Według Bloomberga krótka stopa procentowa netto kontraktów terminowych na Bitcoin wśród funduszy lewarowanych osiągnęła rekordowy poziom, ale nie oznacza to, że fundusze hedgingowe są ogólnie niedźwiedzie. Jest to bardziej prawdopodobne ze względu na rosnącą popularność strategii neutralnych rynkowo. Strategia znana jako handel bazowy, która ma na celu czerpanie zysków z różnicy pomiędzy rynkami spot i futures, może być głównym powodem krótkiego zainteresowania prawie 18 000 Bitcoinów CME. Handel instrumentami bazowymi stał się coraz bardziej popularny w przestrzeni kryptowalut od czasu uruchomienia w styczniu tego roku funduszu spot Bitcoin Exchange Traded Fund (ETF), umożliwiając inwestorom kupowanie ETF i sprzedawanie kontraktów terminowych reprezentujących Bitcoin po wyższej cenie, korzystając z ceny różnica. Te fundusze ETF czynią taki handel bardziej dostępnym, ponieważ parą można handlować za pośrednictwem regulowanych brokerów, co upraszcza wprowadzenie na rynku kryptowalut tzw. strategii cash and carry. Wzrost krótkiego zainteresowania kontraktami terminowymi zbiega się z odbiciem popytu na spotowe fundusze ETF Bitcoin, które obecnie łącznie posiadają aktywa o wartości ponad 61 miliardów dolarów. Jednakże, choć handel instrumentami bazowymi jest obecnie popularną strategią, nie należy go mylić z głównym czynnikiem wpływającym na napływ funduszy do funduszy ETF.