Strive Asset Management, na czele którego stoi miliarder i przedsiębiorca Vivek Ramaswamy, złożył wniosek do amerykańskiej Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) o uruchomienie funduszu ETF skoncentrowanego na obligacjach zamiennych powiązanych z bitcoinem.
Proponowany fundusz ETF Strive Bitcoin Bond ma na celu umożliwienie inwestowania w obligacje emitowane przez korporacje, które wykorzystują uzyskane środki do zakupu bitcoinów w ramach swoich strategii skarbowych.
ETF obligacji Bitcoin
W poście z 27 grudnia na X firma stwierdziła: „Pierwsze z wielu planowanych rozwiązań Bitcoin firmy Strive zdemokratyzuje dostęp do obligacji Bitcoin, czyli obligacji emitowanych przez korporacje w celu zakupu Bitcoinów”.
W ogłoszeniu zauważono ponadto, że obligacje te oferują atrakcyjne cechy ryzyka i zwrotu związane z Bitcoinem, ale obecnie są poza zasięgiem większości inwestorów. ETF ma na celu zniwelowanie tej luki, zapewniając przeciętnym Amerykanom i inwestorom instytucjonalnym łatwiejszy dostęp do instrumentów finansowych związanych z BTC.
Zgodnie z dokumentem złożonym 26 grudnia proponowany ETF będzie inwestował w papiery wartościowe spółek takich jak MicroStrategy, która stała się znaczącym graczem na rynku korporacyjnej adopcji Bitcoina.
Od 2020 r. pod przewodnictwem prezesa wykonawczego Michaela Saylora MicroStrategy zainwestowało około 27 miliardów dolarów w tę monetę. Zakupy te zostały sfinansowane poprzez oferty akcji i obligacje zamienne, które zazwyczaj są nisko lub w ogóle nieoprocentowane, ale mogą zostać zamienione na akcje pod określonymi warunkami.
Strive Bitcoin Bond ETF będzie aktywnie zarządzany i osiągnie ekspozycję na obligacje powiązane z BTC bezpośrednio lub za pośrednictwem instrumentów pochodnych, takich jak swapy i opcje. Aby utrzymać płynność i zabezpieczenie dla tych instrumentów, fundusz będzie inwestował w wysokiej jakości krótkoterminowe aktywa, takie jak amerykańskie obligacje skarbowe i instrumenty rynku pieniężnego.
Chociaż nie ujawniono szczegółów dotyczących opłat za zarządzanie, fundusze zarządzane aktywnie często wiążą się z wyższymi opłatami w porównaniu z alternatywnymi funduszami pasywnymi.
Kontekst strategiczny
Od początku swojej działalności w 2022 r. firma Strive Asset Management skupia się na rozwiązywaniu długoterminowych zagrożeń ekonomicznych, obejmujących globalny kryzys zadłużenia fiducjarnego, inflację i napięcia geopolityczne.
Firma oświadczyła: „Jesteśmy głęboko przekonani, że nie ma lepszej długoterminowej inwestycji zabezpieczającej przed tymi ryzykami niż przemyślana ekspozycja na Bitcoina”.
Zarządzający aktywami postrzega sztandarową kryptowalutę jako ważną część zdywersyfikowanego portfela inwestycyjnego, zachęcając zarówno inwestorów indywidualnych, jak i instytucjonalnych do bezpośredniego lokowania środków w Bitcoinie, obligacjach BTC i spółkach koncentrujących się na kryptowalucie.
Ramaswamy, który założył Strive, skupiając się na strategiach opartych na kapitalizmie, utrzymał silną pozycję zarówno w biznesie, jak i polityce.
Chociaż krótko startował przeciwko Donaldowi Trumpowi w republikańskich prawyborach prezydenckich w 2023 r., później poparł prezydenta-elekta. Po wygranej Trump mianował Ramaswamy'ego współprzewodniczącym Department of Government Efficiency (D.O.G.E.), inicjatywy mającej na celu ograniczenie marnotrawstwa rządowego, z właścicielem X Elonem Muskiem.
Artykuł Strive Asset Management Viveka Ramaswamy’ego składa wniosek o utworzenie funduszu Bitcoin Bond ETF w SEC pojawił się po raz pierwszy w serwisie CryptoPotato.
