Po obniżeniu stóp procentowych o 50 punktów bazowych przez Rezerwę Federalną w zeszłą środę, nastawienie rynku zmieniło się na bycze, jak omówiono w naszej poprzedniej aktualizacji. W zeszłym tygodniu Bitcoin (BTC) był notowany w okolicach 63 000 USD, podczas gdy nasz zespół odnotował znaczny wzrost popytu na altcoiny w tym okresie. Co godne uwagi, monety memowe i niektóre tokeny warstwy 1, takie jak Sui ($SUI) i NEAR ($NEAR), przyciągnęły znaczną uwagę.
Sui ($SUI) wyraźnie wyprzedziło 100 najlepszych kryptowalut pod względem kapitalizacji rynkowej. Cena SUI rozpoczęła swoją trajektorię wzrostową 2 września na poziomie 0,74 USD, osiągając szczyt 1,76 USD 24 września, co oznacza imponujący wzrost o 137% w ciągu trzech tygodni. Kluczowym czynnikiem przyczyniającym się do tego niezwykłego wzrostu była niedawna dostępność Grayscale Sui Trust dla akredytowanych inwestorów.
Podobnie Bittensor ($TAO) odnotował znaczny wzrost o 66,1% w ciągu ostatniego tygodnia, a wolumen obrotu na Convert wzrósł o ponad 200%. Kiedy w sierpniu wprowadzono Grayscale Sui Trust, Grayscale Investment wprowadziło również Grayscale Bittensor Trust, który koncentruje się na inwestowaniu w Bittensor ($TAO). Cena TAO rozpoczęła wzrost 6 września na poziomie 228 USD, osiągając ostatni szczyt 590 USD 24 września, co dało 160% wzrostu w ciągu trzech tygodni.
Inny token warstwy 1, NEAR ($NEAR), również odnotował w ostatnich tygodniach silny popyt, podążając za trendem wyznaczonym przez jego konkurenta Sui. Grayscale Investment uruchomiło Grayscale NEAR Trust miesiąc przed Grayscale Sui Trust. Chociaż jednoczesne wzrosty tych trzech tokenów mogą być przypadkowe, rozsądnie jest monitorować ich wyniki pod kątem potencjalnych wzorców.
Całkowity rynek
Powyższy wykres przedstawia zmiany ceny BTC na wykresie 8-godzinowym.
Jak podkreślono w naszej poprzedniej aktualizacji, nastroje rynkowe wyraźnie przesunęły się w kierunku perspektyw byczych po nieoczekiwanej decyzji Rezerwy Federalnej o wprowadzeniu obniżki stóp o 50 punktów bazowych w zeszłą środę. Ten ruch oznacza początek cyklu obniżek stóp, co jest ogólnie postrzegane jako pozytywny sygnał dla globalnej płynności. Takie środowisko zazwyczaj zachęca inwestorów do podejmowania większego ryzyka, co sprzyja ogólnemu wzrostowi apetytu na ryzyko w różnych klasach aktywów.
W naszej analizie Bitcoina (BTC) zidentyfikowaliśmy krytyczne poziomy oporu na poziomie 63 000 USD i 65 000 USD, gdy kryptowaluta była notowana po około 61 000 USD. Poziomy te są wyraźnie zilustrowane czerwonymi słupkami na załączonym wykresie. Z drugiej strony zaobserwowaliśmy, że przedział od 50 000 do 52 000 USD ustanowił się jako silna strefa wsparcia, przy czym 57 000 USD działa jako lokalny poziom wsparcia, co reprezentują zielone słupki. Obecnie poziom 63 000 USD funkcjonuje jako wsparcie dla BTC, podczas gdy poziom 65 000 USD pozostaje znaczącym punktem oporu. W ciągu ostatniego tygodnia cena BTC wahała się w tym stosunkowo wąskim przedziale, co wskazuje na okres konsolidacji.
Jednak nasz zespół zaobserwował niepokojący spadek dynamiki wzrostu rynku w ciągu ostatnich 48 godzin, któremu towarzyszył znaczący spadek wolumenu rynku spot. Ten trend sugeruje, że popyt na BTC może maleć, podczas gdy podaż w okolicach 65 000 USD pozostaje znaczna. Taka dynamika może prowadzić do zwiększonej presji sprzedaży, jeśli trend się utrzyma.
Patrząc w przyszłość, gdybyśmy byli świadkami znacznej świecy wzrostowej w cenie BTC, która pomyślnie przebije poziom oporu 65 000 USD przy znacznym wolumenie obrotu, stanowiłoby to silne potwierdzenie, że na rynku rzeczywiście przeważa byczy nastrój. To przebicie mogłoby potencjalnie utorować drogę do szybkiego ruchu w kierunku naszego kolejnego celu 67 000 USD. Jeśli cena zdoła pokonać opór 67 000 USD, przewidujemy solidny rajd, który sygnalizowałby zakończenie sześciomiesięcznej fazy konsolidacji, przygotowując grunt pod dalszy wzrostowy impet na rynku kryptowalut.
Podczas gdy obecne warunki rynkowe stwarzają zarówno możliwości, jak i wyzwania, kluczowe poziomy, które monitorujemy, będą kluczowe w określaniu kolejnych kroków dla BTC i szerszego rynku. Inwestorzy powinni zachować czujność i być przygotowani na reakcję na wszelkie znaczące wahania cen, które mogą wystąpić w nadchodzących dniach.
Rynek Opcji
Powyższy wykres przedstawia 25-delta odchylenia opcji BTC w ciągu ostatnich dwóch tygodni.
25-delta skew służy jako cenny wskaźnik oceny nastrojów rynkowych. Analizując różnice w premiach między 25-delta call i puts na rynku opcji, to odchylenie dostarcza wglądu w perspektywy uczestników rynku. Dodatnie odchylenie wskazuje, że inwestorzy opcyjni są skłonni płacić wyższe premie za call w porównaniu do puts, odzwierciedlając preferencję dla potencjalnych zysków w górę, podczas gdy ujemne odchylenie sugeruje większą skłonność do ochrony przed spadkami.
Powyższy wykres wskazuje, że odchylenie w opcjach front-end wykazywało tendencję wzrostową w kierunku zera po tym, jak cena BTC znalazła wsparcie na poziomie 57 tys. USD. Bycza obniżka stóp procentowych o 50 punktów bazowych przez Fed spowodowała, że odchylenie 7-dniowej wygasłej opcji przekroczyło 0. Jednak odchylenie front-end niedawno przeszło w fazę konsolidacji bocznej, pozostając tuż poniżej progu zerowego. Natomiast odchylenia dla opcji średnioterminowych i długoterminowych, które nadal są powyżej 0, nie wykazały żadnych istotnych zmian kierunkowych.
Sugeruje to, że traderzy opcji przyjmują ostrożne stanowisko w kwestii krótkoterminowych perspektyw cen BTC, jednocześnie utrzymując bardziej optymistyczne spojrzenie na długi termin. Po spadku cen BTC poniżej poziomu 63 000 USD dziś rano, wszystkie odchylenia odnotowały spadek, przy czym odchylenie dla 7-dniowej wygasłej opcji spadło poniżej -2.
W połączeniu z naszą analizą ceny spot BTC, nasz zespół przewiduje, że BTC prawdopodobnie będzie nadal handlować bocznie poniżej poziomu oporu 65 000 USD przed publikacją danych US PCE Price Index w ten piątek. Rynek może doświadczyć zmienności w odpowiedzi na dane PCE, ponieważ inwestorzy szukają w nich wskazówek dotyczących nadchodzących decyzji Rezerwy Federalnej.
Makro w skrócie
Ostatni czwartek (24-09-19)
Zmiana zatrudnienia w Australii w sierpniu wyniosła 47,5 tys., co stanowi spadek w stosunku do skorygowanej liczby 48,9 tys. w lipcu, która pierwotnie wynosiła 58,2 tys. Ta liczba przekroczyła konsensus szacunków na poziomie 25,0 tys. Stopa bezrobocia pozostała stabilna na poziomie 4,2% w sierpniu.
Podczas spotkania Banku Anglii 19 września stopa procentowa pozostała na stałym poziomie 5%, co było zgodne z przewidywaniami ekonomistów. W sierpniu BoE obniżył stopę o 25 punktów bazowych po spadku rocznej stopy inflacji poniżej 2% w lipcu. Pomimo niedawnej obniżki o 50 punktów bazowych przez Rezerwę Federalną, brytyjscy decydenci zdecydowali się utrzymać obecne stopy.
W Stanach Zjednoczonych liczba nowych wniosków o zasiłek dla bezrobotnych spadła w tym tygodniu do 219 000, z 231 000 w tygodniu poprzednim, co wskazuje na niewielką poprawę sytuacji na rynku pracy.
Ostatni piątek (24-09-20)
Bank Japonii podjął decyzję o utrzymaniu stopy procentowej na poziomie 0,25%. Gubernator Ueda stwierdził, że bank potrzebuje czasu na ocenę skutków globalnej niepewności gospodarczej, sugerując, że nie ma w najbliższym czasie planów zwiększenia kosztów pożyczek.
Wielka Brytania doświadczyła solidnego wzrostu sprzedaży detalicznej w sierpniu, z miesięcznym wzrostem o 1,0% i roczną stopą wzrostu o 2,5%, oba przekraczające prognozy odpowiednio 0,3% i 1,4%. Podstawowa sprzedaż detaliczna również wykazała się silną wydajnością, z miesięcznym wzrostem o 1,1% i roczną stopą wzrostu o 2,3%, znacznie wyższą niż przewidywane 0,5% i 1,1%.
We wtorek (24-09-24)
Rezerwa Banku Australii utrzymała stopę procentową na poziomie 4,35%. Gubernator Michele Bullock podkreśliła, że obniżki stóp procentowych są w najbliższej przyszłości mało prawdopodobne, jednocześnie łagodząc wcześniejszą agresywną postawę banku, stwierdzając, że zacieśnienie polityki pieniężnej nie jest przedmiotem dyskusji.
W Stanach Zjednoczonych nastroje konsumentów we wrześniu uległy pogorszeniu, co odzwierciedla indeks zaufania konsumentów Conference Board, który spadł do 98,7 z 105,6 w sierpniu.
W środę (24-09-25)
Sprzedaż nowych domów w USA w sierpniu wyniosła 716 000, przekraczając prognozy na poziomie 699 000, chociaż oznacza to spadek w porównaniu z lipcową liczbą 751 000.
Konwertuj zmianę głośności portalu
Powyższa tabela pokazuje zmianę głośności w naszym Portalu Konwersji według strefy.
Po 50-punktowej redukcji wprowadzonej przez Rezerwę Federalną w zeszłą środę, nasze biuro odnotowało zauważalny wzrost wolumenu obrotu w różnych sektorach. Podczas gdy Bitcoin wahał się między 62 000 a 65 000 USD, nastąpił wyraźny wzrost zainteresowania inwestorów i traderów altcoinami.
W strefie monitorowania wolumen obrotu wzrósł o 156,3%, przy czym głównymi czynnikami tego imponującego wzrostu były ARK ($ARK) i Beta Finance ($BETA).
Jednocześnie strefa Solana odnotowała wzrost wolumenu o 139,6% po tym, jak cena Solana ($SOL) wzrosła powyżej 150 USD. W sieci Solana odnotowano duży popyt na monety memowe, szczególnie na Book of MEME ($BOME) i Dogwifhat ($WIF).
Co więcej, w strefie AI przez dwa kolejne tygodnie odnotowywano silny wzrost wolumenu obrotu, co było spowodowane głównie dużym zainteresowaniem kryptowalutami Bittensor ($TAO) i Worldcoin ($WLD).
Dlaczego warto handlować pozagiełdowo?
Binance oferuje swoim klientom różne sposoby dostępu do handlu OTC, w tym kanały komunikacji za pośrednictwem czatu i platformę Binance OTC (https://www.binance.com/en/otc) do ręcznych notowań cen, zleceń algorytmicznych lub automatycznych notowań cen za pośrednictwem platformy Binance Convert i Block Trade (https://www.binance.com/en/convert) oraz interfejsu API Binance Convert OTC.
