Według BlockBeats indeks BitVol, miara zmienności Bitcoina, wprowadzony wspólnie przez spółkę zajmującą się indeksami finansowymi T3 Index i platformę handlu opcjami LedgerX, wzrósł 5 lipca do 49,26, co oznacza jednodniowy wzrost o 8,07%.

Indeks BitVol mierzy oczekiwaną zmienność implikowaną obliczoną na podstawie zbywalnych cen opcji na Bitcoin. Zmienność implikowana odnosi się do zmienności implikowanej przez rzeczywistą cenę opcji. Jest to zmienność wywnioskowana poprzez podstawienie rzeczywistej ceny opcji i innych parametrów, z wyłączeniem zmienności σ, do wzoru wyceny opcji B-S.

Rzeczywista cena opcji jest kształtowana przez konkurencję wśród wielu traderów opcji. Dlatego zmienność implikowana reprezentuje poglądy i oczekiwania uczestników rynku co do przyszłości rynku i jest uważana za najbliższą zmienności rzeczywistej w tym czasie.