Według BlockBeats, 17 lipca indeks BitVol (Bitcoin Volatility), uruchomiony przez spółkę zajmującą się indeksami finansowymi T3 Index we współpracy z platformą handlu opcjami LedgerX, wzrósł do 57,95, co oznacza dzienny wzrost o 7,18%.

Indeks BitVol mierzy 30-dniową oczekiwaną zmienność implikowaną obliczoną na podstawie cen zbywalnych opcji na Bitcoin. Zmienność implikowana odnosi się do zmienności implikowanej przez rzeczywiste ceny opcji. Oblicza się ją przy użyciu wzoru wyceny opcji Blacka-Scholesa, gdzie rzeczywista cena opcji i inne parametry, z wyłączeniem zmienności (σ), są wprowadzane do wzoru w celu uzyskania zmienności implikowanej.

Rzeczywista cena opcji jest ustalana na podstawie konkurencji wśród licznych traderów opcji. Dlatego zmienność implikowana reprezentuje poglądy i oczekiwania uczestników rynku co do przyszłości rynku, co czyni ją najbliższym przybliżeniem zmienności w czasie rzeczywistym w tym momencie.