Islamska bankowość i finanse to system oparty na zasadach szariatu, czyli prawa islamskiego, które między innymi zabrania naliczania lub płacenia odsetek od pożyczek i kładzie nacisk na etyczne i sprawiedliwe transakcje finansowe.
Jedną z bardziej godnych uwagi cech bankowości islamskiej jest zakaz naliczania lub płacenia odsetek od pożyczek, co stanowi podstawę bankowości konwencjonalnej.
Zamiast tego finanse islamskie opierają się na umowach o podziale zysków i strat pomiędzy pożyczkodawcą a pożyczkobiorcą. Pożyczkodawca dzieli ryzyko inwestycyjne z pożyczkobiorcą, a obie strony dzielą się zyskami lub stratami.
Prawo szariatu pozwala na inwestowanie w dobra niematerialne, takie jak akcje, obligacje i aktywa cyfrowe, takie jak kryptowaluty. Aktywa zgodne z szariatem nie muszą być poparte dobrami fizycznymi, o ile mają rzeczywistą użyteczność. Ponadto szariat zezwala wyłącznie na inwestycje w firmy i projekty, które nie są szkodliwe dla społeczeństwa (a więc zakaz hazardu, alkoholu i tytoniu).
Przejrzystość jest niezbędna w finansach islamskich, a wszystkie transakcje finansowe muszą być ujawniane wszystkim zaangażowanym stronom. Finanse islamu są również nadzorowane przez rady szariatu, w skład których wchodzą uczeni islamscy, którzy pilnują, aby wszystkie transakcje finansowe były zgodne z zasadami szariatu.
Finanse islamskie oferują kilka produktów i usług, w tym mudarabah, musharakah, murabaha, ijara i sukuk.
Co sprawia, że kryptowaluta jest zgodna z szariatem?
Aby opracować zgodną kryptowalutę, zespół ekspertów w dziedzinie islamskich finansów i technologii – w tym islamscy uczeni, eksperci finansowi i programiści – spotyka się, aby określić projekt i cechy kryptowaluty.
Zespół ten zadba o to, aby moneta opierała się na systemie podziału zysków i strat, a nie na pożyczkach oprocentowanych. Oznacza to, że inwestorzy mają udział w zyskach i stratach przedsięwzięcia biznesowego, a nie otrzymują stałą stopę zwrotu z inwestycji.
Gdy kryptowaluta będzie gotowa do emisji, rada nadzorcza szariatu musi dokonać przeglądu i certyfikacji monety, zanim muzułmańscy inwestorzy będą mogli zacząć z niej korzystać. Ten proces certyfikacji obejmuje szczegółowy przegląd cech i projektu kryptowaluty.
Jednym z przykładów zasobu cyfrowego zgodnego z szariatem jest Islamic Coin (ISLM) zbudowana na blockchainie Haqq Network. W czerwcu 2022 r. Islamic Coin uzyskała Fatwę (orzeczenie władz islamskich) za zgodność z szariatem.
Podobnie jak wiele kryptowalut, podąża za modelem deflacyjnym, zapobiegając tworzeniu nowych monet pod wpływem kaprysu. Ponadto za każdym razem, gdy w sieci pojawia się nowy ISLM, 10% jest wysyłane do Evergreen DAO, zdecentralizowanej autonomicznej organizacji, która inwestuje dochody w islamskie organizacje charytatywne lub projekty internetowe. Przekazywanie środków na cele charytatywne jest zgodne z zakatem – jednym z filarów islamu.
Islamskie kryptowaluty wymagają odpowiedniego projektu
Kryptowaluty zgodne z szariatem to stosunkowo nowy i ewoluujący rozwój walut cyfrowych.
Chociaż zostały zaprojektowane tak, aby były zgodne z zasadami finansów islamskich, nie są pozbawione kontrowersji, a wśród islamskich uczonych toczy się debata na temat tego, czy kryptowaluty są rzeczywiście zgodne z szariatem. Andrey Kuznetsov, współzałożyciel Haqq Network, powiedział Cointelegraph:
„Opracowanie środowiska Bitcoin, które wspiera prawo szariatu, jest również trudne. Obejmuje to tworzenie sojuszy z instytucjami finansowymi, państwami i innymi stronami, aby zapewnić szerokie uznanie monety i możliwość jej używania zgodnie z ideałami islamskimi”.
Jedną z obaw z punktu widzenia islamskich badaczy finansów jest kwestia kryptowalut jako inwestycji spekulacyjnej – która jest niedozwolona, ponieważ zawiera słowo „gharar” – oznaczające „niepewność, ryzyko lub ryzyko” lub „sprzedaż tego, czego nie ma”.
Mohammed AlKaff AlHashmi, współzałożyciel Islamic Coin, powiedział Cointelegraph: „Szariat zabrania i traktuje jako nieważne transakcje, które opierają się na przypadku lub spekulacjach, a nie na próbie uzyskania zwrotu”.
Dodał jednak: „Zasada ta nie zabrania spekulacji handlowych w biznesie lub transakcjach handlowych, ponieważ przepisy szariatu są na tyle inteligentne i elastyczne, aby dostosowywać się do zmian technologicznych w każdej epoce”.
Według AlHashmi kryptowaluta może być zgodna z prawem islamskim, jeśli „zostanie opracowana z właściwymi intencjami, na przykład rzeczywistą użytecznością”, a nie „wyłącznie w celu handlu lub spekulacji”.
W związku z tym, zdaniem Kuzniecowa, to, czy monetę można uznać za halal, czy za dozwoloną, zależy od projektu. „Wykorzystanie i architektura kryptowaluty są czynnikami decydującymi o tym, czy jest ona zgodna z prawem szariatu”, powiedział.
Wskazał na przypadki użycia kryptowalut, w tym płatności lub przechowywania wartości, które łatwiej można uznać za zgodne z szariatem.
Na przykład monety stablecoin można postrzegać jako formę finansowania opartego na aktywach, co jest zasadą finansów islamskich. Stablecoiny, takie jak USD Coin (USDC) i Tether (USDT), są wspierane przez rzeczywiste rezerwy aktywów. Niektóre kryptowaluty zostały nawet stworzone specjalnie na potrzeby finansów islamskich, na przykład OneGram, który jest wspierany rezerwami złota.
Kuzniecow podsumował: „Chociaż tworzenie i przyjmowanie monet zgodnych z szariatem wiąże się z wyzwaniami, możemy je przezwyciężyć dzięki odpowiedniemu połączeniu instrukcji, prawodawstwa i pomysłowości technicznej”.
Rozszerzanie dostępu do kryptowalut
Jeśli chodzi o korzyści płynące z kryptowalut zgodnych z szariatem, istnieje potencjał przyciągnięcia dodatkowych użytkowników z krajów, w których islam jest religią dominującą, ponieważ zmniejszyłoby to wszelkie obawy, jakie inwestorzy religijni mogą mieć w związku z kryptowalutą.
AlHashmi powiedział: „Zwiększenie dostępu muzułmanów do usług finansowych to jedna z możliwych korzyści kryptowalut zgodnych z prawem szariatu. Ponadto kryptowaluty zgodne z szariatem mogą zapewnić muzułmanom, którym odmówiono dostępu do konwencjonalnej bankowości, mechanizm umożliwiający przeprowadzanie transakcji finansowych zgodnie ze swoimi przekonaniami religijnymi”. Mówił dalej:
„Większe inwestycje kapitałowe w bankowość islamską również mogą być korzystnym wynikiem. W zakresie, w jakim kryptowaluty można dostosować do szariatu, mogą one być w stanie zachęcić muzułmanów poszukujących inwestycji, które szanują ich zasady religijne. Z tego powodu może nastąpić większy postęp i ekspansja islamskiego przemysłu finansowego, co jest dobre dla całej gospodarki”.
W miarę ewolucji świata finansów i pojawiania się nowych technologii ważne będzie, aby inwestorzy muzułmańscy dokładnie rozważyli zgodność tych nowych rozwiązań z zasadami finansów islamskich i upewnili się, że są one zgodne z etycznymi i społecznymi celami tego systemu.
