Według Cointelegraph, firma zarządzająca aktywami cyfrowymi ParaFi Capital zainicjowała swoją pierwszą próbę tokenizacji funduszy, oferując mniejszościowy udział w swoim najnowszym funduszu venture capital na blockchainie Avalanche. Fundusz firmy o wartości 1,2 miliarda dolarów zostanie częściowo tokenizowany i będzie dostępny do obrotu za pośrednictwem platformy Securitize, co stanowi znaczący krok w kierunku integracji technologii blockchain z tradycyjnym zarządzaniem aktywami.
Założyciel ParaFi, Ben Forman, stwierdził: „Postanowiliśmy, że chcemy jeść własną karmę dla psów. Jesteśmy inwestorami w tę technologię, ale nie chcieliśmy po prostu inwestować w infrastrukturę tokenizacji, chcieliśmy jej używać sami”. ParaFi zainwestowało zarówno w Securitize, jak i Avalanche. W sierpniu firma zamknęła rundę finansowania w wysokości 120 milionów dolarów od kilku inwestorów, w tym Theta Capital Management i Accolade Partners.
Tokenizacja funduszu polega na konwersji udziałów własnościowych lub akcji na cyfrowe tokeny, które są przechowywane i zarządzane w blockchainie. Każdy token reprezentuje ułamek własności w aktywach bazowych, co pozwala na kupowanie, sprzedawanie lub handel tymi tokenami na platformach cyfrowych. Ten proces obniża bariery wejścia, umożliwiając większej liczbie osób udział w możliwościach inwestycyjnych, które wcześniej były zarezerwowane dla dużych inwestorów instytucjonalnych lub zamożnych.
Zarządzający inwestycjami coraz częściej badają skrzyżowanie funduszy i technologii blockchain. Na przykład BlackRock uruchomił swój fundusz BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund (BUIDL) na blockchainie Ethereum w 2023 r. Fundusz tokenizuje tradycyjne instrumenty finansowe, takie jak amerykańskie obligacje skarbowe, gotówkę i umowy odkupu. Według danych dostępnych w Dune Analytics, BUIDL ma kapitalizację rynkową w wysokości 514 mln USD, z 30,76% udziałem w rynku wśród podobnych funduszy onchain. Na dzień 11 września ponad 1,6 mld USD w papierach wartościowych zostało już tokenizowanych, co stanowi wzrost o 11% w ciągu ostatnich 30 dni. Globalny bank Citi prognozuje, że rynek tokenizacji osiągnie do 5 bilionów USD do 2030 r.
