Według BlockBeats, 22 lipca indeks BitVol (Bitcoin Volatility), uruchomiony przez spółkę zajmującą się indeksami finansowymi T3 Index we współpracy z platformą handlu opcjami LedgerX, wzrósł do 66,04, co oznacza dzienny wzrost o 3,58%.

Indeks BitVol mierzy 30-dniową oczekiwaną zmienność implikowaną obliczoną na podstawie cen zbywalnych opcji na Bitcoin. Zmienność implikowana odnosi się do zmienności implikowanej przez rzeczywiste ceny opcji. Oblicza się ją przy użyciu wzoru wyceny opcji Blacka-Scholesa, w którym do wzoru wprowadza się rzeczywiste ceny opcji i inne parametry, z wyjątkiem zmienności (σ), w celu uzyskania zmienności implikowanej.

Rzeczywiste ceny opcji kształtują się w wyniku konkurencji pomiędzy licznymi traderami opcji. Dlatego zmienność implikowana reprezentuje poglądy i oczekiwania uczestników rynku co do przyszłości rynku, co czyni ją najbliższą reprezentacją prawdziwej zmienności w tym czasie.