Według ChainCatchera założyciel Terraform Labs Do Kwon i dyrektor generalny Chai Daniel Shin zostali oskarżeni o zamiar oszukania inwestorów Terra od momentu powstania Terraform Labs. Transkrypcje rozmów między Kwonem i Shinem pokazują, że Kwon powiedział Shinowi: „Mogę tworzyć fałszywe transakcje, które wyglądają na prawdziwe”. Shin odpowiedział: „Najpierw przeprowadźmy eksperyment na małą skalę i zobaczmy, jak to działa”. Transkrypcje tych rozmów zostały przesłane jako dowód dla sądu przez prokuratora krajowego.