced interest in crypto VC to high interest rates, the availability of spot bitcoin and ether ETFs, and the lingering effects of the industry's downturn in 2022. These factors have made it challenging for venture investors to secure large sources of capital for new fund vehicles, leading to a tightening of the crypto venture investing market. Despite this, the ETF-driven market surge has increased competition among surviving crypto VCs for deal flow, giving entrepreneurs more leverage in valuations. Early-stage firms received the majority of the capital, accounting for 85% of investments, while later-stage companies received 15%. Crypto company valuations, which had plummeted in 2023, rebounded in the second quarter of 2024 and remained stable in the third quarter, with a median pre-money valuation of $23 million and an average deal size of $3.5 million. Certain sectors within the crypto ecosystem attracted more interest than others. Crypto exchanges, lending, investing, and trading platforms raised over $460 million, representing 18% of VC capital. Layer 1 projects followed with approximately $440 million, Web3/Metaverse projects with about $360 million, and infrastructure projects with $340 million. Projects combining crypto and artificial intelligence (AI) saw a significant increase, securing about $270 million, five times more than in the previous quarter. The United States led in terms of investment, providing 56% of all capital and accounting for 44% of all crypto deals. The United Kingdom was second in capital provision at 11% and third in deals at 6.8%. Singapore-based VCs contributed 7% of all capital and accounted for 8.7% of all deals. Fundraising for crypto venture funds has been challenging, with only $140 million raised across eight new funds. The report indicated that 2024 is on track to be the weakest year for crypto VC fundraising since 2020, with only 39 new funds raising $1.95 billion, significantly lower than the peak years of 2021-2022.

Według CoinDesk inwestycje w krypto venture capital (VC) wyniosły łącznie 2,4 miliarda dolarów w trzecim kwartale 2024 r., co oznacza spadek o 20% w porównaniu z poprzednim kwartałem. Finansowanie to rozłożono na 478 transakcji, co oznacza spadek liczby transakcji o 17%. Przewiduje się, że branża otrzyma nieco więcej finansowania w 2024 r. niż w 2023 r., przy czym w ciągu pierwszych trzech kwartałów zainwestowano 8 miliardów dolarów. Jednak liczby te są znacznie niższe niż 30 miliardów dolarów rocznie w latach 2021 i 2022.
Alex Thorn, szef działu badań w całej firmie w Galaxy Digital, przypisał zmniejszone zainteresowanie krypto VC wysokim stopom procentowym, dostępności spot bitcoin i ether ETF oraz utrzymującym się skutkom recesji w branży w 2022 r. Czynniki te utrudniły inwestorom venture capital zabezpieczenie dużych źródeł kapitału na nowe fundusze, co doprowadziło do zacieśnienia rynku inwestycji krypto venture. Pomimo tego wzrost rynku napędzany przez ETF zwiększył konkurencję wśród przetrwałych krypto VC o przepływ transakcji, dając przedsiębiorcom większą dźwignię w wycenach.
Firmy na wczesnym etapie rozwoju otrzymały większość kapitału, co stanowiło 85% inwestycji, podczas gdy firmy na późniejszym etapie otrzymały 15%. Wyceny firm kryptowalutowych, które gwałtownie spadły w 2023 r., odbiły w drugim kwartale 2024 r. i pozostały stabilne w trzecim kwartale, przy czym mediana wyceny przed finansowaniem wyniosła 23 mln USD, a średnia wielkość transakcji wyniosła 3,5 mln USD.
Niektóre sektory w ekosystemie kryptowalut wzbudziły większe zainteresowanie niż inne. Giełdy kryptowalut, pożyczki, inwestycje i platformy handlowe zebrały ponad 460 milionów dolarów, co stanowi 18% kapitału VC. Następnie znalazły się projekty warstwy 1 z kwotą około 440 milionów dolarów, projekty Web3/Metaverse z kwotą około 360 milionów dolarów i projekty infrastrukturalne z kwotą 340 milionów dolarów. Projekty łączące kryptowaluty i sztuczną inteligencję (AI) odnotowały znaczny wzrost, zabezpieczając około 270 milionów dolarów, pięć razy więcej niż w poprzednim kwartale.
Stany Zjednoczone przewodziły pod względem inwestycji, zapewniając 56% całego kapitału i odpowiadając za 44% wszystkich transakcji kryptograficznych. Wielka Brytania była druga pod względem dostarczania kapitału z 11% i trzecia pod względem transakcji z 6,8%. Singapurskie VC wniosły 7% całego kapitału i odpowiadały za 8,7% wszystkich transakcji.
Zbieranie funduszy na krypto venture capital było trudne, zebrano tylko 140 milionów dolarów w ośmiu nowych funduszach. Raport wskazał, że rok 2024 jest na dobrej drodze, aby stać się najsłabszym rokiem dla krypto VC od 2020 r., z zaledwie 39 nowymi funduszami zbierającymi 1,95 miliarda dolarów, znacznie mniej niż w latach szczytowych 2021-2022.

Odkryj więcej od twórcy

Najnowsze wiadomości