Kompilacja |. Wu Shuo Blockchain
W tym odcinku (Good Game Podcast) Imran i Qiao dokonują przeglądu trendów rozwojowych i projektów rynku szyfrowania w 2024 roku poprzez poprzednie podcasty, od cykli rynkowych po pojawiające się obszary zastosowań, aż po wpływ globalnych zmian polityki na kryptowalutę. Dokonali przeglądu kluczowych wydarzeń na rynku w pierwszej połowie roku, takich jak wąskie gardło rozwojowe Eigenlayer, dynamika rynku NFT i memecoin oraz przełomowe przypadki użycia sztucznej inteligencji w OnlyFans i aplikacjach społecznościowych. Dodatkowo analizują akcję cenową Bitcoinów, Ethereum i Solany oraz potencjalny wpływ zgłoszeń ETF na rynek, omawiają, w jaki sposób wzorce podejmowania decyzji oparte na rynku będą kształtować przyszłość oraz przedstawiają własne prognozy dotyczące rynku kryptowalut w 2025 roku. .
Treść podcastu stanowi osobiste opinie gości i nie reprezentuje poglądów Wu Shuo. Wu Shuo nie promuje żadnych produktów ani tokenów. Czytelnicy proszeni są o ścisłe przestrzeganie lokalnych przepisów i regulacji.
Oryginalne łącze
https://www.youtube.com/watch?v=bJ_9tRA6Keg
Przegląd największych trendów kryptowalutowych 2024 roku
Wyniki cen WIF i inwestowanie w memy
Imran: Kiedy WIF został wydany 24 stycznia 2024 r., cena wynosiła od 3 do 4 centów. Teraz jest 10 razy więcej, co jest całkiem niezłe. Rozmawialiśmy wówczas o tej walucie w programie.
Qiao: Kupiliśmy za 3 centy i rozmawialiśmy o tym za 30 centów. W tamtym czasie duży nacisk położono na popularne monety memowe, ale obecnie rynek jest znacznie bardziej złożony niż w styczniu, a uwaga jest rozmyta. Główne monety zmieniają się co dwa tygodnie, a podaż tokenów jest ogromna, co utrudnia wybór.
Imran: Myślę, że inwestując w monety memowe, należy zwrócić szczególną uwagę na kwestie płynności. Środowisko handlu w łańcuchu jest zbyt szybkie i złożone i nadaje się do krótkoterminowych inwestycji rozrywkowych. Jeśli jednak chcesz inwestować majątek w dłuższej perspektywie, polecam wybrać waluty notowane na giełdach. Posiadanie niepłynnego tokena może całkowicie uniemożliwić wyjście z rynku.
Skrzyżowanie AI i kryptowaluty
Imran: Rozwój sztucznej inteligencji przyciągnął w ostatnich miesiącach duży kapitał. Kiedyś kryptowaluty były w centrum uwagi Twittera, ale obecnie większość tej uwagi została odjęta przez sztuczną inteligencję. W szczególności niektóre waluty związane ze sztuczną inteligencją odnotowały bardzo duże wzrosty. To nie tylko mem, ale rynek stopniowo dostrzega jego praktyczność.
Qiao: W niedawnym przemówieniu Trump uznał sztuczną inteligencję i kryptowalutę za dwie najważniejsze technologie, co było zaskakującą zmianą. Wydaje się, że postrzega je jako uzupełniające się.
Imran: Tak, to stwierdzenie w pewnym stopniu potwierdza wartość kryptowalut. Branża kryptowalut była kiedyś ignorowana przez organy regulacyjne i media głównego nurtu, ale połączenie sztucznej inteligencji i kryptowalut na nowo definiuje kierunek zainteresowania rynku i toruje drogę rozwojowi branży.
Rozwój Stablecoin i weryfikacja rynku
Imran: W naszym pierwszym odcinku omawialiśmy potencjał monet typu stablecoin. Teraz rynkowa walidacja monet typu stablecoin jest bardzo jasna. Przejęcie Bridge przez Stripe było przełomowym wydarzeniem. Dane pokazują, że liczba użytkowników kryptowalut korzystających ze stablecoinów osiągnęła 25% do 30%.
Qiao: Zablokowana wartość (TVL) i wolumen transakcji monet stabilnych są teraz porównywalne z wartościami PayPal i Visa. Sądząc po danych w sieci, korzystanie ze stablecoinów stało się bardzo popularne na całym świecie. To jeden z powodów, dla których w zeszłym roku zainwestowaliśmy w ten obszar.
Imran: Stablecoiny przyciągają wielu przedsiębiorców z Doliny Krzemowej. W przeszłości przestrzeń ta była zdominowana przez użytkowników kryptowalut i przedsiębiorców z rynków wschodzących, ale obecnie bardziej tradycyjne firmy z branży fintech zaczynają skupiać się na funkcjonalności stablecoinów jako integralnej części swoich produktów, aby zwiększyć płynność i wspierać handel większymi aktywami .
Tokenizacja aktywów rzeczywistych
Qiao: Tokenizacja realnych aktywów nie spełniła oczekiwań. Podczas gdy firmy takie jak BlackRock próbowały tokenizować fundusze skarbowe, tubylcy kryptowalut nie wykazali wystarczającego zainteresowania. Spodziewaliśmy się, że ci użytkownicy odejdą od wysoce zmiennych kryptowalut i skupią się na bardziej stabilnych aktywach, ale tendencja ta nie wystąpiła w tym roku.
Imran: Główną przeszkodą są kwestie regulacyjne, zwłaszcza ograniczenia regulacyjne dotyczące papierów wartościowych. Innym problemem jest to, że doświadczenie produktu dla użytkowników końcowych nie jest wystarczająco dobre. Na przykład sposób inwestowania w projekty tokenizacji nieruchomości nie jest wystarczająco jasny.
Imran: Niektóre startupy eksperymentują z nowymi modelami, takimi jak Lofty, który tokenizuje dochody z nieruchomości i umożliwia inwestorom detalicznym dzielenie się dochodami z wynajmu za pośrednictwem tokenów. Takie projekty wykazują potencjał rynkowy, ale na razie większy wzrost spekulacyjny koncentruje się w przestrzeni monet memowych i tokenów AI.
Qiao: Być może będziemy musieli poczekać jeszcze dwa, trzy lata, a kwestie regulacyjne i zmiany w zachowaniach użytkowników mogą stopniowo sprzyjać rozwojowi tej dziedziny.
Obecna sytuacja Ethereum i powstanie warstwy 2
Imran: Ethereum wciąż znajduje się w „okresie przejściowym” i potrzebujemy więcej czasu, aby zobaczyć, jak rozwiąże problemy ekspansji i rentowności. Jeśli chodzi o warstwę 2, Base jest najważniejszym projektem w tym roku, ponieważ Coinbase, jako jego sponsor, ma duże możliwości dystrybucyjne.
Qiao: Zgadzam się, że rozwój Base jest nierozerwalnie związany z wpływem marki i możliwościami dystrybucyjnymi. Dwa lata temu wielu twórców aplikacji zdecydowało się na tworzenie aplikacji w Polygonie, ale teraz prawie wszyscy zwrócili się ku warstwie 2 Ethereum, z której Base jest najpopularniejszą.
Imran: To zjawisko godne uwagi. Ludzie tacy jak Jesse aktywnie promują rozwój Base, a nawet podróżują po całym świecie, aby promować jego ekosystem. Mam wrażenie, że duch założycielski jest kluczowym czynnikiem sukcesu Base.
Rozwój NFT i SocialFi
Qiao: Pudgy Penguins to najlepiej radzący sobie projekt NFT w tym roku, przewyższający nawet Bored Apes i stając się jedyną serią NFT na dużą skalę, która osiągnęła wzrost w stosunku do ETH.
Imran: SocialFi to temat, na którym skupiamy się w pierwszym odcinku. Przewiduje się, że Pump osiągnie przychody w wysokości 1 miliarda dolarów w niecały rok, co pokazuje ogromny potencjał SocialFi. To był jeden z kluczowych trendów, na którym skupiliśmy się na początku roku.
Przyszłość łańcuchów aplikacji i konkurencja z łańcuchami monolitycznymi
Imran: Potencjał AppChain nie został jeszcze w pełni uwolniony. Obecnie próg tworzenia łańcucha aplikacji jest nadal wysoki, a liczba użytkowników i transakcji nie jest wystarczająca, aby wspierać rozwój na dużą skalę. Widzieliśmy jednak kilka przykładów, takich jak przejście Ronina do CDK firmy Polygon.
Qiao: Łańcuch aplikacji jest skierowany do większej liczby użytkowników z całego świata w łańcuchu usług, a nie do tych, którzy mają już tradycyjne kanały usług finansowych. Na przykład Moonshot stara się zapewnić użytkownikom sieci wygodniejsze usługi finansowe za pośrednictwem swojej platformy.
Prognozy dotyczące funduszy ETF
Imran: Przewidywaliśmy w programie, że fundusze ETF zostaną zatwierdzone i rzeczywiście tak się stało. Oznacza to ważne uznanie miejsca kryptowaluty w głównym nurcie finansów.
Qiao: Odzwierciedla to fakt, że tradycyjni giganci, tacy jak BlackRock i Fidelity, zaczynają w pełni wykorzystywać kryptowaluty. Gdyby ktoś powiedział mi 10 lat temu, że te firmy będą promować Bitcoin na swojej stronie głównej, pomyślałbym, że będzie to niemożliwe, ale teraz stało się to rzeczywistością.
Podsumowanie lutego: Pięć trendów napędzających hossę
ETF-y i obawy rynku
Imran: Rozmawialiśmy o funduszach ETF i wspomnieliśmy, że Gary Gensler został zhakowany. Choć incydent ten miał charakter epizodyczny, uwydatnił problemy występujące w obecnym otoczeniu regulacyjnym.
Qiao: Wspomnieliśmy również, że Phantom kiedyś przekroczył ranking Coinbase w App Store. To ciekawe zjawisko, które pokazuje, że nawet niszowa aplikacja portfelowa może w krótkim czasie przyciągnąć uwagę użytkowników.
Imran: Zjawisko to, choć krótkotrwałe, odzwierciedla potencjał zdecentralizowanych portfeli. Myślę, że Phantom musi jeszcze bardziej poprawić przyczepność użytkownika, aby skorzystać z tych krótkoterminowych wahań.
Powstanie hiperpłynu
Imran: Hyperliquid to projekt, o którym wspominaliśmy 5 marca. W tym czasie uruchomili własny łańcuch aplikacji w oparciu o konsensus Tendermint. W ciągu 8 miesięcy wolumen obrotu wyniósł prawie 1 miliard dolarów, a TVL wyniosła 300–400 dolarów. To tempo wzrostu jest zdumiewające.
Imran: Rozmawiałem także z zespołem Hyperliquid i zdali sobie sprawę, że mechanizm konsensusu Tendermint stanowi wąskie gardło i przeprojektowali szybszy mechanizm konsensusu. Ich celem jest zapewnienie użytkownikom najszybszego i optymalnego doświadczenia handlowego.
Qiao: Tak, jeszcze bardziej zoptymalizowali swój ekosystem, uruchamiając w pełni dostosowany łańcuch warstwy 1. To dostosowanie pokazuje, że zwracają szczególną uwagę na potrzeby segmentu rynku.
Imran: Myślę, że w przyszłości takich spersonalizowanych sieci może być coraz więcej. W ramach tego trendu warstwy 2 i łańcuchy publiczne, takie jak Arbitrum, Polygon i Solana, mogą zostać przekierowane przez mniejsze łańcuchy aplikacji.
Qiao: Ale to pokazuje również, że zapotrzebowanie rynku na łańcuchy o wysokiej wydajności stale rośnie, a Hyperliquid może stać się przykładem w tej dziedzinie.
Imran: Trochę żałuję, że nie uczestniczyłem we wczesnych pracach nad Hyperliquid. Kiedy wystartowali, nie korzystałem z dźwigni finansowej i nie korzystałem z instrumentów pochodnych, więc straciłem wiele okazji. Ale teraz, gdy widzę ich rozwój, chcę mieć wpływ na ich przyszłe produkty.
Zachowania użytkowników Farcastera a rozwój ekologiczny
Imran: Rozmawialiśmy o dziennej liczbie aktywnych użytkowników Farcaster (DAU), która spadła ze szczytowego poziomu 100 000 do 40 000 obecnie. Jest to znaczny spadek i może być związany z brakiem innowacyjności platform.
Qiao: Tak, niedawno uruchomiono platformę Snapchain, narzędzie umożliwiające użytkownikom łatwe tworzenie aplikacji opartych na Farcaster, takich jak mały zdecentralizowany sklep z aplikacjami. Mam wrażenie, że próbują przyciągnąć programistów i użytkowników za pomocą tego frameworka.
Imran: Zauważyłem, że interfejs użytkownika Farcastera również otrzymał pewne aktualizacje. Teraz możesz kliknąć w prawym dolnym rogu, aby przejść do Eksploratora, aby wyświetlić aplikacje i bezpośrednio je uruchomić. Tego rodzaju innowacje sprawiają, że myślę, że naprawdę próbują rozszerzyć możliwości wykresu społecznościowego.
Qiao: Myślę, że w dłuższej perspektywie szansa Farcastera leży w opracowywaniu nowych funkcji, których Twitter nie może. Na przykład innowacyjne aplikacje łączące finansjalizację i wykresy społecznościowe mogą być jednym kierunkiem.
Imran: Tak, takie podejście nie tylko pomaga w szybkim rozprzestrzenianiu się aplikacji, ale także przyciąga więcej użytkowników. To był najważniejszy punkt naszej rozmowy na temat Farcastera.
Eksplozja monet memowych i potencjał SocialFi
Imran: Rozmawialiśmy o eksplozji monet memowych 14 marca, wspominając konkretnie o TRUMPIE i HarrymPotterObamaSonic10Inu. Próbowałem wtedy kupić, ale cena była zbyt zmienna, a transakcje między łańcuchami sprawiły, że się zawahałem.
Qiao: Cena HarryPotterObamaSonic10Inu gwałtownie wzrosła, ale ogólnie rzecz biorąc, jest to nadal projekt wysokiego ryzyka. Monety memowe mają zazwyczaj krótkie cykle życia i w większym stopniu opierają się na krótkotrwałym entuzjazmie społeczności.
Imran: Pamiętam, że wartość HarryPotterObamaSonic10Inu była bliska zeru, ale potem ponownie wzrosła z powodu nowych wiadomości o notowaniach. Osobiście uważam, że waluta ta może być wykorzystywana wyłącznie jako narzędzie spekulacyjne.
Skrzyżowanie kultury i krypto
Imran: Zauważyliśmy, że kultura kryptowalut zaczyna rozprzestrzeniać się za pośrednictwem platform takich jak TikTok. Na przykład na TikToku pojawiły się towary związane z kryptowalutami, jednym z przykładów jest sweter „Chill Guy”.
Qiao: Prawie kupiłem sweter „Chill Guy”, ale zrezygnowałem, bo myślałem, że może szybko wyjść z mody. Wolę inwestować swoje pieniądze w kryptowaluty.
Imran: Zgadzam się, że choć towary te odzwierciedlają rozprzestrzenianie się kultury kryptograficznej, ich wartość jest bardziej symboliczna. To pokazuje, że kultura kryptowalut próbuje wkroczyć na szersze pole konsumenckie.
Wydajność lalek Bitcoin
Imran: Bitcoin Puppets to ekologiczny projekt Bitcoin, o którym rozmawialiśmy. Kiedy go kupiliśmy, cena wynosiła około 50 tys., a teraz wzrosła do 100 tys. Ten występ naprawdę przekroczył oczekiwania.
Qiao: Nodes i Puppets to dwa projekty, które osiągają najlepsze wyniki. Przyciągają wiele uwagi i finansowania, zwłaszcza innowacyjnych projektów w ekosystemie Bitcoin.
Krypto wyznacza trendy kulturowe
Imran: Zaobserwowaliśmy, że kultura kryptowalut stopniowo wkracza do głównego nurtu platform społecznościowych, takich jak TikTok. Zjawisko to pokazuje, że wpływy branży kryptowalut rosną.
Qiao: Myślę, że tego rodzaju komunikacja kulturowa przyciągnie więcej użytkowników do ekosystemu szyfrowania, zwłaszcza młodsze pokolenie. Daje to nowy impuls do kontynuacji hossy.
Podsumowanie marca: monety memów, BlackRock i L3
Uruchomienie pozycjonowania detalicznego Blast and Solana
Imran: 14 marca 2024 roku rozmawialiśmy o wydaniu Blast. Wspomnieliśmy również, że Solana jest pozycjonowana jako „sieć Degen” dla użytkowników detalicznych. To jest dokładny opis.
Imran: Projekt Solany Layer 2, FireDancer i CMS, są również częścią naszej dyskusji, a także perspektywami rynku przedstawionymi przez instytucje takie jak Split Capital. Są to oznaki, że Solana stara się poszerzać swoją bazę użytkowników, szczególnie w celu przyciągnięcia inwestorów detalicznych.
ETFy, monety memowe i wpływ BlackRock
Imran: Rozmawialiśmy o zatwierdzeniu funduszy ETF i dokonaliśmy przeglądu sytuacji rynkowej 8 miesięcy temu, w tym eksplozji monet memowych, wpływu BlackRock na rynek i trendu rozwojowego warstwy 3.
Qiao: Pamiętam, że wspominaliśmy o oczekiwaniach co do zatwierdzenia ETF. W tamtym czasie zarówno Daniel, jak i Zaheer byli optymistycznie nastawieni do zatwierdzenia ETF, w szczególności ETF ETH.
Imran: Tak, ten byczy sentyment napędza rynek. Boom na monety memowe w tamtym czasie również zaostrzył tę tendencję, chociaż zmienność monet memowych utrudniała wielu inwestorom utrzymanie się na rynku w dłuższej perspektywie.
Rola i segmentacja rynku warstwy 3
Imran: Omówiliśmy rolę warstwy 1 i kwestie fragmentacji rynku, szczególnie podczas debaty pomiędzy maniakami Ethereum i Solana, z udziałem Degen Token na Farcaster. Kiedy po raz pierwszy usłyszałem termin „Warstwa 3”, koncepcja ta była dla mnie trudna do zaakceptowania.
Qiao: Tak, rozwój warstwy 3 koncentruje się głównie na bardziej wyrafinowanych scenariuszach zastosowań, ale jak dotąd nie zaobserwowaliśmy szczególnie przekonującego przypadku sukcesu.
Wyzwania rozwojowe warstwy 2 Bitcoina
Imran: Wspominaliśmy o rozwoju Bitcoin Layer 2, ale obecnie boryka się on z problemami związanymi z niską szybkością i słabym doświadczeniem użytkownika (UI/UX), zwłaszcza wykorzystaniem tokenów PRC 20, które utrudniają wejście wielu użytkownikom.
Qiao: Tak, mam nadzieję, że w drugiej połowie roku zobaczę kilka znaczących przełomów w Bitcoin Layer 2. Obecnie trwają prace nad dobrze dofinansowanymi projektami, które mogą przynieść owoce dopiero w przyszłym roku.
Imran: W tym samym czasie Base i Solana rywalizują o metę związaną ze sztuczną inteligencją. Baza ma niewielką przewagę, szczególnie napędzaną przez framework Virtual, który zapewnia zwięzły i przyjazny dla użytkownika sposób uruchamiania agentów.
Qiao: Chociaż framework Eliza firmy Solana cieszy się dużym wsparciem społeczności, nie zapewnia tak przejrzystego doświadczenia z produktem jak Virtual. Myślę, że Base jest o krok do przodu w zakresie frameworku proxy.
Aplikacje AI i konkurencja
Imran: Konkurencja w dziedzinie sztucznej inteligencji jest zacięta. Rozmawialiśmy o kozie, która niedawno ogłosiła nowe ogłoszenie i ponownie wzbudziła zainteresowanie. Ponadto ai16z stała się biblioteką numer jeden na Githubie, przyciągając uwagę dużej liczby programistów.
Qiao: Tak, Zerebro planuje uruchomić ZerePy, aby konkurować z Elizą. Nowy projekt Goat, Backdoors 2.0, pozwala agentom AI rozmawiać z ludźmi i generować bardziej wyrafinowane modele w oparciu o kontekst.
Halving Bitcoina i dyskusja na temat hossy
Imran: Rozmawialiśmy o halvingu Bitcoina i spadku na rynku. Chociaż rynek znajduje się w okresie konsolidacji, z mojej perspektywy bardziej przypomina to normalną konsolidację.
Qiao: Mimo że cena Bitcoina dwa miesiące temu utrzymuje się na poziomie 65 tys., na Twitterze pojawia się wiele skarg. Może to wynikać z kwestii geopolitycznych, takich jak napięcia między Iranem a Izraelem, powodujących dużą wyprzedaż na rynku.
Projekt TON Telegramu
Imran: Wspomnieliśmy o projekcie TON. Od czasu aresztowania założyciela projekt znajduje się w dużej mierze w zawieszeniu. Chociaż możliwości dystrybucji mają potencjał, doświadczenie programistów jest słabe, obsługiwane języki są ograniczone, opłaty transakcyjne są wysokie, a czasy blokowania są długie.
Qiao: Tak, częściowo zainwestowaliśmy w ekosystem TON, ale ostatecznie większość projektów uległa transformacji. Wierzę, że zróżnicowanie techniczne nie jest już najważniejsze, a dystrybucja jest podstawą sukcesu Warstwy 1 i 2.
Imran: Właśnie dlatego Base odnosi sukcesy. Aby zdominować rynek, firma oparła się na kanale dystrybucji Coinbase, a nie ze względu na wyjątkowość technologii. Technologia Base jest w zasadzie taka sama, jak w innych OP Stack Layer 2, ale wyróżniają ją możliwości dystrybucji.
Ewolucja przestrzeni kryptograficznej
Imran: Widzimy, że Base i Solana nadal rywalizują o udział w rynku sztucznej inteligencji i memów. Chociaż Bitcoin Layer 2 ma potencjał, doświadczenie użytkownika nadal wymaga znacznej poprawy.
Qiao: Nasza dyskusja pokazała, że możliwości dystrybucyjne stają się podstawową konkurencją w dziedzinie szyfrowania, szczególnie w konkurencji między warstwami 1 i 2. Trend ten prawdopodobnie będzie kształtował krajobraz rynku w nadchodzących latach.
Podsumowanie kwietnia: Eigenlayer, lato SocialFi i odpływ kapitału
Obecny stan i wyzwania Eigenlayer
Imran: Rozmawialiśmy o Eigenlayerze i żaden zespół nie chce jeszcze używać go do zabezpieczenia finansowego. Dla startupów bezpieczeństwo ekonomiczne jest mniej istotne niż szybkie wypuszczenie produktów na rynek i pozyskanie użytkowników.
Qiao: Całkowicie się zgadzam. Ostatecznie startupom zależy na wprowadzeniu produktu na rynek i rozwoju użytkowników, a nie na tym, czy podstawowa infrastruktura jest optymalna.
Cykle rynkowe i fazy hossy
Imran: W maju myśleliśmy, że rynek jest już prawie na poziomie 50%. Obecnie jest to około 80–90% postępu czasowego, a cykl może pozostać od 3 do 6 miesięcy.
Qiao: Tak, ale wahania cen mogą być bardziej dramatyczne w ostatnich 10–20% przypadków. Na tym etapie wymagana jest dodatkowa ostrożność.
Imran: Moja obecna strategia polega na utrzymaniu portfela w nienaruszonym stanie. Trzymam ten zasób przez 3 miesiące i zwłaszcza po tym, jak meta AI przyjęła się, zdecydowałem się nie handlować tak często. W przeciwnym razie prawdopodobnie zostanie obniżona ze względu na wahania rynkowe.
Projekty i nowości o wysokim FDV
Imran: Rozmawialiśmy o projektach o wysokim FDV (Fully Diluted Valuation), takich jak Hyperliquid i Movement. Wartość FDV firmy Hyperliquid osiągnęła 12–13 miliardów dolarów, podczas gdy wartość FDV firmy Movement osiągnęła w pewnym momencie 10 miliardów dolarów.
Qiao: Społeczność Hyperliquid wykazuje duże zainteresowanie użytkowników, podobne do początkowego stanu inwestorów Ethereum OG. Ten „organiczny efekt użytkownika” nadaje Hyperliquidowi szczególną pozycję na rynku warstwy 1.
Imran: Ruch to raczej strategia „farmy” mająca na celu przyciągnięcie użytkowników, a wielu inwestorów rozgłasza go na Twitterze, ale brakuje mu organicznego wzrostu Hyperliquid, który jest naprawdę napędzany przez traderów.
Qiao: Myślę, że pozycjonowanie Hyperliquid jest jaśniejsze i może szybko dostosować się do rynku, dostarczając produkty wysokiej jakości dla Degen (inwestorów wysokiego ryzyka). Z drugiej strony Movement i Aptos w większym stopniu opierają się na współpracy BD (rozwój biznesu), takiej jak strategia AI z specjalistami ds. produktu OpenAI.
Lato SocialFi i zachowań konsumenckich
Imran: Przestrzeń SocialFi zaczyna wykazywać oznaki aktywności, ale to wciąż dopiero początek. Eksplozja tokenów gwiazd może zająć 1–2 cykle rynkowe, a zachowania konsumentów nie są jeszcze całkowicie gotowe.
Qiao: Tak, żetony gwiazd mogą odbyć podobną podróż jak monety memów. Monety memowe, z których powszechnie wyśmiewano pod koniec ubiegłego roku, teraz trafiają do głównego nurtu. Zmiany zachowań konsumentów i konsensusu rynkowego wymagają czasu.
Imran: Obecnie inkubujemy startup o nazwie Cloud, którego celem jest zapewnienie celebrytom narzędzi do uruchamiania własnych tokenów. Model ten może zostać bardziej przyjęty w następnym cyklu.
Obserwacje rynku Bitcoina
Imran: Rozmawialiśmy także o integracji rynku Bitcoin. Choć cena utrzymuje się na poziomie 65 tys., rynek przechodzi okres konsolidacji. Myślę, że to bardziej faza konsolidacji niż koniec hossy.
Qiao: Tak, na negatywne nastroje na rynku większy wpływ mogą mieć kwestie geopolityczne, takie jak sytuacja w Iranie i Izraelu, która doprowadziła do krótkoterminowych przecen na rynku.
Dylemat projektu TON
Imran: Projekt TON ma kłopoty od czasu aresztowania jego założyciela. Jego doświadczenie programistyczne jest słabe, obsługuje tylko kilka języków programowania, a wysokie opłaty transakcyjne i długie czasy rozliczeń utrudniają jego rozwój.
Qiao: Możliwości dystrybucyjne nadal stanowią potencjał TON, ale aby odzyskać uwagę rynku, należy poprawić doświadczenia programistów i zoptymalizować wdrażanie techniczne.
Harmonogram rynkowy i możliwości
Imran: Wiele zjawisk na obecnym rynku, takich jak SocialFi i tokeny gwiazd, jest kwestią czasu. Choć rynek nie jest jeszcze całkiem gotowy, widać, że zachowania konsumentów stopniowo się zmieniają.
Qiao: Musimy w dalszym ciągu zwracać uwagę na rytm rynkowy, zwłaszcza w przypadku tokenów gwiazd i projektów o wysokim FDV. Mogą to być kluczowe punkty wzrostu w kolejnym cyklu rynkowym.
Przegląd śródroczny i prognoza na drugie półrocze
Przegląd rynku i postęp na rynku byka
Imran: W czerwcu byliśmy już pośrodku rynku. Choć było mnóstwo dobrych wiadomości, takich jak analiza Andrew Kinga dotycząca ETF-ów i pewne pozytywne sygnały makro, rynek nie odnotował znaczących wzrostów. Nie ma również zgody co do prawdopodobieństwa obniżki stóp procentowych, a niektórzy postrzegają ją jako niedźwiedzią w perspektywie krótkoterminowej.
Qiao: W krótkim okresie obniżka stóp może być bycza, ale średnioterminowy efekt może być inny. Kiedyś nazwaliśmy niektóre spekulacje analizą „fotelową ekonomisty”, która okazała się niedokładna w przewidywaniu tempa i reakcji rynku.
Aplikacje AI i tryb OnlyFans
Imran: W czerwcu przyjrzeliśmy się trendowi twórców korzystających z chatbotów AI w OnlyFans. Boty te mogą obsłużyć dużą liczbę interakcji z wiadomościami w imieniu prawdziwych ludzi, stając się jednym z głównych źródeł dochodów twórców.
Qiao: Tak, głównym źródłem przychodów OnlyFans nie są subskrypcje, ale interakcja z wiadomościami jeden na jednego. Każda wiadomość może kosztować 10 centów lub więcej, a użytkownicy płacą również za odblokowanie zdjęć lub treści. Sztuczna inteligencja odgrywa coraz ważniejszą rolę, pozwalając twórcom skupić się na innych aspektach swojej pracy.
Imran: Rozmawialiśmy o globalnym trendzie samotności i jego powiązaniu z potrzebą towarzystwa AI. Sztuczna inteligencja staje się narzędziem wspierającym zdrowie psychiczne i interakcje społeczne, szczególnie wśród młodych ludzi.
Dynamika rynku monet NFT i memów
Imran: Decyzja CBB o zaprzestaniu zapewniania płynności na rynku miała pewien wpływ na rynek NFT. Jednocześnie monety memowe nadal cieszą się dużym zainteresowaniem rynku.
Qiao: Wciąż nie wiadomo, czy NFT powróci na rynek głównego nurtu. Jednak patrząc na tendencje z przeszłości, monety memowe udowodniły, że mogą stać się głównym przedmiotem zainteresowania w niektórych cyklach.
Ograniczenia warstwy własnej
Imran: Eigenlayer nie wzbudził szerokiego zainteresowania wśród zespołów startupowych, głównie dlatego, że bezpieczeństwo finansowe nie jest ich głównym celem. Programiści bardziej skupiają się na wprowadzaniu produktów na rynek i rozwoju użytkowników.
Qiao: Dlatego wielokrotnie podkreślaliśmy, że startupy powinny skupiać się na użytkownikach i produktach, a nie na optymalizacji podstawowej infrastruktury.
Polimarket i prognozowanie zmian rynkowych
Imran: Rozmawialiśmy o zmianach wolumenowych w Polymarket, szczególnie o trakcji na rynkach sportowych. Chociaż ogólny wolumen obrotu Polymarket spadł, potencjał rynków prognostycznych pozostaje ogromny.
Qiao: Rozwijają się modele rynkowe prognostyczne, takie jak wykrywanie dezinformacji w Internecie za pomocą metod rynkowych. Takie podejście zachęca użytkowników do przesyłania dowodów, ujawniania błędów i wygrywania nagród.
Imran: To rynkowe podejście do notatek społecznościowych będzie prawdopodobnie skuteczniejsze niż istniejące mechanizmy sprawdzania faktów, ponieważ zaangażuje szerszą gamę użytkowników.
ICL (wstępne oferty społecznościowe) a kapitał wysokiego ryzyka
Imran: ICL stają się głównym sposobem, w jaki członkowie społeczności mogą uczestniczyć w finansowaniu start-upów. Wierzymy, że ICL konkurują nie z monetami memowymi, ale z tradycyjnym VC.
Qiao: Model kapitału wysokiego ryzyka może być bardziej skoncentrowany, ale ICL stanowią bardziej sprawiedliwą i zdecentralizowaną opcję. Platformy takie jak Pump stały się głównym miejscem uruchamiania projektów.
Mariaż sztucznej inteligencji i kryptowaluty
Imran: Rozmawialiśmy o tym, jak można połączyć sztuczną inteligencję z kryptowalutą, aby stworzyć nowe zachowania konsumenckie i scenariusze zastosowań. Startupy takie jak Swife badają połączenie sztucznej inteligencji i interakcji społecznych, aby zapewnić użytkownikom bardziej spersonalizowane doświadczenia.
Qiao: Ten trend pcha do przodu całą branżę, szczególnie napędzany przez młodsze pokolenie programistów.
Wpływ pokolenia Z na branżę kryptowalut
Imran: Zaobserwowaliśmy, że wiele odnoszących największe sukcesy aplikacji kryptograficznych zostało opracowanych przez pokolenie Z. Ta grupa jest pełna optymizmu i ducha przygód i jest bardziej chętna do próbowania nowych kierunków niż poprzedni programiści.
Qiao: Sukces Ethereum to typowy przypadek. Mając wtedy zaledwie 18 lat, Vitalik uruchomił Ethereum z prostym pomysłem, co do którego wielu starszych informatyków było sceptycznych.
Prognoza na drugą połowę 2024 roku
Imran: Nasza prognoza na drugą połowę 2024 r. jest taka, że na rynku nadal dominować będzie sztuczna inteligencja i modele zorientowane na społeczność. Powrót ICL, NFT i rozwój zdecentralizowanej nauki mogą stać się nowymi wydarzeniami.
Qiao: Rok 2024 będzie rokiem, w którym możliwości dystrybucyjne i energia społecznościowa określą strukturę rynku. Będziemy zwracać szczególną uwagę na te trendy i nadal napędzać innowacje w branży.
Prognoza trendów na rok 2025
Przewidywanie ceny Bitcoina
Imran: Myślę, że Bitcoin osiągnie 250 tys. w 2025 r., co jest konsensusem rynkowym. Ale nie jestem pewien, czy to szczyt, bo skoro wszyscy przewidują 250 tys., liczba może być jeszcze wyższa. Przewiduję, że może 350 tys.
Qiao: Dam większy zasięg, minimum 150 tys. i maksymalnie 420 tys. Zależy to głównie od dwóch punktów: po pierwsze, przyjęcia strategicznych rezerw Bitcoina; po drugie, makrootoczenia rynku.
Imran: Jeśli Trump obejmie urząd na początku 2025 r. i doda Bitcoin do rezerwy strategicznej, będzie to niezwykle byczy znak. Może przybrać formę zarządzenia wykonawczego nakazującego zatrzymanie skonfiskowanych Bitcoinów lub nawet nakłonić rząd do zakupu nowych Bitcoinów.
Qiao: Tak, istnieje taka możliwość. Zarządzenie może wydać pierwszego dnia 20 stycznia 2025 r.
Trendy w rezerwach strategicznych Bitcoin
Imran: Zauważyłem, że coraz więcej małych organizacji, takich jak stowarzyszenia społeczne, a nawet niektóre kompleksy apartamentowe, zaczyna używać Bitcoina jako rezerwy strategicznej. Na przykład zespół zarządzający nieruchomościami kupił Bitcoin za 5000 dolarów jako rezerwę operacyjną. Tendencja ta może rozszerzyć się z poziomu lokalnego na poziom ogólnokrajowy.
Qiao: Tak, to zjawisko pokazuje, że adopcja Bitcoina rozciąga się od rządu na mniejszy poziom społeczności. Ostatecznie może to być znaczący czynnik napędzający dalszy wzrost ceny Bitcoina.
Ethereum i Solana
Imran: Cena Ethereum była ostatnio silna, napędzana przez fundusze ETF. Z kolei wzrost cen Solany był ograniczony, głównie ze względu na presję podażową ze strony FTX i odblokowanych funduszy.
Qiao: Największe odblokowanie Solany nastąpi w marcu 2025 r. Myślę, że wydajność Solany może dogonić Bitcoin i Ethereum po zakończeniu presji odblokowania.
Imran: Solana niedawno złożyła wniosek do ETF, który, jeśli zostanie pomyślnie zatwierdzony, może zmienić zasady gry. Prognozy Polymarket szacują, że prawdopodobieństwo uruchomienia funduszu Solana ETF przed 31 lipca 2025 r. wynosi 74%.
AI Metaverse i agent AI
Imran: Metaświat AI jest wciąż w fazie pierwszej, obecnie zdominowanej przez ekstraktory, a tylko 30% z nich to faktyczni twórcy. Następny miesiąc lub dwa prawdopodobnie doprowadzi do fazy drugiej, w której to budowniczowie zaczną przejmować inicjatywę.
Qiao: Jako jeden z największych trendów sztuczna inteligencja wykazała ogromny potencjał. Udowodniliśmy nasz osąd, inwestując w tokeny Goat już pierwszego dnia. W przyszłości możemy zaobserwować dojrzewanie większej liczby platform i rynków agencyjnych.
nowy model rynku
Qiao: W przyszłym roku mogą pojawić się pewne nowe modele rynkowe, takie jak rynkowe mechanizmy podejmowania decyzji. Załóżmy, że drużyna sportowa wybiera trenera, rynki prognostyczne mogą pomóc drużynie wybrać najlepszą opcję, głosując nad potencjalnymi wynikami różnych kandydatów.
Imran: Inkubujemy podobny projekt, aby podejmować decyzje dotyczące przyszłych wydarzeń za pośrednictwem rynków prognostycznych. Podejście to można zastosować w różnych dziedzinach, takich jak sport, biznes, a nawet polityka publiczna.
