Według Odaily Planet Daily trzech byłych dyrektorów upadłej instytucji pożyczkowej Cred zostało oskarżonych o rzekomy udział w oszustwach elektronicznych i praniu pieniędzy przed ogłoszeniem upadłości w listopadzie 2020 r. Biuro prokuratora Stanów Zjednoczonych dla Północnego Okręgu Kalifornii oświadczyło w oświadczeniu z 3 maja, że oskarżenie to świadczy o ich determinacji w ochronie rynku przed oszustami i ochronie bezpieczeństwa inwestorów.
byłemu dyrektorowi generalnemu Danielowi Schattowi i dyrektorowi finansowemu Josephowi Podulce postawiono 13 zarzutów oszustw elektronicznych i prania pieniędzy, a byłemu dyrektorowi operacyjnemu Jamesowi Alexanderowi postawiono cztery zarzuty. Pełniący obowiązki agenta specjalnego IRS odpowiedzialnego za dochodzenia w sprawach karnych Mark Mosley powiedział, że podkreśla to drapieżny i oszukańczy plan polegający na oszukaniu potencjalnych ofiar na setki milionów dolarów w kryptowalutach.
Prokuratorzy zarzucają, że trzej dyrektorzy wprowadzali klientów w błąd co do praktyk kredytowych i inwestycyjnych Cred. Cred twierdzi, że angażuje się wyłącznie w „pożyczki zabezpieczone lub zabezpieczone”, że inwestycje Cred w kryptowaluty są „zabezpieczone” i że Cred utrzymuje „całodobowe podejście” do inwestycji w celu ochrony przed zmiennością. Prokuratorzy stwierdzili jednak, że Cred udzielał pożyczek „bez zabezpieczeń i gwarancji”.