Według CoinDesk rynek aktywów cyfrowych będzie świadkiem znaczącej transformacji w 2024 r., a tokenizacja stanie się nową, potężną siłą. Wejście na rynek takich graczy wagi ciężkiej, jak BlackRock, napędza tę dynamikę, prowadząc do gwałtownego wzrostu wartości całkowitej zablokowanej wartości (TVL) tych aktywów. Wzrost ten wskazuje na wzrost popytu, zaufania i zainteresowania inwestorów, wyznaczając nowy etap adopcji po powszechnej akceptacji monet typu stablecoin w ostatnich latach.

Jednak rynek tokenizowanych aktywów nie jest pozbawiony wyzwań. Tradycyjni inwestorzy finansowi zachowują ostrożność w zakresie struktury produktów i borykają się z problemami z płynnością na rynkach wtórnych. Złożoność handlu i monitorowania tych aktywów cyfrowych po emisji w połączeniu z potrzebą solidnych procesów zarządzania ryzykiem odstrasza potencjalnych inwestorów. Aby tokenizowane aktywa zyskały szerszą akceptację, muszą stworzyć solidną infrastrukturę i zapewnić przejrzysty cykl życia produktu.

W miarę jak podaż rynkowa postępuje wzdłuż krzywej przyjęcia, brak dostępności danych, ich analityki i jakości danych znacznie komplikuje wdrażanie ustrukturyzowanych procesów należytej staranności i monitorowania dla inwestorów. Prowadzi to do zróżnicowanej ekspozycji na ryzyko w całym cyklu życia tokenizowanych aktywów. Ryzyko to jest widoczne w przypadku tworzenia nowych aktywów, modyfikacji charakterystyki aktywów, umownych warunków emisji, obrotu, przechowywania i wyceny aktywów bazowych. Inwestorzy muszą zrozumieć potencjalne ryzyko w całym łańcuchu wartości i zaangażowanych pośredników, aby ograniczyć ryzyko i zwiększyć zaufanie.

Skuteczne zarządzanie ryzykiem polega na ciągłej ocenie infrastruktury technicznej, zgodności ze zmieniającymi się przepisami oraz rygorystycznych zabezpieczeniach inteligentnych kontraktów. Kluczowe znaczenie mają również jasne prawa własności, bezpieczne przechowywanie kluczy prywatnych i dokładna wycena dzięki wysokiej jakości usługom Oracle. Integracja systemów wykrywania sygnałów ostrzegawczych, które wykorzystują dane zarówno w łańcuchu, jak i poza nim, wraz z mechanizmami stałego wykrywania cen, dodatkowo zwiększa integralność i zaufanie.

Rynek tokenizowanych aktywów rozwija się szybko, ciesząc się coraz większym zainteresowaniem tradycyjnych inwestorów finansowych ze względu na innowacyjne propozycje wartości obejmujące nowe produkty i segmenty klientów. Jednakże nadal istnieją istotne wyzwania. Inwestorzy muszą wdrożyć dodatkowe procesy zarządzania ryzykiem, a wyspecjalizowani dostawcy danych i agencje ratingowe odgrywają kluczową rolę w zapewnianiu niezależnych ocen. Dzięki sumiennemu nadzorowi, monitorowaniu i ciągłej ocenie ci interesariusze mogą zapewnić rozwój rynku w sposób bezpieczny, przejrzysty i przyjazny dla inwestorów, co ostatecznie prowadzi do szerszego przyjęcia i integracji z globalnym systemem finansowym.