Znaczenie alokacji kapitału.
Niewątpliwie wielu z Was słyszało, jak doświadczeni inwestorzy doradzali alokację kapitału jedynie na 4-5 projektów w czasie trendu wzrostowego, a zabawnym uzasadnieniem było to, że jest to lepszy sposób zarządzania funduszami. 😂
Według mnie w każdą narrację zostanie wpisany trend wzrostowy przepływu kapitału. Jeśli utrzymasz tylko 4-5 projektów, w najgorszym przypadku do końca sezonu Twoje projekty mogą zacząć nabierać tempa. Pytanie brzmi, czy będziesz miał cierpliwość, aby się utrzymać, czy też ulegniesz pokusie kupowania i sprzedawania, podczas gdy inni prezentują swoje zyski?
Efektywna strategia alokacji kapitału.
Istnieją dwa optymalne i bezpieczne sposoby lokowania kapitału:
Zbadaj i zidentyfikuj trendy i narracje, które będą popularne w sezonie wzrostowym.
Po określeniu trendów i narracji, które będą rozpowszechniane w trakcie cyklu, przeprowadź badania i przydziel 1-2 wysokiej jakości projekty dla każdej kategorii (procent alokacji będzie zależał od Twojej oceny wielkości i potencjału tej kategorii oraz wielkości rynku).
=> Po alokacji kapitału wystarczy pozostać na miejscu i poczekać, aż pieniądze napłyną do kategorii, którą trzymasz. Projekty w tej samej kategorii odnotują nagły wzrost w porównaniu z innymi kategoriami (na przykład, jeśli pieniądze napłyną do GameFi, wszystkie projekty GameFi odczują gwałtowny wzrost). Kiedy zidentyfikujesz projekt, który osiąga nadmierną wartość, możesz dokonać optymalizacji, sprzedając (częściowo lub całkowicie, w zależności od preferencji), aby przenieść środki do kategorii, które jeszcze nie wzrosły, optymalizując zarówno przepływy pieniężne, jak i zyski. X100 może być wyzwaniem, ale 2 razy X10 nie jest takie złe! 😂
Z mojego punktu widzenia optymalizacja pod kątem przepływów pieniężnych jest skuteczniejsza niż optymalizacja oparta na analizie technicznej. Na rynku trendu wzrostowego wskaźniki są podnoszone do poziomów super FOMO wraz z wydłużonymi sekwencjami niedźwiedziej dywergencji, a tylko jedna świeca z długim knotem może spowodować utratę pozycji.
Doświadczenie potrzebne, aby uniknąć brakujących fal w nowym cyklu.
Jeśli ulokujesz zbyt mało kapitału w danej kategorii, stwarza to duże ryzyko. Z moich obserwacji wynika, że wiele osób posiada tylko 3-5 projektów, takich jak ARB, OP, SUI, APT, co daje w ich portfelu jedynie L1 + L2. Jeśli rynek najpierw pompuje inne kategorie, takie jak AI, RWA, GameFi, projekty w tych kategoriach mogą wzrosnąć 30-50 razy, podczas gdy projekty, które prowadzisz, mogą się tylko podwoić. Kiedy społeczności zaczną afiszować się swoimi rachunkami pomnożonymi przez dziesiątki, czy nadal będziesz trzymać się FOMO lub ulegać mu i kupować nowe projekty, co może później skutkować przeciągnięciem dywanu lub przepływem pieniędzy do innych kategorii?
Podsumowując, z mojego osobistego punktu widzenia nie zaleca się trzymania zbyt małej liczby projektów, zwłaszcza jeśli wszystkie należą do tej samej kategorii. W najgorszym przypadku kategoria, którą trzymasz, może zostać napompowana dopiero pod koniec trendu spadkowego. Czy masz więc pewność siebie, którą utrzymasz do końca sezonu? 😂 Ostatecznie nadal zaleca się alokację kapitału w wielu kategoriach, aby uniknąć spalenia się w sezonie wzrostowym.
Powodzenia!