Według CoinDesk, prokuratorzy federalni oskarżyli dwóch domniemanych animatorów rynku, kilka projektów kryptograficznych i ponad tuzin osób o manipulowanie różnymi rynkami kryptograficznymi. Oskarżenia twierdzą, że podmioty te czerpały zyski z opłat i sprzedawały zmanipulowane monety po zawyżonych cenach.

Dokumenty oskarżenia, odtajnione w środę, ujawniają, że Gotbit i ZM Quant zaangażowali się w wash trading różnych tokenów, aby stworzyć iluzję legalnej działalności. Sprzedawali te tokeny po sztucznie zawyżonych cenach, wprowadzali je na rynek na różnych platformach i przekonywali giełdy, aby pozwoliły im kupować tokeny po obniżonych opłatach. Prokuratorzy twierdzą, że zarówno Gotbit, jak i ZM Quant publicznie przedstawiali się jako legalni animatorzy rynku oferujący legalne usługi, podczas gdy prywatnie świadczyli nielegalne usługi, w tym wash trading.

W przypadku Gotbitu nielegalne działania nie były całkowicie prywatne. W 2019 r. współzałożyciel Gotbitu Aleksiej Andriunin, wówczas 20-letni student drugiego roku college'u, wyjaśnił CoinDesk, jak działały usługi wash tradingu. Przyznał, że Gotbit nie był zarejestrowany w żadnej jurysdykcji, ponieważ „nie był całkowicie etyczny”. ZM Quant był zarejestrowany na Brytyjskich Wyspach Dziewiczych, ale jego pracownicy wymienieni w akcie oskarżenia mieszkali w Hongkongu. Uważa się, że pracownicy Gotbitu są Rosjanami.

Zmanipulowane tokeny obejmowały Robo Inu, którego cena wzrosła po ujawnieniu aktu oskarżenia. Inni oskarżeni to VZZN, NextFundAI i Saitama. Zgodnie z aktami oskarżenia każdy token, w tym Robo Inu, jest klasyfikowany jako papier wartościowy. Kilku ludzi stojących za tymi projektami, w tym założyciel Robo Inu Vy Pham, również zostało nazwanych oskarżonymi.

Amerykańska Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) ujawniła równoległe zarzuty cywilne przeciwko Gotbitowi i jego dyrektorowi Fiodorowi Kedrowowi, obywatelowi Rosji.