Według BlockBeats firma MicroStrategy ogłosiła wycenę swoich zamiennych obligacji uprzywilejowanych o oprocentowaniu 2,25% o wartości 700 milionów dolarów, które mają zostać wyemitowane w 2032 r. Obligacje zostaną sprzedane w ramach oferty prywatnej kwalifikowanym inwestorom instytucjonalnym, co do których uważa się, że spełniają wymogi Zasady 144A Ustawy o papierach wartościowych z 1933 r. MicroStrategy przyznało również pierwotnym nabywcom obligacji opcję zakupu dodatkowych banknotów o wartości do 100 milionów dolarów w ciągu 13 dni od daty pierwszej emisji.

Kwota wyemitowanej obligacji została zwiększona z wcześniej ogłoszonej łącznej kwoty 500 milionów dolarów do 700 milionów dolarów. Oczekuje się, że emisja zakończy się 17 czerwca 2024 r., z zastrzeżeniem zwyczajowych warunków zamknięcia.

Początkowy kurs wymiany obligacji wyniesie 0,4894 akcji zwykłych MicroStrategy klasy A na kwotę główną obligacji wynoszącą 1000 USD, co odpowiada początkowej cenie konwersji wynoszącej około 2043,32 USD za akcję. Początkowa cena konwersji stanowi premię w wysokości około 35% w stosunku do średniej ceny akcji zwykłych MicroStrategy klasy A ważonej wolumenem w godzinach od 9:30 do 16:00. Czas wschodni letni w dniu 13 czerwca 2024 r., czyli 1513,46 USD. W przypadku wystąpienia określonych zdarzeń, współczynnik konwersji zostanie skorygowany.