W tym tygodniu nasz dział zauważył, że aktywność na rynku BTC była wyciszona, a zmienność wzrosła. Cena BTC była łatwo podatna na przypadkowe ruchy i szybko powróciła do poprzedniego poziomu.
Radiant Capital ($RDNT) odnotowało oszałamiający wzrost o 33,7% w zeszłym tygodniu, podczas gdy rynek pozostał wyciszony. Radiant Capital niedawno złożyło RFP-44, propozycję udoskonalenia strategii dystrybucji pierwotnie opisanych w RFP-35. Proponowany RFP-44 ma na celu optymalizację emisji tokenów RDNT i płynności międzyłańcuchowej. Obejmuje cotygodniowe rebalansowanie i 24-godzinny okres karencji dla posiadaczy RDNT. Cena RDNT gwałtownie wzrosła po tej wiadomości.
Cena popularnej monety memowej Floki Inu ($FLOKI) spadła o 21,1% w zeszłym tygodniu po tym, jak analitycy łańcuchowi zauważyli duży depozyt na giełdzie. Adres był nieaktywny przez dwa i pół roku, gromadząc zapasy na początku 2022 roku. Rynek FLOKI został zatem ostrzeżony o potencjalnej sprzedaży rynkowej z tej transakcji, a nasze biuro zauważyło brak popytu wspierającego rynek po depozycie.
Całkowity rynek
Powyższy wykres przedstawia zmiany ceny BTC na wykresie 1-dniowym.
Jak omawialiśmy w połowie sierpnia, nasz zespół spodziewał się, że rynek pozostanie wyciszony do końca sierpnia. Oczekujemy, że aktywność rynkowa wzrośnie we wrześniu.
BTC handlował bocznie przez ostatnie pięć miesięcy, z niższymi szczytami i niższymi dołkami, jak pokazano na wykresie. Dynamika rynku jest bardziej przechylona w stronę niedźwiedzi.
Po 5 sierpnia utworzył się nowy przedział wsparcia wokół poziomu 57 tys. dolarów, który został przełamany w czwartkowej sesji amerykańskiej. Następnym silnym poziomem wsparcia będzie przedział 50 tys./52 tys. dolarów, który rynek testował podczas krachu 5 sierpnia spowodowanego przez wycofanie się z transakcji carry trade na parze USD/JPY.
We wtorek 3 września gubernator Banku Japonii Ueda powtórzył, że bank centralny będzie kontynuował podnoszenie stóp procentowych, jeśli warunki rynkowe zostaną spełnione. Jastrzębie oświadczenie wzmocniło JPY, jednocześnie wywołując kolejną rundę sprzedaży ryzykownych aktywów. BTC sprzedało się poniżej 56 tys. dolarów, ale szybko odrobiło straty.
Spotkanie FOMC odbędzie się za dwa tygodnie, a rynek przewiduje obniżkę stóp procentowych o 25 punktów bazowych przez Fed na tym spotkaniu. Jednak biorąc pod uwagę gorsze od oczekiwanych dane z rynku pracy i PMI opublikowane w tym tygodniu, szanse na obniżkę o 50 punktów bazowych rosną. Nasz dział uważa, że jeśli Fed obniży stopy procentowe o 50 punktów bazowych 18 września, ryzykowne aktywa mogą doświadczyć kolejnej rundy panicznej wyprzedaży. Ma to potencjał, aby wysłać cenę Bitcoina do połowy lat 40., skutecznie kończąc ten cykl byka napędzany przez spot ETF.
Rynek Opcji
Powyższa tabela przedstawia skośność 25-delta dla opcji BTC i ETH.
25-delta skew na opcjach jest powszechnie używany jako wskaźnik nastrojów rynkowych. Negatywne skew oznacza, że premie put są wyższe niż premie call, co sugeruje, że rynek jest bardziej niedźwiedzi.
Jak pokazano powyżej, wskaźniki pokazują silny niedźwiedzi sentyment w odniesieniu do opcji BTC i ETH w krótkim okresie, ale pozostaje on pozytywny w dłuższej perspektywie. Ta obserwacja rynku odpowiada niedawnemu niedźwiedziemu impetowi zaobserwowanemu w cenach BTC i ETH.
W miarę jak Fed będzie podejmował decyzję w sprawie stóp procentowych, inwestorzy i osoby utrzymujące pozycję mogą korzystać z opcji, aby ograniczyć ryzyko spadku, jednocześnie utrzymując swoje pozycje i radząc sobie ze zmiennością rynku.
Użytkownicy Binance mogą używać naszej platformy RFQ opcji do handlu opcjami bez obaw o płynność rynku w księdze zleceń. Użytkownicy mogą również skontaktować się z naszym biurem OTC, aby uzyskać aktualne notowania dla większych rozmiarów, które mogą nie być obsługiwane na platformie RFQ opcji.
Więcej informacji na temat RFQ opcji można znaleźć na stronie: https://www.binance.com/en/vip-portal/trading?ref=OTC-Option
Makro w skrócie
Ostatni czwartek (24-08-29)
Miesięczny wskaźnik CPI w Niemczech spadł o 0,1% w sierpniu, w porównaniu do szacowanego wzrostu o 0,0% i 0,3% w lipcu. Roczny wskaźnik CPI wzrósł o 1,9%, mniej niż oczekiwane 2,1% i 2,3% odnotowane w lipcu. Inflacja w Niemczech służy jako wskaźnik zastępczy do pomiaru inflacji w strefie euro. Niższa niż oczekiwano inflacja w Niemczech zwiększa prawdopodobieństwo kolejnej obniżki stóp przez EBC na wrześniowym posiedzeniu.
W drugim kwartale PKB USA ma wzrosnąć o 3,0% kwartał do kwartału, przekraczając wcześniej szacowany wskaźnik wzrostu na poziomie 2,8%. Silniejszy niż oczekiwano wzrost PKB złagodził pewne obawy rynku dotyczące twardego lądowania gospodarki USA.
Liczba nowych wniosków o zasiłek dla bezrobotnych w USA w tym tygodniu wyniosła 231 tys., co jest liczbą podobną do tej podanej w zeszłym tygodniu.
Ostatni piątek (24-08-30)
W sierpniu wskaźnik CPI w strefie euro wzrósł o 0,2% w ujęciu miesięcznym. Roczny wskaźnik CPI wzrósł o 2,2%, co było wartością niższą od wzrostu o 2,6% w lipcu. Spowolnienie inflacji w strefie euro utorowało drogę EBC do ponownego obniżenia stóp procentowych we wrześniu.
Wskaźnik inflacji w USA, oparty na zmianach wskaźnika cen wydatków konsumpcyjnych osobistych (PCE), w lipcu pozostał na poziomie 2,5% w skali roku i był niższy od rynkowych oczekiwań na poziomie 2,6%. Zgodnie z oczekiwaniami miesięczny wskaźnik cen wydatków konsumpcyjnych osobistych wzrósł o 0,2%.
Bazowy indeks cen PCE wzrósł o 2,6% w tym samym okresie, co odpowiada wzrostowi w czerwcu, ale jest niższe od prognoz rynkowych na poziomie 2,7%. Bazowy indeks cen PCE wzrósł o 0,2% w ujęciu miesięcznym, zgodnie z oczekiwaniami.
Lipcowe dane PCE były zgodne z oczekiwaniami, co umożliwiło Fed pierwszą obniżkę stóp procentowych w cyklu we wrześniu.
We wtorek (24-09-03)
Gubernator Banku Japonii Kazuo Ueda we wtorek powtórzył, że jeśli gospodarka i ceny będą zachowywać się zgodnie z oczekiwaniami, bank centralny będzie nadal podnosił stopy procentowe.
Amerykański indeks PMI dla sektora wytwórczego ISM wyniósł 47,2, czyli poniżej prognozowanych 47,5.
W pierwszym dniu handlu we wrześniu producent układów GPU Nvidia odnotował 10% wyprzedaż. Po zamknięciu giełdy nagłówek ujawnił, że Departament Sprawiedliwości USA (DOJ) wydał wezwania sądowe dla Nvidia Corp. i innych firm w ramach trwającego dochodzenia antymonopolowego.
W środę (24-09-04)
Bank of Canada obniżył swoją referencyjną stopę procentową o 25 punktów bazowych do 4,25%, co oznacza trzecią z rzędu obniżkę stóp od czerwca. Po tej decyzji jego gubernator, Tiff Macklem, stwierdził, że „rozsądnie jest oczekiwać dalszych obniżek”, jeśli inflacja będzie nadal powracać do celu banku centralnego wynoszącego 2%.
Liczba wolnych miejsc pracy w USA spadła z 7,910 mln w czerwcu do 7,673 mln w lipcu, znacznie poniżej prognozowanych 8,090 mln. Słabe dane o wolnych miejscach pracy zwiększyły prawdopodobieństwo obniżki o 50 punktów bazowych przez Fed we wrześniu. Po tej wiadomości dolar amerykański spadł, a cena bitcoina wzrosła powyżej 58 tys.
Konwertuj zmianę głośności portalu
Powyższa tabela pokazuje zmianę głośności w naszym Portalu Konwersji według strefy.
Przez cały ostatni tydzień sierpnia nasz zespół zaobserwował ogólne spowolnienie aktywności rynkowej. Podczas gdy BTC handlował bocznie poniżej 60 tys. dolarów przy niskich wolumenach, nasz zespół nie zaobserwował wyprzedaży altcoinów o wysokich wolumenach.
W zeszłym tygodniu Payments Zone odnotowało spadek wolumenu o 34,4%. Głównym powodem spadku wolumenu był niski popyt handlowy na BTC.
Wolumen strefy POW zmniejszył się o 34,9% w tym samym okresie. Największy wpływ na tę strefę miał spadek wolumenu Bitcoin ($BTC).
Dodatkowo, strefa Metaverse spadła o 38,8%. Spadek wolumenu spowodowany był przede wszystkim przez kopalnie Dalarnii ($DAR).
Dlaczego warto handlować pozagiełdowo?
Binance oferuje swoim klientom różne sposoby dostępu do handlu OTC, w tym kanały komunikacji za pośrednictwem czatu i platformę Binance OTC (https://www.binance.com/en/otc) do ręcznych notowań cen, zleceń algorytmicznych lub automatycznych notowań cen za pośrednictwem platformy Binance Convert i Block Trade (https://www.binance.com/en/convert) oraz interfejsu API Binance Convert OTC.
